企业金融投资管理的现状及优化

来源:用户上传      作者:刘相池

　　摘 要：社会经济快速发展，人们的消费观念也发生了变化，从而促进了市场经济环境的不断变化，这使得企业间的竞争压力不断增加，企业管理的各个方面也需要不断改进和完善，金融投资项目是企业管理的重要组成部分，提高金融管理的质量与安全对企业管理质量的提高具有重要意义。在此基础上，本文以企业金融投资管理的重要性为出发点，分析了当前企业金融投资管理中存在的问题，并对企业金融投资管理的优化策略做简要探讨，以期促进企业投资管理工作的顺利开展。
　　关键词：经济环境;金融投资;优化策略
　　随着企业经济实力的不断增强，其金融投资计划也在跟着时代的变化不断更新，以此来提高企业的经济效益与管理效果，但是现阶段，在企业金融投资管理中仍存在很多问题。例如，投资管理方式陈旧落后、投资风险防范意识不足等，严重影响了企业的经济效益，这就要求企业不断提高风险防范意识，重视金融投资管理，将其与企业经营管理有效结合，确保金融投资管理工作有效开展。因此，如何改善金融投资管理工作，提高企业管理的有效性，对于提升企业形象，增强企业的核心竞争力至关重要，当前也是各大企业需要重点关注的课题。
　　一、企业金融投资管理相关概述
　　金融投资是发达的市场经济与信用的产物，是在经济发展过程中形成的以实物投资为基础的商品概念，随着投资观念的不断丰富和发展，逐渐变得比实物投资更加重视和关注投资行为，企业金融投资管理又称为企业资产组合管理，即采用合理的资产配置方案将企业现有资金合理分配，以此来增加企业效益，促进企业进一步发展，由于每个企业发展规划不同，对资金的规划也各不相同。基于投资对象的不同，可以将企业金融投资管理分为传统金融投资管理与现代金融投资管理两种类型，传统金融投资管理是将企业剩余资金投入到一个发展相对较成熟的企业中，现代金融投资管理是将企业投资资金进行细化，将不同的细分资产投资至某一个资产产品或某一个点上。不管使用哪种投资方式，都是基于对投资目标、原则、政策和宏观经济环境的分析所确定的，投资组合决策流程图见下图。
　　投资组合决策流程图
　　二、企业金融投资管理的重要性分析
　　1.有助于企业金融结构的优化调整
　　在企业金融投资实际控制与管理中，要注意平衡企业负债与企业资本的关系，充分考虑企业在实际市场环境、竞争环境和整体市场环境中的要求，主要是指企业成立之初，投入运营初期与后期的情况，这种资产是控制企业稳定投资的关键，在企业实施金融管理时，要保障资源，加强对金融投资管理的控制，保证企业的正常经营与发展，促进企业扩大生产。除此之外，企业还需要不断改善金融投资管理工作中的缺陷，完善相关金融管理投资工作，以提升企业在市场环境中的良好形象与信誉，通过企业金融投资管理与企业优化的调整，企业发展与短期借贷的平衡效果能达到最优，以此来促进企业战略发展的稳定性，从而筹集相应的发展资金，促进企业债务与资本的平衡。
　　2.控制企业经营风险
　　在激烈的市场竞争环境下，降低企业经营风险、提高企业在市场竞争中的实力、促进企业实现可持续发展是企业经营过程中的首要问题。企业进行金融投资管理时，需要建立完善的投资管理体系，规避经营风险，促进企业健康发展。在新形势下，通过改进金融投资管理，可以降低企业在经营管理过程中可能面临的风险，有效发挥金融投资管理的价值，促进企业的可持续发展。
　　3.提高企业经济效益
　　企业创立与发展的根本目的是获取利润，金融投资是当代企业发展的重要措施。首先，金融投资工作的开展可以激活企业固有资产，使其得到合理配置与应用，保证最大化利用企业资源，保证企业金融投资的质量，提高企业的经济效益与市场竞争力。当前，大多数企业都是在取得一定成功之后，通过上市经营来吸引外部资源，将企业提升到一个更高的水平，企业上市是金融投资活动之一，能够不断地为企业的发展提供资源。其次，随着企业金融投资管理水平的不断提高，企业也将不断完善金融投Y管理工作与管理制度，落实相关企业经济控制，在一定程度上提升了企业资金管理投资水平。最后，企业金融投资管理工作的开展，有效提高了企业资源配置的灵活性，减少经营风险对企业经营的负面影响，确保企业的顺利运营。因此，开展企业金融投资管理工作可以提高企业的经济效益。
　　三、企业金融投资工具分析
　　1.银行存款
　　银行存款是中外企业常用的投资工具之一，其主要特点是还本付息安全性高，流动性接近100%，但收益率较低，并且容易受到银行存款利率调整的影响，无法抵御通胀风险，事实上，从1982年至2006年的二十多年里，中国银行存款的实际利率低于大多数年份的实际工资增长率，因此随着投资工具的多样化，银行存款的比例应大大降低，只能作为满足流动性需求的短期投资工具。
　　2.债券
　　债券是政府、企业、银行和其他债务人发行的债券，按照法定程序筹集资金，并承诺债权人在指定日期担保偿还本金和利息。在资本市场中，债券是最活跃的金融工具之一，包括企业债券、金融债券、中央与地方政府债券，上世纪90年代，因国债利率高于银行存款，使其成为安全、高回报的投资工具。但是，随着利率制度市场化程度的逐步提高，国债利率与存款利率之间的差距越来越小，投资回报率也在不断降低。根据西方国家的经验，应逐步降低企业债券的投资比例，保持适当的比例，以满足基金的安全需求。如下表所示，从1995年到2000年，英国和美国等国家的债券投资在金融投资工具中的比例有下降趋势。
　　企业债券的收益率比国债要高，但发行企业的经营状况和信用水平对企业债券的偿还能力有很大影响。由于企业债券的风险评级取决于企业的信誉，因此许多国家的政府对投资的企业债券的信誉有监管规定，比如只能投资于BBB或以上的债券。金融债券的发行者基本都是一些大型金融机构，资本实力较强，能够保证债券的安全性，与企业债券相比，投资风险较小。

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