中国建设银行资产负债期限结构错配问题分析

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　　【摘要】近年来，随着利率市场化的进程不断推进，商业银行存款活期化与贷款中长期化的趋势越来越明显，导致商业银行的资产来源短期化与资产运用长期化的矛盾尤为突出，从而出现了“短存长贷”的现象，然而商业银行的资产负债期限结构管理并没有起到很好的防范风险的作用，流动性风险时有发生。再反观我国对流动性风险的防范措施，我国商业银行的经营管理中缺乏对流动性风险的刚性约束，对流动性风险的管理比较随性。本文根据中国建设银行的实际情况与我国的经济环境的真实变化对其资产负债期限结构错配进行研究，并给出相关建议。
　　【关键词】利率市场化;资产负债期限结构错配;流动性风险
　　一、中国建设银行资产负债期限结构的发展现状
　　从中国建设银行的年报可以看出，定期存款和中长期贷款的差额从2009年的419315亿元变为2014年的2907819亿元，可以看出，中国建设银行的短期和长期的存贷期限都存在错配的现象。这是单纯从量的角度进行的分析，通过简单的比较得出中国建设银行在此阶段（2009-2014）其资产负债期限结构的不合理。
　　运用久期法从定量和定性两个角度对中国建设银行2016年资产负债结构的合理性和科学性进行分析，将中国建设银行2016年年报中资产负债表进行简化整理得如表1。
　　根据久期公式计算各项资产负债的久期值，计算结果如表2。
　　由总资产久期（DA）和总负债久期（DL）的公式，计算得：
　　DA=2.7474（年），DL=0.7584（年），资产负债久期缺口=2.7474-0.7584=1.989
　　由此可知，中国建设银行的资产与负债的期限错配程度较为严重，两年的期限差对其资产负债期限结构的合理性与科学性的分析可见一斑。
　　二、中国建设银行资产负债期限结构存在的问题
　　（一）利率中性背景下的结构不适应
　　在利率中性背景下，中国建设银行的资产负债期限结构错配有很大原因是源于存贷款利率期限结构不合理。由于我国存贷款结构曲线过于平坦，长短期存贷款利率差别不大，利率期限结构呈水平化趋势。市场主体为了追求最大利益，更偏好通过短期存款获得良好流动性，通过中长期贷款满足资金需求，这样就产生了中国建设银行的资产与负债的期限不匹配的现象。
　　（二）过分依赖短期负债，忽略其他负债
　　从2009年-2017年的年报数据中发现，中国建设银行的负债来源中，活期存款即短期负债的比重越来越大，而定期存款即长期负债的比重越来越小。
　　三、中国建设银行的资产负债期限结构错配问题对其整体经营的影响
　　（一）流动性风险的问题
　　当下，我国商业银行的主要的资金的来源是各种存款，再者是各种贷款后产生的利息差。在此期间，一般的存款和借款都是短期的，同时这种短期的存款又在商业银行的资金来源中占有很大的比例，就贷款相比，存款的期限就要短得很多了，这时存贷之间就会产生期限不匹配，这种不匹配很容易造成流动性的风险。
　　（二）对客户信心的影响
　　当一家大型银行发生流动性风险导致挤兑现象时，这对整个银行体系里的客户的信心是个巨大的打击。2008年金融危机的发生就是从美国银行开始的，当时的美国银行因为暂时的流动性风险而出现排长队取不到钱的情况，因为美国银行这一特殊的名字导致储户以为整个美国的银行都出现了这种情况，加之政府当时的最后贷款人职责的缺失，最终酿成了一场金融危机。由此可见一家单独经营的商业银行自身的风险因素如果没有外部的风险控制或者宏观审慎机制的监督，就算产生较小的危机也可能导致客户信心的崩塌。
　　四、中国建设银行资产负债期限结构错配问题的对策分析
　　（一）通过业务的创新来调整资产负债规模
　　在负债端进行创新最主要的措施就是发行各式各样的理财产品，在现阶段的银行体系中，理财产品的规模日益庞大，涉及的金融机构也错综复杂，当然在其发展的过程中也出现了许多问题，针对理财产品的宏观审慎评估，央行也将银行表外理财正式纳入了MPA广义信贷指标范围，大资管的时代已经到来。规范化的理财产品市场对商业银行负债业务的发展才更具有积极的意义。
　　（二）贷款业务的严格审查
　　1.对贷款人的资质和偿债能力进行严格审核
　　商业银行在选择客户时面临的最主要风险是信心不对称带来的道德风险与逆向选择风险，如果银行处理不好，会对其后期的贷款收回和贷款发放都会产生消极影響。这就要求商业银行对其贷款人进行详尽的审查，从信用状况到还款能力包括后期的跟踪调查等都要细致入微的进行，这对于稳定资产结构具有现实意义。
　　2.筛选优质中长期贷款项目
　　资本市场的发展滞后，间接导致了贷款中长期的趋势，企业的生产经营在很大程度上还要依赖商业银行的贷款支持，企业出于经营的考虑，倾向于使用期限相对较长的贷款，以缓解当期的还款压力。商业银行可以借此降低不良贷款率，增加当期收益，这种贷款无疑是最吸引商业银行的，商业银行完全可以通过筛选优质中长期贷款项目来尽可能的降低风险，最终实现稳定盈利。
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