“一带一路”建设中的金融风险及控制

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　　【摘要】“一带一路”建设的提出与实施，对于构建我国对外开放新局面、开创我国经济发展新征程具有历史性意义。金融作为“一带一路”建设的重要支撑，在为“一带一路”建设提供资金支持的同时也面临较多的风险与挑战。基于此，本文在分析“一带一路”建设面临的金融风险的基础上，提出了相应的风险防范策略，旨在为“一带一路”建设的金融风险控制提供借鉴。
　　【关键词】一带一路建设 金融风险 控制策略
　　
　　推进“一带一路”项目建设，必然需要金融支持，同时在其建设过程中也面临较多的金融风险，所以加强“一带一路”建设中的金融风险研究与防范很有必要性。
　　一、“一带一路”建设中的金融风险
　　1.投资回收风险
　　“一带一路”建设主要投资于发展中国家，以公用事业、电信、环境、能源、及交通等核心基础设施为主要投资项目，上述项目普遍具有前期投资资金高、投资周期长及投资回报期长等特点，甚至存在投资资金难以收回的风险。当前，“一带一路”沿线国家的投资大多数集中在基础设施投资方面，投资收益率低是这类投资的普遍特点。在“一带一路”沿线国家的基础设施投资项目与国内环境明显不同，即使投资项目上马后能给周边国家带来收益，但周边国家土地是否增值还是未知数，投资资金面临回收风险。
　　2.国家信用风险
　　“一带一路”沿线国家众多，并且多数是发展中国家，金融环境与经济发展状况差别较大，还有部分国家的金融体系有待健全，经济基础薄弱，履约能力与偿债能力较弱，主权信用风险较高。存在的主要问题是：沿线国家基础设施较差，经济下行风险突出;不同国家的财富创造能力与偿债环境也有较大的差异性，总体金融发展能力较低，并且对外部资本的依赖程度较高，金融发展水平很容易受到外部环境的影响。另外，“一带一路”沿线有些国家由于所处地理位置特殊，因政治因素或经济因素导致冲突不断，这同样是影响国家信用风险的重要因素之一。
　　3.国际汇率风险
　　“一带一路”途经国家使用的货币多为小币种，不能自由兑换，在国际市场的流通性较差，并且汇率波动大，币值不稳定，存在较高的风险，甚至可能引起汇率风险。当前，“一带一路”国家多使用美元进行结算，但为方便在当地国家投资项目的实施，有时也收取当地国家货币，因当地国家货币不被国际市场所接受，兑换手续复杂，在兑换人民币的过程中极易因汇率波动而造成汇率风险。例如，缅甸央行2012年实施浮动汇率政策，到2015年，三年间缅币贬值近60%。
　　二、“一带一路”建设中的金融风险的控制
　　1.优化国际金融监管
　　优化国际金融监管，包括发达国家与发展中国家两个方面。对于发达国家来说，其金融政策较为完善，加大项目的审核力度是其关注的重点，考虑到“一带一路”沿线国家的金融投资项目具有长期性的特点，为保证项目的持续发展，就要确保投资项目的投资回报率及发展前景良好，这就需要进一步完善监督审核制度，并开展可行性分析，以减少金融风险。对于发展中国家来说，因其金融政策有待完善，可从设立金融监管机构与加强金融立法两方面入手。首先，加强金融监管机构建设并培养专业监管人才，提高工作人员的专业素养。其次，制定具有普遍适用性的法律制度。因“一带一路”沿线国家的法律体系存在差异性，为避免法律适用中的冲突，要对各国的相关法律进行适当协调，做到求同存异。
　　2.发挥金融机构作用
　　首先，要充分发挥丝路基金及亚投行等国际金融机构的作用，加强沿线国家的基础设施建设，促进物流发展及区域间贸易的便利化。要以资源共享、多方参与、互利共赢为原则，发挥沿线国家主权基金与丝路基金的作用，开展大型项目联合融资服务，吸引商业性投资基金与社会资金参与到“一带一路”项目建设中来，从而分散金融投资风险。其次，还要充分发挥政策性金融机构的重要作用，如我国的出口信用保险公司，可为我国企业在“一带一路”沿线国家从事技术、货物等出口业务及海外投资业务提供支持，并为企业海外市场的开拓提供风险收汇保障，同时在信息咨询、出口融资等方面为外贸企业提供完善、快捷的服务。
　　3.推动人民币国际化
　　“一带一路”建设与人民币国际化是相互促进、共同发展的，两者具有内在的一致性。可通过国际贸易、基础设施建设及跨境投资等方式，来加强沿线国家的经济合作，形成新型区域合作格局，从而为人民币国际化寻求新的发展机遇。同时，人民币国际化对于“一带一路”建设也有重要的促进作用。我国是“一带一路”建设的重要贸易合作伙伴，金融、经济及社会发展水平处在领先水平，推动人民币国际化，可以降低国际贸易的交易成本，提高区域经济的综合竞争力。此外，还可扩大周边国家本币互换与结算的范围与规模，提高人民币在区域内的使用比例，从而为“一带一路”沿线国家提供流动资金支持，减少汇率风险，防范金融风险，促进区域经济的健康发展。
　　4.加强金融风险预警
　　针对“一带一路”建设潜在的金融风险，外贸企业要建立健全风险管理流程与风险预警机制。首先，在准确识别潜在的金融风险的前提下，优化风险管理流程，明确金融风险的管理目标，采取有效方法对金融风险进行归类与分析，从而制定科学的风险管理与解决方案，实现对风险的有效监督。其次，加强金融风险预警机制，制定金融风险应急处理预案，对重要业务流程及重大风险要予以实时监督，并设立汇率风险与信用风险的预警指标，如设置国际汇率差、贷款偿还率等指标，对达到风险预警上限的风险指标进行适时报警。此外，还应加强金融风险等级管理，对不同类别与等级的金融风险制定有针对性与指向性的防范措施与应急预案。
　　结语
　　金融为“一带一路”建设提供了宝贵的资金支持，并为我国的金融发展带来了新的机遇与挑战。因此，应采取有效措施识别并防范“一带一路”建设的金融风险，对经济发展形势做到准确判断，采取多边合作，使金融更好地服务于“一带一路”建设，确保“一带一路”建设的顺利实施，从而推进包括中国在内的世界经济的健康发展。
　　参考文献：
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　　[3]西風.关于“一带一路”建设中金融风险来源的综述[J].时代金融，2017（27）.
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