论管理会计中智力资本的价值量化评估
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作者: 陈芳料
摘要:我国的经济已经进入了以知识为中心生产要素的时代。在知识经济时代，企业的实际价值，已经不能单单按拥有的固定资产，无形资产而计算，而在于客户的信赖程度、与商业伙伴合作的能力、知识产权、信息基础结构，以及员工的创造能力和技能。公司中最大的资产，就是继财务资本、劳动之后的“第三资源”―――智力资本。
关键词:智力资本管理会计价值评估量化
在当今的高科技时代，人们深刻意识到从西方引入的智力资本这“第三资源资本”的重要性，智力资本已经成为企业的核心竞争力。对智力资本的投资、管理、控制，不仅可为企业带来高额的利润，还能使企业处于良性的可持续和谐发展中，增加企业的经济附加值。
一、智力资本的概念及特点
(一)智力资本的概念
什么是智力资本？许多学者都讨论、分析过这个问题。有人认为智力资本是对人所拥有的智商、知识、实践经验、创新能力，以及新概念、新诀窍、管理技术等能够给企业产生更高价值的作为产权要素确认和反映的资本。也有人认为智力资本是指企业拥有或控制的参与生产经营并长期发挥作用的、具有价值创造能力的智力资产的价值。
智力资本早在五六十年代西方提出的人力资本理论中说到，人力资本就主要包括了体力和智力两个方面，智力作为人力资本的重要组成内容，在西方已经逐渐被社会认可。然而，高新技术产业的兴起，使智力资本这一概念被赋予了新的内涵，高新技术产业所具有的市场价值远远超过它的有形资产价值，它的物质资本对其最终产品（服务）的贡献远远小于无形资本。人们开始发现，人员的技能、高效的管理、品牌忠诚度等无形资本是企业超值收益的主要来源。因而，人们认为这些无形资本的总和应该称为智力资本。
(二)智力资本的内容
智力资本比传统会计中无形资产概念的范畴要大得多。企业智力资本一般可分成三部分，它们是人才资本、(内部)结构资本和市场资本。
1、 人才资本
人才资本是指企业员工的知识水平、经验以及为客户解决问题的业务能力，同时还包括员工对公司的知识和经验更新、共享的能力，即学习的能力，以及员工对公司和工作的态度等。人才资本是企业中每个人优秀品质和能力的总和。
2、结构资本
结构资本是指支持人才资本的“基础设施”或“知识平台”，如企业的组织结构、制度规范、企业文化、信息管理系统、组织结构形式、企业形象、知识产权等。结构性资本还包括一整套的企业特有的能力与系统，例如企业促进创新的能力、提高和创造自身价值的能力，以及使得员工学习知识的时间缩短并且更快、更容易和更有效地共享公司的知识和经验的能力。微软公司的价值不仅在于它们的高智力员工及其拥有的知识，也在于它们根据知识企业的要求建立的激励制度并由此形成的创新能力。
3、市场资本
市场资本是指市场营销渠道、营销网络、公司信誉及长期客户关系等。在智力资本向市场价值转化的过程中，企业的经营性资本起着桥梁与催化作用。市场资本是人才资本、结构资本发挥作用的主要条件，是公司(企业)创造市场价值的重要途径。市场资本常常是使公司的市场价值远远大于其账面价值的主要原因，如可口可乐公司，品牌效应使其市场价值达到其净资产的24倍之多。
在智力资本的三个组成部分中，人才资本是核心，是企业价值实现和增值的重要基础；结构资本的作用是为激励人才资源创造知识并发挥知识的增值作用提供环境支持；市场资本的作用就是保证人才资本和结构资本的有效互动和匹配所创造出的知识的价值实现。
(三)智力资本与财务资本相比，智力资本的特点
对于企业而言，资本应由两大部分组成，即智力资本和财务资本。智力资本与财务资本相比，通常具有无形性、增值性、依附性特点，具体是：
1、无形性
与财务资本相比，智力资本具有明显的无形性，即其组成要素都是无形因素，无形的智力资本往往能给企业创造出超额的创新利润，但传统的财务报表很难在财务上对其给予充分的反映，也就是说资产负债表中没有智力资本这一项。
2、增值性
对于一般的实物资本来说，在使用过程中，价值会发生损耗，并且普遍存在着投资、收益递减规律，但智力资本的价值在使用过程中通常会发生增值，会给企业带来利润。
3、依附性
智力资本只能依附与一定的组织系统而存在，离开了特定的组织系统，智力资本就失去了其存在的根基，没有了根基它就变得毫无意义。
二、智力资本是管理会计的新要素
(一)管理会计的发展与改革
管理会计是指在当代市场经济条件下，以强化企业内部经营管理，实现最佳经济效益为最终目的，以现代企业经营活动及其价值表现为对象，通过对财务等信息的深加工和再利用，实现对经济过程的预测、决策、规划、控制、责任考核评价等职能的一个会计分支。由于传统的成本性经营模式，相应地传统管理会计通常是以成本预算和控制为工具，强调“利润最大化”为目标，仅运用企业内部已发生的财会数据和事件进行分析、提供决策信息，这种传统的管理会计模式很大程度上已不能有效地提高会计信息质量，满足企业管理决策的要求。20世纪70年代，电子技术开始引入企业并转化为生产力，导致高新技术进入蓬勃发展时期，有人将其称之为“第三次技术革命”。本次革命使企业的内部环境和外部环境发生了显著的变化，并对传统管理会计形成挑战。20世纪80年代以来，战略管理理念应用于管理会计的理论实践，使管理会计冲破了财务会计信息支持的局限，充分结合和利用了企业内部和外部、财务与非财务的信息，提高了会计信息的管理价值。
(二)管理会计的核心――智力资本
在知识经济时代，智力资本作为真正反映企业价值的核心资产，以其流动性和自我增值积累的资本特性，充分发挥了人才或是人力资源在企业经济活动中创造价值的作用。因而对于一个企业来说，有效地管理企业的智力资本更有助于反映企业的真实价值，有效地管理企业智力资本就要做到对智力资本的有效量化评估。企业的智力资本对企业的贡献，在通过一系列行为和活动后，转化为以资金形态存在的财务资本，最终体现为企业的利润。这为人才的智力资本的量化评估提供了理论基础。尽管智力资本的价值创造能力不容置疑，也存在被量化评估可行性的理论基础，但在实际操作中，智力资本中诸如客户关系、企业商誉等细分项目，由于其主观性而难以简单地将其价值划入资产负债表中。传统会计报表模式对资产价值数据化的客观要求，不适合智力资本的价值特性。因而，智力资本的引入将打破传统会计的核算模式。
现代管理会计要求其核算方法重视反映企业价值的创造形式、创造价值的人及相应的过程。智力资本作为企业价值的核心资源，为管理会计的研究提供了新的发展方向。作为管理会计新要素，智力资本不仅应能够反映企业智力资本的存量和流量，还应反映智力资本的转换形式和应运趋势，所提供的智力资本的管理信息就必须是灵活、多样化的，包括数量与质量信息，财务与非财务信息，静态与动态信息，物质化与精神化信息等等。以智力资本为核心的管理会计是一个复杂的企业信息支持系统，将会对企业的决策、计划、控制产生深刻的影响。
三、智力资本价值的计量评估
(一)智力资本的计量角度
1、从投入的角度计量
对于智力资本项目，一般来说均可以仔细地分析其在形成与发展过程中的主要活动及相关支出。例如，对机构资本管理思想与企业文化的形成，一般需要经过三个阶段：在酝酿与讨论阶段，通常需要进行外部学习与交流，内部访谈，会议研讨等以系列活动来明确适合本企业的企业文化在宣传阶段，则需要通过各种宣传活动，如印发宣传册，举办讲座，内部网上传播等来传播企业文化这些活动的相关支出就可以认为是结构资本价值的一部分采用类似的方法即可以计算出人力资本，结构资本与顾客资本的成本，进而计算出智力资本的总成本值得指出的是，现行会计系统并未计量各具体智力项目的成本，更未对其进行规范，因此，对企业智力项目的划分以及实际成本的计量还需进行更多的研究，以形成一些指导性原则。
2、从产出的角度计量
智力资本按产出价值计量方法中，均假定由当前的智力资本所带来的超额收益在未来无限长的期间内持续存在，实际上使用的是超额收益资本化价格法。其理论基础是由于智力资本具有非实体性、无形性和未来收益不确定性等特点，对智力资本的计量只能尽量地将智力资本的内在实质放映出来，以未来为导向。我们可以采用比较科学的实物期权方法或层次分析法（AHP法）对企业的智力资本的价值进行计量和分割。实物期权是在不确定条件下，与金融期权类似的实物资产投资的选择权，其逻辑的关键是在建立期权和面对期权的决策期间减少不确定性的信息流，智力资本毫无疑问要影响企业市场价值，只要企业有了如创新成就新产品市场化和技术突破等类似的智力资本，企业市场价值将出现间断。因为这些信息到达资本市场，就会使股价出现跳跃，相对跳跃高度取决了重要信息的相对重要程度层次分析法是一种运筹学方法，它是将人的主观定性判断予以量化，并用来处理一些多因素、多目标、多层次复杂问题的一种综合性定性与定量方法。在具体计量企业智力资本价值时，先根据智力资本的三元构成说构建层次分析模型，接着设计出反映各层次之间，各要素间相互关联的判断矩阵调查表，并邀请有关专家和企业高管人员，根据企业的历史业绩现行结构，未来预期等各种因素，填写调查表然后，根据调查表和层次分析法的要求建立判断矩阵，并进行层次单排序和层次总排序，得到方案层总排序权重，最后，用企业智力资本的总价值乘以其权重，即得到不同企业智力资本组成要素的价值，成为会计核算的具体对象对智力资本的计量，总体上来说，应采用定量预测与定性预测相结合的方法，定性预测时需要综合考虑国家经济形势的发展，市场总体趋势的演变，技术的发展与应用，企业发展规划等一系列因素，以对企业收益的未来发展趋势做出性质与程度上的判断。在进行定量预测时则可以通过对企业前几年的收益变化状况进行分析，采用一系列评估模型进行较为客观的分析与计算。
(二)智力资本的评估方法
对智力资本的量化评估是从工业经济时代向知识经济时代转变的一个重要“里程碑”。以资本为核心的管理会计的目标就是会计模式量化智力资本的价值，在企业管理中，提供智力资本的各种信息，提高智力资本管理质量，考核和评价智力资本的投资效果，以及企业利用智力资本创造价值的能力和效率。
1、智力资本的评估模型―――导航仪模型
1991年，瑞典SkandiaAFS公司以客户、财务、流程、人力因素、更新与发展五方面为重点，对其智力资本进行了分析与评估，形成了智力资本评估和管理模型，在实践中逐渐建立了较为完善的智力资本理论体系和指标体系，并通过智力资本评价发现现存的问题。
财务关注,Skandia导航仪首先关注企业各项活动的财务结果。有些人仅仅将其视为企业的收入，但是，我们应该具有长远眼光，应该将其视为其他关注的一项重要前提条件，也是股东对于企业的期望、股东利润和企业增长。
顾客关注,顾客关注是衡量企业的产品和服务是否满足了顾客需求的一个重要指标例如，新顾客的销售额是多少？与现有顾客比较情况如何？顾客的忠诚度如何？顾客关注代表的是一种自外而内审视企业的视角。
流程关注,它包括对一系列的流程问题作出回答，例如，怎样处理客户支持系统？企业运作是否高效？企业运作方法是否正确？内部关注的重要性在于内部流程和企业的结构资本紧密相关。
更新和发展关注,目的在于确保企业实现长期发展目标，不断更新，持续发展。
人力资源关注。人力资源既是组织的核心也是组织价值创造的重要源泉。通过Skandia导航仪，员工知识创造的过程形象可见，更为重要的是，员工对于他们工作的环境、流程亦感到满意。只有满意的员工才能产生满意的顾客，才能提高企业的销售和回报，才能最终为企业创造出价值。
这种用于智力资本评估的导航仪模型是以企业价值增值为导向，设置一系列的指标来考核量化智力资本，并揭示智力资本的战略和长远影响。
2、智力资本的评估方法―――成本途径法
使用成本途径评估人力资本的市场公允价值主要是评估该类无形资产的复原成本或重置成本。复原成本相当于开发一项与目标无形资产完全一致的复制品的成本，而重置成本则被定义为重新开发一项与目标无形资产功能相当的资产的成本。评估无形资产的复原成本可按现行价格重新计算实际的历史开发成本。该方法可以估算出复原某项资产的必要成本。估算重置成本可采用直接预计重新建造一项类似资产必要现行成本的方法。
在评估一个有相关能力的劳动力价值重置时，成本包括招聘、雇用和培训一个替代劳动力的费用。招聘和雇用费用一般包括:①招聘替代员工所支付的公司职工薪水和福利；②面试替代员工所支付的公司职工薪水和福利；③招聘和雇用替代员工所发生的与该等员工相关的管理费用；④猎头公司的招聘费用；⑤直接的招聘和雇用支出。培训费用一般包括:a、培训替代员工所支付的公司职工薪水和福利；b、培训替代员工所发生的与该等员工相关的管理费用，如办公用品支出等；c、在替代员工接受培训直至上岗期间的薪水和福利；d、直接的培训费用，如为替代员工支付的参加外部培训的费用。
在重置成本法中，以上预计的费用通常按照员工全部报酬的一定比例来表示。如果公司员工是按级别(这里的级别代表公司内部不同的责任层次)来划分的，可按照员工级别分别预计招聘、雇用和培训费用。划分员工不同类别的另外一个标准是被公司雇用的年限。不同级别员工的全部历史补贴分别乘以招聘、雇用和培训的预计成本比例就可以得出有相关能力的劳动力的价值。
四、智力资本的核算
对智力资本的核算可以设置“智力资本”、“智力资产”、“资本公积――智力资本”、“智力资本增值”、“智力资本贬值”，来反映智力资本的产生、提升、价值贬值和价值消耗等，还可以开设“智力资本收入”、“智力资本成本”、“智力资本税金及附加”、“智力资本费用”、“智力资本利润”等账户，具体用来核算智力资本实现利润的状况。在财务报告中，由于智力资本是科技创新企业中的一种实实在在的资产形式，能为企业带来未来经济利益的流入，所以可以将其列于现有资产负债表中无形资产和长期待摊费用两个项目之间，同时在所有者权益类的“实收资本”和“资本公积”项目中分别单列“其中智力资本”项目。
科技创新企业是智力资本所有者和财务资本所有者共同签订的市场合约，其所有权应由智力资本所有者与财务资本所有者共同分享为了充分调动智力资本所有者的积极性和创造性，应让智力资本所有者参与企业剩余索取权的分配智力资本所实现的利润，在现行利润表的基础上，在“主营业务收入”等项目下增设“其中数”，根据智力资本收入－智力资本成本－智力资本税金及附加－智力资本费用＝智力资本利润，计算出智力资本产生的利润。在利润分配表中的“可供投资者分配利润”项目下增设“其中：对智力资本的分配”项目，以反映智力资本所有者获得的投资收益大小。
结束语
智力资本是指企业拥有或控制的参与生产经营并长期发挥作用的、具有价值创造能力的智力资产的价值。具有无形性、增值性、依附性特点。
智力资本是管理会计的新要素，即战略管理理念应用于管理会计的理论实践，使管理会计冲破了财务会计信息支持的局限，充分结合和利用了企业内部和外部、财务与非财务的信息，提高了会计信息的管理价值。
智力资本价值的计量评估方法具体从投入、产出的角度计量及其评估。
智力资本的核算可以设置“智力资本”、“智力资产”、“资本公积――智力资本”、“智力资本增值”、“智力资本贬值”，来反映智力资本的产生、提升、价值贬值和价值消耗等，还可以开设“智力资本收入”、“智力资本成本”、“智力资本税金及附加”、“智力资本费用”、“智力资本利润”等账户，具体用来核算智力资本实现利润的状况。
我们知道，知识具有无限增值性，而知识经济又是基于知识创新获取智力资本的经济，因而知识经济具有可持续发展性。在知识经济时代中，智力资本成为决定创办企业的主要动力，传统的生产要素――土地、人力和资金资本已不再是带来竞争优势的主要驱动力，而智力资本将成为关键性的资源，成为企业发展的新动力。
参考文献：
[1]吴大军,牛彦秀.管理会计[M].东北财经大学出版社，2007年２月第一版
[2]刘岳轻.人力资本评估方法探析[J].财会月刊，2007
[3]于君.论智力资本质量及其提高途径[J].财经天地，2010
[4]周扉.智力资本会计确认理论与计量方法改革新探[J].大众科技，2010
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