浅析新会计准则对上市公司的影响

来源:用户上传      作者: 金盈波

　　【摘要】我国新企业会计准则体系的发布，标志着中国与国际财务报告准则趋同的企业会计准则体系正式建立，对上市公司防范金融风险，规范债务重组及提高信息质量将产生积极的影响。
　　
　　引言
　　
　　随着我国市场经济日益完善和开放的程度越来越高，我国旧的会计准则已经不能适应我国企业的发展，因此2006年2月15日，财政部发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的企业会计准则体系。新准则为适应我国金融体制改革、应对金融服务市场开放的挑战；为促进我国资本市场发展、优化资源配置奠定了坚实的会计基础。这是我国第一次建立完整的有机统一的会计体系，且为国际财务报告准则的改进提供了有益借鉴，为监管部门强化监管提供了有力支持，有利于资本市场的健康稳定，有利于保护广大投资者的利益和维护市场经济秩序。
　　
　　一、新会计准则的变革
　　
　　新会计准则的变革主要体现在以下方面。首先，在会计基本原则和会计要素的计量这两个方面，新基本准则出现了较大变化。其次，38项具体会计准则的变化，主要体现在存货管理办法等变革中。其一，存货管理办法的变革；其二，资产减值准备计提的变革；其三，债务重组方法的变革。对上市公司的影响则主要体现在：第一、现金流量表的变革；第二、债务重组的变革；第三、信息披露的变革。
　　
　　二、新准则对上市公司的影响
　　
　　新会计准则在现金流量表、债务重组等方面做了新的规定，实施后会给上市公司带来积极的影响。
　　
　　（一）有助于金融风险防范
　　上市公司必须依据新会计准则对所投资的金融资产在会计报表中进行披露，并且要在财务报表中编制现金流量表，以满足上市公司管理决策的需要。对于上市公司的管理层来说，可以掌握现金流动的信息，调度好资金的使用，以使资金获得最大的利用。从以前的经验来看，上市公司的现金流量对公司的生存和发展有着很大的相关性。公司在有盈利的情况下，一旦出现现金周转不畅，现金调度不灵，公司就会面临困境，甚至会因此而破产。像巨人集团，在还有盈利的情况下修建巨人大厦，致使公司现金周转不畅，最终从广大投资者的眼中消失。通过现金流量表，管理层可以及时的掌握现金流动的信息，为科学、合理地利用资金奠定了基础。
　　对于广大的投资者和债权人来说， 可以通过现金流量表所提供的信息来了解公司现金的使用情况和生成现金的能力，广大投资者对那些现金生成能力强的公司表现出很大的兴趣，往往这些公司是他们投资的重点。广大的投资者和债权人最关心的是公司在某一时段是否有足够的现金支付股利或偿还到期的债务。偿还到期债务以及扩大生产经营规模都需要有足够的现金，未来公司的投资能力需要有足够的资金。现金流量表提供的信息恰好满足了企业投资者和债权人的这些需求。
　　旧的现金流量表准则没有提供分部信息的现金流量情况，而当今我国实施“走出去”战略，企业或企业集团从事多元化经营，把产品的销售、生产、供货关系扩展到国外或各地区已相当普遍，经营多元化导致产品的多元化，会使各会计实体的发展很可能存在差异。在这种经济坏境下，报表使用者需要了解各部门的财务情况，以便从不同的产业部门、国外经营、外销、大客户等方面去评估一个多元化经营公司的各种相对风险。新的现金流量表准则对取得子公司及其他营业单位支付等都在报表中得到反映，更有利于广大的投资者和债权人全面了解公司真实的财务情况。
　　
　　（二）更加规范上市公司的债务重组
　　2001年1月18日财政部发布的《企业会计准则――债务重组》对上市公司的债务重组是采用“一刀切”的办法。就是把那些因债权人对致债务人豁免或者少偿还的负债都计入资本公积，并不在当期的损益中反映。新的会计准则则将债务重组收益计入营业外收入，对于那些实物抵债的业务，则把公允价值作为计量属性。一些无力清偿债务的公司在获得债务全部或者部分豁免时其收益将直接计入当期损益，极有可能会把每股的收益从负值变为正值。这样一些ST上市公司的控股股东出于保住“壳资源”的考虑，会采取通过债务重组，把优质资产注入这些ST上市公司。从而达到了“摘帽”或“保配”的目的。
　　根据新会计准则规定，债务人以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，计入当期损益。例如在郑百文的债务重组例案中，信达公司与郑百文签订债务豁免协议，免除郑百文的1.5亿元债务。按照2001年的准则规定，“因修改其他债务条件进行债务重组的，债务人应将重组债务的账面价值减记至将来应付金额，减记的金额作为债务重组收益，计入资本公积，而不计入当期损益”，郑百文就不能够获得1.5亿元的重组收益。但是按照新的准则规定，这笔收益能够计入期损益，债务人可以通过债务重组实现巨额收益。
　　不难发现新会计准则的实施可以减少上市公司的负担，但这样一来，债务重组因产生利润，很可能有的公司将其作为操纵利润的工具，使得不能够真实地反映上市公司正常的经营状况，会使投资者产生错觉。所以在上市公司进行债务重组时，监管者必须加大对他们的监督和审核力度，以确保资本市场秩序。
　　
　　（三）有助于提高上市公司会计信息的真实性
　　保证会计信息的可靠性是上市公司的一项基本要求，必须建立在如实反映和内容完整之上。上市公司的会计信息资料在引导投资者选择投资方向时起着重要的作用，并直接影响股价的涨跌。以前有很多上市公司虚构了会计信息，新会计准则的实施，将有助于上市公司会计信息的真实。实际发生的交易或事项，其程序通过确认、计量与报告是上市公司实际发生的，既不是虚构的，又不是未来的。这样，上市公司的会计信息就得到了充分真实的反映。
　　根据新会计准则所规定的披露信息，广大投资者可以通过分析这些信息对公司债务重组的合法性和实际的影响做出一个客观的判断，对公司的经营业绩做出正确的分析。债务重组限制在债权人对债务金额作出让步的范围内，债务重组后，债权人必将发生债务重组损失，债务人则获得债务重组收益。由于债务重组方式不同，债务重组产生损益的基础也不相同。在以现金清偿债务的方式下，应当将债务重组的账面价值与支付现金之间的差额作为债务重组收益；在以非现金清偿债务方式下，将重组债务账面价值与转让非现金资产公允价值之间的差额作为债务重组收益，而在转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，也应当计入当期损益。在债务转为资本的方式下，债权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本（或者实收资本），股份的公允价值总额与股本（或者实收资本）之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入当期损益。通过附注的披露，使广大的投资者能够及时了解上市公司的变动情况，及时把握好自己的投资方向。
　　
　　结束语
　　
　　新会计准则体系在现金流量表，债务重组等方面做了新的规定，有助于上市公司的金融风险防范，促使上市公司更加注重公司资本的质量，更加规范上市公司的债务重组，提高了上市公司会计信息的真实性和上市公司的可信度；为国际财务报告准则的改进提供了有益借鉴，为监管部门强化监管提供了有力支持，有利于资本市场的健康稳定，有利于保护广大投资者的利益和维护市场经济秩序的稳定。

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