非上市企业中长期激励机制创新
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作者:田荣香
【摘要】我属于发展中国家，非上市企业数量较多，企业的正常运行有助于促进我国经济的发展，中长期激励机制的创新是企业获得可持续发展的关键，有助于激励员工好好工作，提升企业经济效益。新时期，各企业为顺应时代的发展，均面临着改革的问题，中长期激励机制是企业运营机制之一，具有激励员工的作用，文章以非上市企业中长期激励机制分析为切入点，随后对其创新问题以及创新策略展开了探讨。
【关键词】非上市企业；企业经营；激励机制；机制创新；激励方式
【中图分类号】F272；F276
一、引言
经济的发展离不开各企业的运营，我国企业类型多种，既有上市企业，又有非上市企业，其中非上市企业数量占比较多，其在促进国民经济增长方面具有重要作用。为此，非上市企业的未来发展以及改革备受社会关注。当前，部分非上市企业的经营效益偏低，企业运营缺少专业人才，企业内部人员流动性较大，中长激励机制是非上市企业用于激励员工，促进企业长久发展的制度之一，机制的内容应该随着时代以及企业的发展进行调整与创新。
二、非上市企业中长期激励机制介绍
（一）理论基础
中长期激励机制的理论基础主要包括三个，分别是委托代理理论、企业家理论以及人力资源理论等。非上市企业若想获得长久发展，既需要注重其内部员工的稳定性以及专业性，又需要激励委托人，企业员工可以通过特定的激励方式参与企业的经营与管理，以再分配的方式享受企业利润。最早实现该分配方式的是西方的股权激励制度，部分企业迫于工会或者是社会的压力，逐渐开始在企业内部开启股权激励计划，企业内部人员购买本企业股份可享受打折优惠，且每年可获得一定分红，等同于企业对员工的奖励。
（二）激励原则
非上市企业中长期激励机制的构建与创新原则，需要与企业的发展目标及发展方向相适应。首先，依据企业的实际经营情况，资金流转以及未来发展等制定激励计划，如企业准备上市，则在其上市前期企业管理者应该注重激励机制的过渡性；如企业暂且没有上市的意愿，则可以选择创建具有保障性的中长期激励机制。其次，企业激励机制的创新需要符合国家法律及政策相关规定，激励方案应与国家经济发展方向相一致，并注重企业长期发展目标与短期发展目标相平衡。最后，针对已经确定的激励机制，企业管理者应该在落实的过程中注重机制的实质调整与优化，时刻关注企业员工需求，加强激励机制的风险评估。
（三）政策导向
虽然我国非上市企业中长期激励机制的创建有借鉴国外现代企业的管理经验，但是在政策发展方面仍存在较为模糊的问题。我国对于非上市企业中长期激励制度的建立与完善出台了诸多政策，例如《关于规范国有企业职工持股投资的意见》，其相关政策法律远比上市企业相关政策法律出台数量要少。主要的政策导向包括四个方面：（1）缺少普惠制，激励对象普遍是高管及企业核心骨干；（2）激励总量有限，即股权激励授予的总量具有一定限制，股权激励计划中的股票总数累计应小于企业股本总额的10%；（3）个人激励力度受控，个人股权激励应小于薪资总水平；（4）严格监管企业员工的业绩考核，激励对象的业绩应高于企业近三年的平均业绩水平。
（四）激励方式
1.现金激励
部分非上市企业的激励方式多以现金为主，在实施激励机制之前，企业管理层会对企业员工的业绩以及企业整体的经营业绩进行考察，以便于为激励标准的制定提供数据参考。现金激励的方式会受诸多因素的影响，如企业的经营利润、企业的净资产收益率、企业的现金流以及个税等。常用的现金激励方式是项目收益分红，以企业所承接的项目为主，对于参与项目以及在项目中起到重要作用的员工进行一定奖励，如项目分红，以此激励员工认真工作。该方式具有一定的不确定性，虽然操作简单，但不适合用于普惠激励，部分非上市企业会选择虚拟股票的激励方式，即在企业内部发行虚拟股票，员工可出资购买，以此分配企业的运营利润。
2.股权激励
股权方式是企业投资而产生的资本所有权，企业股东具有分配以及处理企业股份的权利，具体的处理权益大小可由企业内部股东所占股份比例大小而定。非上市企业中的股权激励主要是指企业股东将部分企业股权按一定比例分予内部员工，致使员工可以以企业股东的身份参与企业的日常经营与管理，享受企业的年底分红。与此同时，企业员工也需要承担一定的经营风险，企业的生死存亡与员工密切相关。股权方式具体落实可分为两方面，一方面是股权奖励，即企业无偿给予激励对象一定份额的股权，将员工利益与企业利益相捆绑；另一方面是股权认购，主要是指股权出售，按照股份的相应价值，以签订协议的方式将股权进行有偿出售，企业激励对象可以出资进行购买，以此将员工利益与企业利益相捆绑。
三、非上市企业中长期激励机制创新问题
（一）企业治理结构不健全
中长期激励机制的创建是一把双刃剑，其既可以发挥正面效应，又可以产生负面效应。受激励的对象可以更加努力工作，发挥自身重要价值；而部分员工为了获得奖励，可能会编造业绩，或者是通过造假的方式来骗取企业奖励，影响非上市企业的正常运行。部分企业的管理人员，会通过虚报业绩的方式获取不正当利益，例如世通事件、银广夏事件等，加之部分企业治理结构不健全，会给管理人员不法行为的实施创造条件。
（二）考评分配机制不完善
在中长期激励机制的创新工作当中，其考评分配机制的完善主要表现在两个方面，分别是授予和兑现，二者与企业人力资源制度的建设息息相关。针对授予而言，企业需要优先明确激励对象范围以及激励水平，以此作为考核分配以及价值评价的参考，对企业员工的职业能力以及职业道德进行评估。当前，我国部分非上市企业在这两方面考评分配上存在一定问题，一是缺少职位价值评估，二是缺少职业能力评估；针对兑现而言，其包括考核指标的评价设定，考核指标是否合理直接影响着激励机制的创新。非上市企业激励制度创新受限的问题普遍存在，企业的考评分配机制健全缺少市场标准，不利于激励机制创新的科学兑现。
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（三）激励机制创新受约束
激励机制的创新受到约束，主要表现在两方面，一方面是依据国家相关规定，从中央到地方各非上市企业的管理层薪资普遍受限，长期以来，企业管理人员的薪资待遇较为平稳，即便是企业内部设有中长期激励机制，其激励性明显不足。此外，依据企业内部相关政策，企业其他员工的激励方式与企业管理层人员相类似。另一方面是，相关部门会对非上市企业的工资总额进行管理，非上市企业的薪资待遇需要符合市场化的薪资水平。但是，在实际的激励分配中，企业的工资总额不明确，致使部分激励奖金容易出现莫名流失的现象。
四、非上市企业中长期激励机制创新策略
（一）逐步健全企业治理结构
企业的治理结构对于企业的长期发展具有重要影响，企业领导层人员需要优先创建董事会，并对董事会内成员的构成进行优化，明确外部董事会的股权以及决策地位，创建考核委员会，并将董事会的日常管理工作纳入企I资产利益体系当中。无论是内部董事还是外部董事，都应认真履行自身职能，明确董事会与经营层各自的权利与责任，尽可能减少决策环节，明确决策主体。此外，企业治理结构的完善还需要职业经理人机制的创建，上至企业高管下至企业员工，其招录都以选聘制为主，中长期激励机制的创新也需要按照职业市场规则，认真落实激励机制，通过制度的创新推动企业健康发展。
（二）逐步完善企业考核机制
非上市企业的数量较多，其对于人才的培养具有重要作用，创建人才价值评价标准，有助于企业考核机制的逐步完善。企业考核机制的基础主要是职级体系和任职资格体系两种，在国外该两种体系的发展较为成熟，应用范围较广，在国内也有诸多大型企业使用此两种体系，如华为、腾讯等，体系应用效果对于中长期激励机制的创新具有重要影响。另外，依据非上市企业市场整体的激励水平而言，优先完善市场考核评价体系，树立业绩标杆，严格落实企业考核机制，避免出现“激励”变“福利”的现象，影响企业激励机制的正常推行与创新，可在一定程度上有助于避免中长期激励机制最后沦为大锅饭形式。绩效考核工作作为企业人力资源开发与管理工作的一个方面，它的顺利进行离不开公司的整体人力资源开发与管理架构的建立和机制的完善，同时绩效考核也要成为公司企业文化建设的价值导向。公司必须以整体战略的眼光来构筑整个人力资源管理的大厦，让绩效考核与人力资源管理的其他环节（如培训开发、管理沟通、岗位轮换晋升等等）相互连接、相互促进。
（三）逐步构建企业激励机制
我国政府针对非上市企业的发展出台了一系列优惠政策，符合相关条件的非上市企业可获得一定的奖励。企业通过利润分享，可产生强大的发展动力，有助于企业激励机制的逐渐构建。虽然我国部分非上市企业，其内部激励机制的创建仍然处于不完善的状态，日常机制的落实与创新需要考虑诸多因素，部分非上市企业即便是创建了中长期激励机制，在日常的落实过程中也会存在指导性不强或者是审批通过时间长、效率偏低等问题，使得中长期激励机制形同摆设，毫无实际用途。企业管理层需要注重机制的贯彻与落实，注重利润共享机制的创建，鼓励企业管理人员做好激励机制的落实工作。
（四）逐步加强相关法律保障
自古以来，各种制度的贯彻与落实均需要相关法律的保护，非上市企业中长期机制的创新始终面临着基础设施不完善的问题，该问题的解决需要获得政府部门的政策以及财政支持，政策方面主要是相关法律法规的创建与完善，财政支持主要是指完善基础设施的建设资金。首先，非上市企业的激励机制创新需要遵循《公司法》的相关内容，通过法律法规为企业股东人员部分权利的行使提供法律保障。其次，确保企业员工合法收益，法律法规在确保企业股东权益的同时，也应为企业基层人员的合法权益提供保护。最后，法律可为中长期激励机制的创新提供参考依据，有助于为企业的长期、稳定发展提供法律保障。
（五）优先明确激励对象范围
企业中长期激励机制的创新，既有助于促进企业的稳步发展，又有助于保障企业内部员工的基本权益，机制的创新需要企业管理人员优先明确激励对象的范围，以此有针对性地对机制进行创新，有助于创新效率的提升。中长期激励机制的创新具有一定的凝聚力，通过各种奖励方式激励员工认真且积极的对待工作，恪尽职守，努力成为企业发展的核心力量，共同为企业美好明天贡献力量。激励对象范围的明确，主要是指对象的职务、业绩以及工作能力等，通过激励的方式调动企业员工积极性，提高企业管理水平。
（六）科学制定企业激励方案
科学制定企业的激励方案是企业激励机制创新的重要前提，有助于丰富激励形式，规范制度创新管理工作，在帮助企业留住人才的同时，有助于非上市企业经营绩效的提升。非上市企业若想获得长久发展，其内部人才的招聘以及原有人才的稳定性十分重要，企业不仅需要注重激励机制的创新，还需要注重激励机制范围的扩大，优化激励名额及数量，依据企业实际经营情况科学制定激励方案。例如，科学制定股权激励进退机制的创新方案，尽可能消除企业在股份交易方面的诸多限制，使得被激励对象能够获得真正收益，在一定程度上有助于企业员工收益风险的降低。
五、结语
新时期，非上市企业的经营理念以及经营方式应该发生改变，相应的激励机制应随时代发展进行实时创新，常用的激励方式主要包括现金激励以及股权激励等。当前，非上市企业激励机制的创新面临着企业治理结构不健全、考评分配机制不完善以及激励机制创新受约束等问题，需要通过健全企业治理结构、完善企业考核机制、构建企业激励机制、加强相关法律保障、优先明确激励对象范围以及科学制定企业激励方案等措施给予解决。
主要参考文献：
[1]林清伟.关于国有非上市企业中长期激励机制之探讨[J].中外企业家，2019（16）：53-55.
[2]高翔.国有企业非上市公司中长期激励方式研究[J].经济师，2022（01）：94-95.
责编：险峰
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