浅析董事会职能在公司治理中的作用

来源:用户上传      作者: 成伟绩

　　[摘要]本文解释了公司治理的相关概念，论述了董事会在公司治理中的职能以及影响其职能发挥的主要因素，建议从完善董事会在治理框架内的相关制度安排、适当地选择董事会的构成和规模、建立科学有效的高管人员约束激励制度以及建设有效的企业文化等方面发挥董事会在公司治理中的作用。
　　[关键词]公司治理　董事会　职能
　　
　　完善公司的治理结构，是我国发展市场经济、建立现代企业制度的重要保证，对企业来说具有举足轻重的作用。科学有效的公司治理能够通过降低企业内部的代理成本保证公司股东的利益；通过降低公司生产经营过程中的交易成本保证公司利益相关者的利益；通过促使公司履行社会责任使公司实现最大的社会效益。
　　
　　一、公司治理相关概念
　　
　　1、公司治理的概念。广义上的公司治理是指通过公司内部、外部正式或者非正式的机制和制度来协调公司利益相关者之间的关系，包括股东、经理层、董事会、债权人、客户、供应商、政府以及社会等。狭义上的公司治理是指公司的股东对经营者实施的一种监督制衡，通过对制度的合理安排配置公司的经营者和所有者之间的权力、义务。一般由公司的股东选举产生董事会，由公司的董事会选聘经营者，形成股东大会、董事会和经理层以及监事会之间的分权制衡组织机构模式，以实现公司的有效运营和科学决策。也就是说，公司治理是一套对公司的运作进行指导和控制的规则机制。
　　
　　2、公司治理的目标。公司治理的任务是通过促进股东、管理层以及债权人之间的协作，保护股东利益，实现公司各个利益相关方的共赢及其他相关目标。有效地保护股东利益，实现股东的价值并使股东的长期投资回报实现最大化，增强投资者的信心是公司治理的目标之一，公司的股东既包括持股数量较多的大股东，也包括持股数量较少的小股东，尤其是在一股独大的情况下，公司小股东的利益是否能够得到同等条件的保障是衡量公司治理水平高低的重要标准；结合相关的行动计划和商业战略，确立公司的经营基础和运营风格也是公司治理的一个重要目标；另外，公司治理还应该针对公司在运营过程中的相关风险建立对整个公司的运作进行监督控制的总体框架，并对公司管理人员的相关活动和业绩进行考核评价。
　　
　　3、公司治理的核心。在公司治理的实践过程中，董事会始终处于核心地位。我国的公司法规定，股东大会由公司出资人组成；董事由股东大会选举产生并对股东大会负责，是股东的代表，受股东大会的委托选聘监督经理层并行使重大经营决策的职能；监事会由股东大会选举产生，行使对董事会和经理人员的监督职能。其中，董事会在股东和经营者之间起着承上启下的作用，肩负着公司的战略管理以及重大经营决策的职责，董事会的履职情况在很大程度上决定着公司治理的水平。
　　
　　二、公司董事会在公司治理中的职能
　　
　　董事会在公司治理中的职能主要是：董事会作为公司的代表与各方建立良好的关系，董事会的决策在着眼于公司的长远利益的同时，还要兼顾公司的大小股东、公司债权人以及公司职工等各方的利益，公司董事会的运作符合公司治理的相关法律法规以及公司章程的要求。公司治理最重要的部分就是董事会治理，董事会掌握着整个公司的控制权，是公司各项决策的中心，是公司各方利益进行角逐的场所。现阶段，公司在经营过程中更加注重人力资本、更加注重对小股东、债权人和公司一般员工利益的保护，董事会在董事类别的构成、议事规则的制定等都要保证各方利益的平衡。现代公司的发展离不开良好的公司治理，公司治理已经成为董事会的重要职能之一。
　　
　　三、影响董事会发挥职能的主要因素
　　
　　影响董事会发挥职能的因素有很多，综合说来，主要包括以下几个方面。
　　
　　1、公司制度的完备性。董事会是在公司所有权和经营权相分离的条件下，公司财产和股东利益的受托管理者。必须要有完善的公司制度，才能在委托代理的关系下让董事尽责，让董事会作为合议机关争产的运转，发挥出其应有的作用。公司中与董事会制度相配套的制度主要包括：股东大会、董事会、监事会以及经理层之间权力配置的一些细节性制度；支撑股东和董事会、董事、监事会、监事之间以及董事会和经理层之间的相关委托代理关系的诉讼体系、受托责任体系；经理人、董事、监事市场的建立及完善；独立董事制度的建立和完善等。
　　
　　2、公司的治理模式。公司董事会的职能在不同的公司治理模式下，发挥的侧重点不同。在市场导向的治理模式下，公司的股权较为分散，资本市场较为发达，董事会内部有独立董事对其实行监督，依靠外部股票市场和公司控制权市场的力量来完成对董事会和经理层的监督，董事会的职能大多都是着眼于战略决策。在债权监管的治理模式下，公司的股权比较集中，资本市场不够发达，公司的控制权市场和外部股票市场对董事会的约束力量较为薄弱，债权银行和控股股东主导着公司的董事会，董事会的职能更多的是着眼于监督。
　　
　　3、董事会的规模。如果董事会的规模过大的话，董事会在协调和沟通上更容易产生问题。有学者认为，董事会的规模最好应是八至九人，最多不应该超过十人，因为董事会人数的增加，礼貌、尊敬以及过分敬重CEO的风气就会占上风，追求真理和坦率的好的作风就会遭到丢弃，所以，董事会的人数如果太多，就不能很好的发挥作用，会更容易受公司CEO的控制。
　　
　　4、董事会的构成。董事会的构成是影响董事会发挥职能作用的一个重要因素。公司董事会的构成主要是指：董事会的类别构成、董事会的职能分工构成、董事会的领导结构以及董事会认知资源的结构等。首先，董事会的类别构成是指董事会中执行董事与非执行董事的构成比例，实际的公司治理结构中，董事会的类别有以下几种：董事会全部是由执行董事组成，例如：家族公司、小型公司以及集团公司子公司的董事会构成；董事会主要是由执行董事构成，例如：很多日本公司的董事会等；董事会主要是由非执行董事构成，例如：很多美国公司的董事会等；董事会与经理层的成员没有任何的交叉任职，执行董事组成管理董事会，履行公司经营管理的职能，监事会在公司的地位比管理董事会要高，例如：德国公司的董事会。其次，董事会的职能分工构成是指在董事会中设立相关的专门委员会，具体行使董事会的某一职能，以此实现决策的专门化，我国证监会在2002年颁布的上市公司治理准则中，就有此要求。再次，董事会的领导结构是指董事长是否兼任公司的总经理。董事会承担着公司任用、评价以及监督管理总经理的责任，董事长和总经理两个职务相分离，非执行董事担任董事长，这样有利于发挥公司董事会的监督职能；董事长和总经理由一人兼任，有利于公司对外部市场环境的变化做出快速反应和决策，也能够加强经理层的执行能力，但是，总经理负有的对经理层进行评价和监督的职能就会被弱化。另外，董事会认知资源的结构是指对董事的能力、知识、特长、个性以及经验的合理搭配，例如：

董事应该具备下列核心能力，每位董事应该至少在一个领域对公司有所贡献：会计财务、管理能力、事业判断能力、行业知识、领导才能、战略远见、国际市场能力、危机反应等。
　　
　　四、充分发挥董事会职能的措施建议
　　
　　为了加强董事会职能在公司治理中的作用，建议从以下几个方面采取相关措施。
　　
　　1、完善董事会在治理框架内的相关制度安排。通过完善相关法律法规制度，解决我国公司股权过于集中的问题，形成合理的股权结构，给董事会董事的科学构成创造条件；对于董事会运作不够规范的问题，要完善相关制度。借鉴西方发达国家成熟的公司治理制度，将董事会治理建立在信托的基础上，西方公司治理之所以成熟，就是因为信托已经作为一种广泛的财产管理被社会所尊重和接受，董事会治理有受托责任体系和权力配置作基础，还有经理人市场和独立董事制度的支撑。我国的公司治理之所有没有较高的效率，原因就在于缺乏这些基础，例如：公司法律法规的权力配置普遍受到蔑视，诚信制度缺乏，股东和董事会、董事、监事会、监事之间以及经理层和董事会之间的委托代理关系也没有得到诉讼体系、受托责任体系的支撑，经理人、董事、监事的市场尚未完善，独立董事制度也有待健全。要想改善我国公司的董事会治理，应该根据具体的实际情况来完善细节性的制度安排。
　　
　　2、适当地选择董事会的构成和规模。第一，董事会的规模应该由公司根据公司规模参照业务相近的大多数公司的董事会董事数量来决定。第二，在董事会董事的选拔上，应该引进竞争机制，采取市场化的手段，对董事进行公开选拔。第三，在董事会的职能分工方面，我国公司的董事会大多没有设立次级的委员会，对于规模不断增大的公司，应该尽快建立董事会的下属审计、战略、提名、考核和薪酬等专门委员会，尽快实现科学决策、专业决策和高效决策。第四，对于董事会的董事类别构成，鉴于公司的执行董事和非执行董事在知识能力方面各有长短，董事会中执行董事和非执行董事应该设置合理的比例，使其担任符合其身份的职责，例如：对于独立性很强的审计、薪酬、提名等职责，应该全部由独立董事担任；对于法律、投资、证券等专业性很强的经济业务，在不能聘请到顾问的时候，独立董事也是合适的人选；对于其他职位，可以由执行董事担任。第五，在董事会的领导结构上，要根据公司的实际情况决定董事长和总经理是否由一人担任。第六，对于董事认知资源的结构上，要重视对不同能力、知识、特长、个性、年龄和经验董事的选择，实现董事会董事的合理搭配，优化整体能力。
　　
　　3、建立科学有效的高管人员约束激励制度。对于董事、经理人之间缺乏约束的问题，要靠责任体系和竞争性的监事、董事和经理人市场来实施约束。对于董事、经理人缺乏激励的问题，应该建立包括精神激励和物质激励、长期激励和短期激励在内的激励制度，促使公司的董事和经理做出对公司长远利益有利的决策。
　　
　　4、建设有效的企业文化加强公司的董事会治理。现阶段，企业文化已经成为一种新的企业管理方式，企业文化管理的核心是企业员工的共同价值观，包括管理制度和思想感情管理等。用优秀的价值观来同化公司的董事会成员，用道德来约束公司的董事、监事和经理人员，是防范高管人员发生道德风险的重要手段。只有董事会认同了企业的优秀文化，才能提高董事会治理的水平，发挥出董事会治理在公司治理中的应有职能。
　　
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