浅谈民营企业金融政策
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【摘要】民营企业对于我国经济发展有重要推动作用，可以活跃市场，促进就业，增加居民收入，从而促进社会稳定。福建民营企業数量众多，逐渐成文当地经济发展的中坚力量，从而受到政府和社会的更多关注。民营企业发展和转型都需要资金支持，民营企业多数为中小企业，他们的资金需求额度小、时间性强，在发展不同阶段有不同的资金需求。现阶段很多民营企业面临巨大资金压力和融资困难的问题，这阻碍了民营企业的进一步发展。本文以福建省为例。文中第一部分介绍了福建省民营企业发展状况;第二部分介绍了福建省民营企业融资困难情况;第三部分论述了福建省支持民营企业融资的相关政策;第四部分总结了解决福建民营企业融资难问题的对策。
【关键词】福建省民营企业;融资困难;解决对策
引言
我国的民营企业是改革开放后才出现的，过去国家不太重视，特别是对其中一些小企业更加忽略，采取“抓大放小”的发展思路，将更多优惠政策给与大企业。随着经济发展民营中小企业的数量不断增加，对于经济发展的作用越来越大，逐渐受到了政府的重视。在目前民营企业繁荣发展的情况下，政府已经将服务民营企业作为重要职责，制定了许多扶持民营企业的优惠政策。调查显示民营企业最大的发展问题是资金压力和融资困难，针对这个问题福建省也出台了一些支持民营企业融资的政策规定，一定程度上促进了当地民营企业的发展。
1民营企业发展现状
调查显示截止到2011年福建省民营企业与个体户超过100万户，其中民营企业达到26.66万户，总注册则本突破一个亿;个体户数量75.5万，注册资本高达323亿元。具有一定规模的民营企业将近1600家，占福建省企业数量的78%。年度民营企业实现增值高达11641亿元，占省内总GDP的66%;民营企业的出口额占全省出口额的40%;完成了全省60%的纳税任务。
其次，民营经济的发展极大的推动了省内产业聚合。2011年福建民营企业形成产业集群60多个，其中有三个产业群的年产值达到了10256亿元，占全省产业总值的47%，涌现出晋江旅游鞋、福安电机、仙游家具等竞争力较强的产业群，电子信息等产业群在全国排名第五位。民营企业发展的领域很广泛，在IT领域发挥了重要作用，2011年福建民营的软件企业占了95%。
另外，通过结构调整、品牌产品开发福建涌现一批规模较大的骨干民营企业，比如万利达和福耀玻璃，很多产品在全国占有重要市场份额，全省著名商标多达160个，在全国排名第五。不但是有单家的优秀企业，民营企业还形成了区域品牌，推动了当地经济的发展。
2民营企业面临的金融困境
2.1福建民营企业普遍面临融资困难的问题
世界经济形势瞬息万变，国家抑制流动的政策环境中我国企业都面临着融资困难问题，在资金紧缩的情况下有限资金都流入国企和大中型企业，民营企业能够获得贷款的不到20%，那些规模小、没有抵押物、信用级别较低的企业是最需要资金支持的，而且也是融资最困难的。调查显示企业经营最大的困难资金紧张排在第一位，融资困难排在第二位;在“资金缺口”这一项“不需融资”的企业只有4%，表明大多数企业都有强烈的资金需求;在“最需要的政策支持”这项接近80%的企业选择了融资政策。从这些结果可以看出企业希望政府在融资方面给与政策支持，福建省民营企业普遍面临融资难的问题。
2.2市场提供的融资渠道有限，门槛过高
我国民营企业的融资渠道主要有初始资本、利润留存、内部集资、设备折旧等方式。调查显示民营企业初始资本多是家族成员或者亲友的入股，而家族成员和亲友对于企业主没有控制力，所以这种资本缺少约束机制。而且企业自有资金总是有限的，随着企业的发展壮大逐渐无法满足企业扩张的需要，所以民营企业必须通过银行融资获得发展所需资金。
但是目前银行批贷的门槛过高，很多民营企业无法达到银行要求的信用等级，银行作为自负盈亏的市场以低风险和高收益为经营目标，在贷款业务上多选择大型企业，很多支持民营企业的金融政策都没有落到实处。现阶段民营企业贷款多数是抵押担保形式，抵押物品为不动产。很多中小企业没有不动产，也无法提供担保想要获得资金十分困难。另外，福建省在建工程不能作为抵押品，这就给贷款提出了又一限制，同时银行为了控制贷款风险，对企业的抵押物品进行大幅度折算，抵押物价值压低后会增加企业的担保费用和风险。在授信批复后有的金融机构也会拖延房款和续货，给企业带来巨大压力。民营企业融资成本本来就比较高，很多金融机构会进行捆绑销售，进一步拉高了企业融资成本。
2.3民营企业主要融资渠道是非正式金融机构，融资风险较大
从2007年我国民间资本在金融市场活跃起来，后续随着金融危机的影响银行信贷持续紧缩，很多民营企业开始通过民间借贷获取资金。调查显示2011年福州市民间流动资本突破4000亿元，资本容量保持在6000亿元。在福州30多万个民营企业中，可以从正规金融机构获得融资的还不到十成。
通常像这么高的利率也只能应急的时候缓解下资金压力，或者是银行贷款下来之前进行过渡，如果是企业效益较差后续资金不能保证很容易掉进高利贷的泥潭不能自拔，加上非正式融资的“非法”性质，没有任何行业规范和政策保证，所以加大了企业融资的风险。
3支持民营企业发展的金融政策
3.1支持民营企业发展的财税政策
2010年起我国为了鼓励民营企业发展，缓解中小企业的融资问题设立了中小企业发展资金，专项资金总额达123亿元。但是在专项资金运作时因为缺少明确的政策目标导致政策落实不到位，所以所起到的作用有限。广大民营企业受惠数量和额度都很小，调查显示财政补贴主要是针对比较高端的科技企业施行，补贴额度不到企业销售额的2%，销售额未达到1000万的民营企业享受不到政策补贴。我国的民营企业多是中小企业，我国政府应建立中小企业专门基金，给与那些发展阶段的中小民营企业资金保障，同时系统调整财政结构，或者借鉴国外的一些成功做法，通过支持中介来保证企业融资，放手把金融运作交给专业机构，政府做好监督监管工作，这样才能让更多的民营企业受惠。同时政府可以调控民营企业产品采购比例帮助他们开拓市场，提高经济效益，同时可以引导民营企业向着正确方向发展，避免拿着政府扶持资金养懒汉的现象。 从2008年开始国家施行了很多民营企业税制改革政策，比如对于小规模的纳税人降低了征收率;提高企业的出口退税率;全面降低民营企业的所得税;对于一些小规模的民营企业免征营业税;对于技术自主创新的企业减免赋税优惠;对于缴税困难和实现再就业的企业施行减免税收政策。对于一个国家来说税收是最有效的经济杠杆，这些政策对于名营企业的发展具有明确的导向作用，短期看来缓解了民营企业的资金困难，长远看来有利于国家涵养税源。福建省也是这些财税政策的受益者，除了这些国家政策之外，福建省针对自身经济发展情况制定了一些财税政策。2011年福建出台支持民营企业发展的十二条财税措施，在信贷紧缩的时候重点扶持中小型企业信贷业务;完善中小企业贷款和定价机制，降低融资成本，扶持专门服务民营中小企业的金融机构，完善企业担保方式，施行信用贷款;加强省内金融体系建设，鼓励农村信用机构建设。
3.2实施民营企业融资服务支持政策
2012年福建出台“金融服务实体的措施通知”，规定金融机构加强对中小企业的服务建设，为民营企业开通融资绿色通道，实行规范化、简约化的贷款流程;建设助保金贷款，为没有抵押物的企业提供信用支持，对于民营企业贷款不良率提高容忍度。“通知”要求完善金融体系，鼓励建设村镇银行，扩大金融机构分布范围，确保民营企业集中地区有金融机构覆盖。
2014年福建颁布“进一步落实小型企业发展政策意见”，加大对中小民营企业的扶持力度。该“意见”指出对中小企业金融服务要实行差异化的政策评价，完善金融统计和监测环节;鼓励银行发型中小企业金融债，鼓励银行支持中小企业贷款;制定合适的贷款利率，简化审批程序;制定科学的中小民营企业贷款风险补偿制度，科学技术贷款风险权重，积极开发新型金融产品，降低了民营企业融资成本。
3.3促进金融政策的落实
除了扶持民营企业金融服务的文件，福建省还出台了一些促进政策落实的文件规定，比如2011年银监局颁布“改进小型企业金融服务工作的通知”，提出了十项措施，包括创新担保方式和金融服务，满足民营企业多种融资需求;考虑民营企业贷款承受能力，完善利率定价制度，降低民营企业贷款成本，杜绝不合理收费;银行不抽贷、不压贷，帮助民营企业缓解短期资金困难问题，提升中小企金融服务质量。2012年银监局等单位举办了“福建中小企业金融服务月”活动，要求金融机构做出中小企业贷款计划。
3.4加强金融监管
福建省出台了很多金融监管政策，涉及到金融机构设立、金融市场运作、金融机构负债、市场准入要求、企业融资、市场利率、会计结算、外汇外债、黄金生产销售、证券、保险、信托业务的监管。其中商业银行是全省金融监管的重点。主要监管内容包括：市场准入、业务范围、流动性监管、存款保护等方面。福建省出台了很多法规，但是金融方面的法律不够完善，尽管体系不够严密。而且，金融违法惩处力度不够，违法成本低，金融违法案件屡见不鲜，特别是金融信用案件频发。另外，现行的金融法律过于被动，没有前瞻性，导致新出现的金融违法问题无法可依，这些情况扰乱了福建省金融市场，不利于当地民营企业的健康发展。
4民营企业解决融资难困境的对策
4.1政府应尽快完善民营企业金融政策体系
（1）制定详细的金融方案，促进财政政策发展
虽然金融危机已经过去了，但是其对于民营企业，特别是中小企业仍有影响，受到国内经济环境和外国市场萧条的影响，很多民营企业面临发展困难。所以政府应该制定详细的金融方案，进一步发展相关的财政政策。同时要根据国际形势和经济发展情况适时调整扶持基金的管理，在确保财政投资的同时要清醒认识到一次性投资无法彻底缓解企业融资困难问题。所以政府应该找到金融体系的薄弱环节，有针对性的为民营企业提供全程财政支持，授之以渔从根本上解决问题。
（2）完善金融监管，健全金融体系
金融监管首先需要政府建立完善的市场准入机制，对于银行的资质、能力以及民营企业金融运作做出规范性要求，其次要提升央行货币政策的合理性，加强其对信用秩序的维护功能。这对于福建省金融监管体系建立提出了更高的要求，具体说来包括体系健全统一，对金融信息进行集中科学监管等。福建省已经开始重点发展服务于民营企业的中小型、民营性的商业银行，以这些中小规模银行为主体努力打造层次丰富结构立体的银行体系。同时，在金融危机来临的时候政府针对民营企业融资采取积极应对措施，保证民营企业度过金融难关。另外，政府对中小民营企业贷款利率实行开放的浮动幅度，通过金融监管为民营企业发展创造良好金融环境。但需要指出的是福建省和全国金融监管政策一样具有很强的行政性质，弱化了市场的配置作用。目前福建省服务于中小民營企业的银行体系尚不完善，慎贷现象严重，很多需要发展资金的民营企业无法及时得到贷款，所以在全省建立完善的金融监管体系十分必要，唯有如此才能达到市场监管需求。
（3）加强政策导向作用，发挥利率汇率调节作用
应充分发挥政策导向作用，加强对于那些具有创新理念和市场潜力的企业，加大对新兴技术产业的支持力度，重点扶持电子、新能源、节能产品和生物医药等企业，将那些生产落后、劳动密集型和资源密集型企业逐渐淘汰出局。政府不能只关注短期利益，更要注重长期利益，引导企业朝着专业、特色、创新方向发展，推动民营企业产业结构调整。
首先，通过利率政策影响企业融资。我国民营企主要是通过商业银行融资，所以国家利率政策对其资金运作有重要意义，对于缓解其金融风险有重要影响。当中央银行利率政策紧缩的时候民营企业贷款额会有所下降，同时金融企业新增泰克会相应减少;反之如果中央银行利率政策比较宽松的时候，金融企业的新增贷款会增加。商业银行紧随央行步伐，执行央行发布的各种利率政策，这对于中小企业融资有重要影响。利率政策是调节金融市场的重要杠杆，如果利率政策太宽松很多民营企业会盲目扩大，不但造成资源的浪费还可能导致不正当竞争，最终导致省内经济竞争过热而不稳定。如果利率政策紧缩过度则会加重民营企业融资难的问题，使众多的民营企业发展面临瓶颈，从而导致省内市场的凋敝。 另外，政府通过利率政策也可以对存款利率进行调整，从而影响民营企业的融资状况。比如存款利率上调了就会增加居民的消费成本，从而降低居民消费欲望与能力，更多地居民闲散资金会从消费市场转入银行，这样不但改变了小规模企业的经营环境，同时会造成小型民营企业资金不足的问题。同样，如果存款利率下调了，居民消费欲望会相应的提高，有可能导致中小民营企业盲目扩大规模，对市场过于乐观，在出现经营危机的时候因为无力应对而陷于被动。所以，政府应该根据经济发展情况实行动态的利率政策，在宏观调控中照顾到民营企业发展的需要，从而推动我国经济健康持续发展。
其次，通过汇率政策影响企业融资。通常情况下如果货币贬值则出口成本会相应降低，从而促进出口企业竞争力的提高，我国很多民营企业是加工型企业，靠价格优势获得经济效益。但是这样企业容易出现安于现状的情况，不愿意有计划的升级产品结构，继续拓展出口业务。如果货币升职出口的成本会相应提高，降低了企业的国外竞争能力，这样虽然给民营企业的发展带来诸多问题，但是也会促进企业转变发展思路，寻找附加值高、技术含量高的产品，改进企业的发展结构。所以，政府应该根据经济发展情况制定合理的汇率政策，这样有利于促进民营企业积极改进经营管理模式，想办法提高企业竞争力，同时又确保了民营企而言的外贸优势。我国目前实行的汇率政策是以单一美元汇率向多元货币政策转变的模式，最终实现浮动制汇率政策。世界金融市场起伏跌宕，汇率作为人民币和他国货币的比价，其变化对于出口企业的发展状态有重要影响，而对外贸易是我国民营企业的重要发展形势。最近一个时期，出口贸易中民营企业所占份额持续上升，现在大约占出口总额的70%上下，并且还在逐渐增长。国家汇率改革后人民币升值了25%，这对于外贸型民营企而言是一个巨大的挑战。对于那些在国内加工生产的企业来说原材料成本上涨，生产成本相应提高从而降低了企业的利率水平，在金融危机的影响下这些企业将面临更大的挑战。而且汇率波动使民营企所处环境的不确定性增强，从而使其發展受到消极影响。现阶段福建省积极响应我国汇率政策改革，我国汇率改革的目标是为了提高人民币汇率弹性，以市场供求为基础上合理调节汇率，在汇率浮动区间合理的动态的管理汇率。汇率政策改革一方面提高了企业融资效率，同时也增强了银行抵御风险的能力，使商业银行适时转变盈利模式，从而促进了我国民营企业的发展。在汇率改革的同时金融体系应该考虑到民营企业闵琳的成本上升和融资困难问题，以免给民营企业的发展带来不利影响。
（4）制定奖罚分明的金融政策
我国金融政策偏重限制和惩罚，很少有奖励制度，福建省也不例外。政府可以设置专业的部门和资金用来奖励那些在科技创新、环境保护、绿色节能方面有贡献的民营企业，给与那些有市场潜力的企业资金自持，重点发展国外引入的新型产业，通过奖励政策引导企业健康发展。这些高新企业是促进经济增长的中坚力量，政府应该设立科研基金为科技企业提供创新补贴和奖励，促进民营企业科技创新。另外，对那些环境和生态相关市场效益不太好的企业，只靠市场竞争无法生存发展，政府应该直接投资或者给与奖励，促进这些环保产业的发展。政府可以发行彩票为这些企业莫及资金，缓解其融资困难问题。同时要建立完善的股票板块，通过发行股票债权加强对民营企业的监控，同时缓解了他们的融资困难。
4.2民营企业应该完善管理，提升企业素质
企业逐渐发展壮大不可能依靠自有资金满足经营所需，所以企业融资是企业发展的关键保障。作为市场主体的民营企业必须在经营管理中遵守国家法律法规，努力提升企业素质达到参与经济的要求。因为很多民营企业都是中小企业，它们普遍存在权责不明的问题，很多民营企业的经理就是股东，所以在做企业决策时容易受到股东短期利益影响，对企业的健康发展不利。要改善这种状况民营企业应该加强内部管理，全面提升企业素质，引入现代化的管理理念和技术规范企业经营管理。
（1）建立现代化的管理体系
民营企业融资困难的重要原因是管理落后，财务管理混乱，要改善这种情况民营企业必须引入现代管理制度，做到产权明晰、管理科学，通过战略和业务管理结合逐步健全法人制度，提升管理水平，完善财务管理状况，逐步提升企业的信用等级，完善财务管理和会计制度，提高企业财务的透明度和真实性。企业战略管理的建立首先要明确企业定位与发展目标，并将战略目标落实在企业管理中。要规范企业管理，实现企业管理的现代化必须加强生产管理、科技研发、人力资源管理和财务管理等环节。企业进行科学管理的同时要树立以人为本的观念，正确把握企业制度和人本思想之间的关系，通过教育培训促进员工素质提升，完善企业文化建设。
（2）加快私营企业结构调整
现阶段福建民营企业总体上来说产业结构层次偏低，生产的都是附加值低的产品，贸易结构不尽合理，也缺少相应的创新能力，以上问题都制约了民营企业的发展壮大。所以，政府要根据我国经济发展情况和国家产业战略引导民营企业转变经济发展模式，加强产品创新，培养现代化的产业集群和产业链，重点扶持科技含量稿的名优产品，尽快形成具有特色和竞争力的民营企业;鼓励传统文化产业的发展，促进新兴文化产业发展，扶持中小企业和服务业。形成产业集群民营企业地域临近产业相关，金融机构容易得到企业信息。所以，集群发展有利于缓解民营企业的融资困难问题。民营企业应该了解自身不足，主动调整生产结构，生产有竞争力的产品，彻底解决企业技术落后，结构不合理的问题。
（3）促进民营企业信用建设
民因企业信用基础是固定资产、技术设备和管理制度等，要想解决其融资难问题必须加强信用建设，这样金融机构才能充分了解企业信用信息并作为贷款决策参考。民营企业应该积极主动的进行信用建设，合法经营、科学管理，提高信用等级，采用规范的资信管理制度，信用审批制度等，这样才能在融资时提供必要的信用体系。健全企业法人结构，完善社会共享的信用档案和评级制度，让企业自觉遵守会计与审计准则。政府部门应该按照政策规定促进社会信用体系建设，优化社会信用环境，完善民营企业信用评价体系，结合行业特点执行规范的信用评定标准，建立福建省民营企业信用制度及实施计划，推动全省征信法制建设。 4.3金融机构也要不断完善自身体系
设立符合民营企业发展的间接融资市场，利用政策优惠促进金融机构向民营企业贷款，缓解民营企业资金压力。民营企业可以可以施行特殊的金融监管，通过设立民营企业监管部门建立促进民营企业发展的金融监管体系。
其次要完善金融担保体系，促进担保公司发展，提高民营企业信用保障。担保作为中介对债权人来说可以保证其实现债权，对债务人来说可以提升其信用保障。所以，健全民营企业信用担保制定可以有效解决其融资困难问题。担保公司的介入降低了银行风险，同时让民营企业获得贷款。
再次是建立政策性金融机构，落实民营企业扶持政策。比如可以设立民营企业专项发展基金，包括建设政策性银行。另外，要完善民营企业资本市场，比如风投基金和创业市场。
第四，要完善信用担保体系，建立良好信用制度，完善民营企业信用系统。我国信用体系尚未建立，远落后于西方国家，没有权威的信用评价机构。政府应该建立辐射范围广的民营企鹅有信用数据库，并且向全社会开放。首先要建立企业数据库，企业信用管理十分重要，但是很多数据是竞争对手收集来的没有参考价值，造成信息浪费。可以通过行业协会的形式建立企业信用数据库，会员之间可以分享信用数据;其次，金融机构间要建设民营企业信用数据库，在贷款时查询数据库了解企业的信用情况。
5结束语
福建省有众多的民营企业，占企业总数的比重很大，而且这些企业分布在广泛的行业中，随着企业发展面临着巨大的资金压力，外部融资是民营企发展的必然选择。但是我国融资渠道和融资额度都处在保守状态，导致资本市场供需矛盾明显，阻碍了民营企业的发展壮大。为了推动民营企业发展企业自身应该改善管理水平，加快产业结构调整，健全信用体系建设;政府应该加强对民营企业的金融扶持，完善金融扶持政策，完善金融监管和金融体系，加强政策导向作用，通过利率汇率调整资本市场，金融机构也要不断完善自身体系，发展民营企业融资的间接市场，完善担保体系，建立政策性融资机构，在政府、企业、金融市场的共同努力下，才能推动我国金融市场的发展和完善，彻底解决民营企业融资困难的问题。
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