中小企业融资现状及对策分析

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　　[摘 要]中小企业在经营过程中需要资金的支持，然而受自身经营能力的限制，绝大多数中小企业在融资过程中竞争力较低，融资渠道较为传统、单一，长此以往很容易造成企业整体发展进展缓慢。本文从影响中小企业融资的因素出发，就其融资现状及存在的问题展开具体分析，并提出相应的解决对策，以为中小企业未来融资经营提供一定的理论参考。
　　[关键词]融资;中小企业;融资渠道
　　[中图分类号]F276.3 [文献标识码]A
　　1 影响中小企业融资的具体因素
　　1.1 内部因素
　　第一，财务管理体系不健全。现如今，我国许多中小企业仍然采取家族式经营模式，管理者也多为家族内部成员，财务管理机制并不完善，管理结构也并不科学，甚至很多企业并未建立完整的财务管理制度，这样很难获得更多的融资机会。第二，财务信息不透明。很多中小企业的财务信息一直处于“保密”状态，并未对外明确财务信息及相关经营状况。而我国银行等金融机构审核借贷人风险情况之时，往往并不愿意将贷款发放给这部分财务信息并不透明的中小企业，反而更青睐于资金实力雄厚且还款能力夯实的大型企业，这样并不利于中小企业未来金融渠道的贷款融资。第三，抵押担保物较少。中小企业自身经营实力有限，其固定资产所占比率一般较低，能够用于充作抵押担保物的资产非常少，加之这部分企业在银行等金融机构的信用较低，贷款风险大，无法达到这些金融机构的放贷要求。第四，融资额度小且次数多。中小企业在经营过程中会需要大量的资金，但是由于其偿债能力及风险承受能力有限，往往能够获得的融资额度较小且资金使用周期较短，这样不仅提高了单次融资成本，还无形中增多了企业的融资次数。
　　1.2 外部因素
　　第一，政府扶持政策不足。我国专门针对中小企业融资扶持方面的政策较少，尤其是信用管理政策、风控机制、税收政策等配套政策建设也一直处于空白状态，这样就使得中小企业获得融资的途径变窄，缺乏开启多元融资模式的政策基础。第二，银行等金融机构的贷款要求高。银行等金融机构为了减少资金风险的产生，往往会更倾向于将信贷资金投放于经营机制健全、资产负债结构良好且具有较好盈利能力的优质企业，而正处于发展初期的中小企业多数由于经营规模小、资信状况差，很难获得银行等金融机构的青睐，对其信贷审核力度也相当严格。而且，银行等金融机构多数贷款形式为抵押贷款，很多实力薄弱的中小企业往往也没有可充作抵押物的房产、土地或机械设备等，想要获得贷款融资往往非常困难。第三，信用要求高。企业在获得融资过程中，债权人有权利相应了解企业的生产经营情况、产权归属情况、财务报表信息等，其一旦明确该企业无法履行还款义务就会强制履行还款权利。然而，我国中小型企业数量繁多，每年注册或破产的企业也难以计数，这些企业经营水平较低，生命周期太短，抗风险能力也很差，很难通过银行等金融机构设置的贷款信用要求。
　　2 中小企业融资现状
　　2.1 融资条件较差
　　目前许多中小企业希望通过融资获取发展资金，但是却并没有与之匹配的融资条件。一方面，资信较差。多数中小企业的经营规模、技术实力等都极为有限，无法在股票、债券等市场上获得融资，也因缺乏良好的信用资质使得贷款融资难度也极大;另一方面，企业管理不规范。许多刚起步的中小企业多以“家族式”经营为主，高层管理者也多有亲缘关系，缺乏管理经验并对市场的敏感度不足，难以让企业尽快形成较强的技术创新力及引进能力，不利于融资条件的形成。
　　2.2 融资渠道狭窄
　　许多中小企业融资观念较为陈旧、落后，在融资之时最先考虑的是内源融资，主要是通过企业自筹或向关系人借贷的方式获取发展资金，这部分资金虽然融资风险较小，但是成本费率却很高，而且融资的规模也极为有限。除此之外，中小企业还会更多考虑银行贷款，但是由于银行贷款标准要求较高，很多企业的经营状况不符合放贷标准，从而使得贷款批复难以符合预期。
　　2.3 融资规模小
　　从银行获批的贷款情况来看，明显大企业获取贷款比例要高于中小企业，企业寿命越长、规模越大、经营越好则拒贷的次数就越少。从中小企业的发展现状来看，多数成立时间短、规模较小，其短期流动资金的需求量大，融资也主要是为了应急之用。这部分借贷业务并不是银行的优质业务，银行“惜贷”的可能性很高，很容易造成贷款难以审批下来，从而使企业产生经营性风险。
　　3 中小企业融资对策
　　3.1 企业自身的改善对策
　　3.1.1 加强融资条件管理
　　第一，规划融资规模。中小企业在融资管理过程中需要制定长远的企业发展目标，并需要将融资规划纳入发展目标当中，根据自身能力规划负债。对此，企业需要加强对自身财务数据的分析，以確定企业融资能力及融资数量。第二，规划融资成本。企业面向市场进行融资的主要目的是为了实现企业更长远的发展，在融资过程中需要针对收益及成本支出情况进行对比评估，只有当融资收益大于融资成本之时才能实施融资计划。第三，合理部署融资方案。企业需要注重分析当前的经济形势，抓住多元融资渠道的融资产品优惠政策，并做好数据调研和市场预期，以合理部署市场计划及融资计划，从而使资金使用最优化。第四，加强企业信用环境建设。中小企业想要获得更多的融资机会，就必须要提高自身信用环境，具体需要企业在日常经营中严格诚信经营理念，从经营服务上下功夫，树立诚实守信的品牌形象，并制定相应的内部信用管理制度，以提高自身信用管理水平，从而确保融资过程中能够提高融资成功率。
　　3.1.2 拓展融资渠道
　　企业需要注重分析当前金融市场形势，积极拓展融资渠道，以为企业未来融资提供更多的选择与机会。第一，融入商圈模式。现如今，我国有关部门已经开始着手规范银行商圈融资业务。对此，企业可以着手跟进银行关于物流园区、商业街区或电商平台等的商圈融资业务，例如交行商圈金融服务方案，以获取相应的贷款融资产品。第二，跟进P2P网络借贷模式。现如今，信息化及网络化逐步普及，P2P这种“点对点”、个体对个体的信息交互及资金流动平台也逐步发展起来，中小企业尤其是一些小微型企业可以采用这样的借贷模式获得更多的融资资金。第三，强化信用担保。许多中小企业无法采取抵押贷款的方式获取融资，对此可以向专门开着中介服务的担保公司寻求担保服务，以通过信用担保的方式获取银行贷款;第四，典当融资。如果企业急需资金，想要获取临时性贷款。典当是一种比较合适的融资手段，其具有经营灵活、周转快、期限短等特点，但是综合费用较高。除此之外，还有很多融资渠道可以使用，中小企业需要在日常经营管理过程中注重积极拓展融资渠道，以备不时之需。
　　3.2 外部环境的改善对策
　　第一，建立中小企业信用体系。该征信系统的建设需要动态采集、监控企业不同角度的信用状况，以规范企业及个人的经济行为，为中小企业融资提供信用评估依据。第二，建立完善的中小企业资信评级制度。该制度的建设主要是为了强化企业的信用观念，通过信用管理，让更多信用等级高的中小企业能够获得融资机会。第三，建立健全信用担保体系。银行等金融机构要与有关部门进行充分沟通，为解决中小企业融资担保难的问题，可以尝试建立贷款担保基金、贷款保险、企业互保等多种新型融资形式。此外，政府及有关部门需要加强对担保业务及担保机构的宏观指导，建立与之对应的担保风险补偿机制、担保基金以及再担保基金制度等，从而为中小企业提供相对公平的融资环境，以尽可能缓解其融资压力。第四，提高针对中小企业的融资供给。政府部门通过政策手段支持以中小企业（尤其是小微企业）为主要服务对象的小贷公司、村镇银行、互联网金融服务机构等的发展，以引导更多资金、资本支持中小企业融资。
　　4 结论
　　总而言之，我国中小企业在融资过程受诸多因素影响易出现融资条件差、融资渠道狭窄、融资规模小等问题，需要政府及有关部门注重从外部环境角度加强信用体系建设、资信评级制度建设、信用担保体系建设以及专项融资供给，中小企业也应从自身经营状况出发加强融资条件管理，积极拓展融资渠道，以为企业可持续经营打下坚实的资金基础。
　　[参考文献]
　　[1] 付加慧.成长型中小企业的融资瓶颈及其突破策略[J].企业改革与管理，2019（01）.
　　[2] 朱德勇.中小企业融资方式创新问题刍议——以烟台为例[J].中国集体经济，2019（09）.
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