证券市场动态追踪选股系统的设计与应用

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　　摘要：如何分别在各行业板与概念板块中动态地追踪并筛选出强势板块与个股呢？这也是在设计上的一个难点和重点考虑的因素。要分别从行业板与概念板块中逐一过滤筛选出强势板块，然后从各强势板块中逐一筛选出强势个股。
　　关键词：行业板块 概念板块 动态追踪
　　对于证券市场的投资者，特别经验不足的初学者设计一个易学易用的中长线股票追踪系统，并以此来进行选板块与选个股，将对投资的成功能起到事半功倍的效果。笔者结合长期教学工作和实践，对建立股票追踪系统进行了研究和探索。
　　一、证券市场上股票及板块的动态变化
　　目前国内深沪交易所上市公司已接近四千家，并且还在不断地增加。对于这些上市公司的分类通常是按：行业板块、概念板块、地域板块三个角度来进行分类。三种分类都同时存在着大量的交叉与重复，特别是地域板块与前两者处于重叠，与前两者组合缺乏内在的逻辑性;而行业板块与概念板块概念虽然也存在交叉，但在时间上尤其在短中期上具有一定的互补性。
　　行业板块分类目前有71类（按钱龙资讯软件）数量基本保持相对稳定，概念分类达成178类（截至2019年8月），且数量会随着社会、经济技术等变化在慢慢增加。在这71类行业板块和178类概念板块中寻找出前十个强势板块就是我们要寻找出的目标。由于各板起伏和强弱转化不断在自身变化或随大盘变化而变化，只有进行长期的动态追踪才能被逐渐锁定范围。建立一套行业、概念双重追踪系统，在互补中能最大限度捕捉到强势板块又避免遗漏。
　　二、动态追踪选股系统的设计构思
　　如何分别在71类行业板与178类概念板块中动态地追踪并筛选出强势板块与个股呢？这也是在设计上的一个难点和重点考虑的因素。要分别从71个行业板块与178个概念板块中逐一过滤筛选出10个左右强势板块，然后从各强势板块中逐一筛选出强势个股。
　　首先，时间周期设计。从时间周期上考虑，要隔多长时间连续追踪记录最适合呢？股票的周K线与日K线变化体现了中短線走势变化，并能发掘中短线走势;周线与月线变化体现中长线走势变化。如果每天做记录，工期量巨大且每日走势受短期事件性干扰太大，更主要是强势个股块与板短期变化和转换过于频繁，这样既干扰了走势又做了大量的无用功;如果每个月追踪记录一次，工作量较大降低了，短期市场干扰因素也基本避免了，但也存在着很大的缺陷：相隔时间太长会降低市场的敏感性，无法贴近市场和动态及时把握市场变化，板块和个股的变化转化或崛起，一个月后捕捉到已经明显太迟缓，甚至于错过行情。对于研判国内股市而言明显不利的。因此，选择每周进行追踪记录一次是最为适宜的。既避免了短期因素的干扰，又避免了对市场反应的把握滞后。结合了过长和过短追踪的优缺点，是最佳的记录追踪间隔时间。
　　其次，板块与个股的结合设计。对板块的趋势性追踪与个股强势性，如何有机结合？根据道氏理论，走势趋势一旦形成具有一定稳定性，追踪的周期性越长就越具有确定性，但对市场反映灵敏度越低，导致对行情的研判出现延误、滞后。一方面，趋势的确定性与敏锐度低去把握行情，这本身具有一定的矛盾。另一方面，个股对板的引领或干扰，以及板块对个股的稳定性牵引也是相互作用影响的。所以考虑必须在中短与中长线板块与个股进行有机结合，才能发挥最佳效果。
　　第三，综合内在逻辑设计。基于以上逻辑，在设计上对板块进月线趋势追踪记录，有略偏向中长线，但本身又却自带有中短线追踪特点，这是因为按周追踪记录一般每个月内就有四至五次追踪记录，而上月及之前追踪的所有月份走势和趋势是确定，那么当月内的中短线动态变化有四至五次被追踪，即月内周线动态追踪（月线每周都在动态变化中，这就自带了中短线追踪），增强了板块的市场反映敏感度。对于强势板块，必有强势个股引领和脱颖而出。由于个股对市场反映最为灵敏，受市场短期信息干扰和冲击最大，为了避免短期因素的干扰，同时又能更贴近市场，设计对个股周线趋势追踪，即月线强势板块中的个股周线动态追踪。最大程度上做到强势板块追踪与强势个股的连续追踪两不误。
　　三、动态追踪系统表设计
　　根据动态追踪选股思路设计以下“每周行情动态追踪表”分别追踪深沪市场所有行业板块与概念板及其强势各股。强势板块用月K线、个股用周K线追踪，通过表格来筛选与汇总;设计“板块追踪结果动态汇总与检验表”对追踪汇总的结果加以检验并进一步进行预测。
　　四、动态追踪选股系统的应用
　　第一，对追踪结果的实时动态检验与应用以及分析预测。
　　对于投资者而言，证券投资要取得成功，最关键一步还是落实到板块与个股的选择成功上。能脱颖而出的板块与个股，强者恒强会持续一段时间的。动态追踪系统最大的优点就是一边进行追踪记录，一边运用追踪结果同时进行预测和检验检测效果。应用以上追踪系统表格，笔者在8个多月30多周的连续追踪过程中，较成功地追踪并预测到了这8个月以来的强势板块，以及其中的强势个股。比如准确地追踪预测到：牧渔饲料、猪肉、机场、白酒、半导体等板块的走强。
　　第二，对追踪的板块与个股汇总建立动态强势板块与股票池。
　　通过动态追踪结果汇总表，再对板块走势进综合比较，遴选出中长期持续走强板块，同时利用汇总表中走强的板块，建立个股价值投资备选备用的股票池。对于能连续走强的板列入重点跟踪，同时对其所处的行业背景，以及其中强势个股的公司财务状况结合分析追踪。通过追踪汇总表及动态追踪表两组结合比较，能直观地展现出：短期走强板块、阶段性走强板、长期走强板块。
　　以上是从行业板块、概念板块的角度，对其强势细分板块的追踪系统的设计，并揭示了对股票中长线与中短线走势动态连续追踪的内在逻辑。且提供了对追踪系统结果的直接应用及检验方法。
　　参考文献：
　　[1]郑忠.《证券投资实务》.高等教育出版社，2012.
　　[2]王成.《专业投资者选股策略、方法和工具》.海南出版社，2007.
　　作者单位：福建省泉州市农业学校
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