实现商业银行业务发展与风险控制相容性

来源:用户上传      作者: 柯　玮

　　提要近年来，中国银行业得到了突飞猛进的发展。截至2008年底，银行业金融机构总资产达到62.4万亿元，同比增长了18.6%，与改革开放初期的1978年相比增加了330倍。但由于其本身实践的历史局限性，多数银行在强调业务发展的同时却忽视了对风险的关注和有效制约。本文通过分析经济资本在我国商业银行业务发展中的作用，阐述商业银行如何通过经济资本管理，加快业务发展与风险控制的平衡，从而实现银行股东价值的最大化。
　　关键词：经济资本；商业银行；风险控制；绩效考核
　　中图分类号：F83文献标识码：A
　　
　　一、经济资本管理在商业银行业务发展中的作用
　　
　　现代商业银行发展的实践证明，风险控制和商业银行自身发展密不可分，控制风险、减少风险正是为了商业银行自身更好地发展。经济资本管理作为一种先进的管理手段，对商业银行提高风险管理能力，科学衡量经营业绩，促进商业银行持续均衡地发展，有着非常重要的现实意义。
　　（一）经济资本在商业银行中的应用评述。所谓经济资本，是指银行决定持有用来支持其业务发展和抵御风险的资本，又称为风险资本，在数额上是信用风险的非预期损失、市场风险的非预期损失和操作风险的非预期损失之和。经济资本管理是当代银行业顺应国际监管要求，在金融市场高度发达和面临风险日趋复杂的现实下，注重内部资本管理，并超越资本监管要求而产生的全新管理理念，是加强商业银行内部资本管理和风险管理的重要手段。
　　经济资本理念诉求的商业银行资本管理不再是单一的利润标准或风险标准，而是将二者更好地融合到一起，即将事后的风险处理工作提到事前来进行，变被动适应风险为主动选择风险。经济资本理念下的经济增加值（EVA）和经济资本回报率（RAROC）两个指标对利润与风险的相容性提供了量化的评价方法，能够有效解决利润虚增、忽视风险的问题，并对员工绩效作出公正的评价。
　　1、EVA是指税后利润扣除经济资本成本（承担风险的代价）后的净额，是一个绝对量指标，如果EVA＞0，则意味着开展此项业务为银行带来了正的附加价值，可以接受；反之，如果EVA＜0，则应该放弃此项业务。同时，EVA的值应该是越大越好，银行可以通过扩展EVA较高的业务规模，同时缩减EVA较低的业务规模来引导信贷资源从效益、质量和前景不乐观的领域中退出，以投向更有利可图的业务。
　　2、RAROC体现的是扣除风险因素后的经济资本回报率，以公式表达为：RAROC=（税后利润-预期损失）/经济资本，是一个相对指标。RAROC把银行的收益与所承担的风险直接挂钩，将未来可预期的损失量化为当期成本直接对当期利润进行调整，同时考虑到为缓释不可预期损失所占用的经济资本储备，在此基础上综合考虑资本的使用效益。它使商业银行风险管理和业务发展的成果体现为一个简单的数值，使业务人员可以通过控制RAROC水平来建立一个高效的、自动运转的风险控制机制。RAROC克服了传统银行绩效考核中盈利目标与潜在可能损失在不同时期反映的时间错位问题，实现了业务发展与风险控制的内在统一。
　　（二）应用经济资本的现实意义。EVA和RAROC指标将商业银行的利润指标同风险指标统一起来，充分考虑到了风险因素的影响和资本成本，使业务人员在开展业务时既不能一味地追逐利润，也不能一味地规避风险，而是设法追求二者之间的相容性，以综合的EVA和RAROC指标为标准进行决策。经济资本管理克服了风险的隐蔽性和滞后性，体现了业务发展与风险控制的内在统一，是银行股东、管理者、风险承担者和风险控制者认识风险、度量风险、管理风险的统一标准和共同语言。结合我国的实际情况和商业银行的业务特点，构建我国商业银行的经济资本模型，准确估计不同业务可能导致的预期损失和非预期损失，用风险冲减利润，得出真实的收益水平，有效地将收益和风险统一起来，这对于我国商业银行的稳健经营、业务发展与风险控制的协调与统一，无疑有着重要的现实意义。它将促使我国商业银行改变传统银行以不断地教训来防止风险的模式，而是用科学的方法来识别和防范风险，使得商业银行真正敢于理性地承担风险，反映了现代商业银行管理的发展趋势。
　　
　　二、我国商业银行经济资本管理现状
　　
　　自2004年《商业银行资本充足率管理办法》颁布实施后，银行监管机构积极推进商业银行经济资本管理，银行资本约束意识普遍增强，各商业银行在建立风险资产扩张的资本约束机制、以资本为基础的绩效考核制度等方面取得了积极的进展，有效地促进了商业银行经营理念和增长方式的转变，经济资本管理逐渐纳入商业银行管理之中，并逐步建立以经济资本为核心的资本管理体系。目前，部分国有商业银行对经济资本管理已经从研究探讨阶段进入具体实践阶段，其他股份制银行也积极拓展、改进和加强经济资本管理，通过调整经济资本分配系数，使经济资本计算口径逐步与监管资本接轨，在合乎资本监管要求的同时，反映银行战略发展和经营管理的导向，将经济资本占用的事后考核转变为事前配置，增强经济资本占用约束，逐步形成以资本金管理为核心的规模扩张自我约束机制，基本扭转了长期存在的资产盲目扩张局面。
　　目前，我国多家银行虽然实行了经济资本管理，但由于理解深度不够，操作不规范，存在一些不足之处，主要存在以下几方面问题：资本管理幅度不能涵盖银行全部风险；分配额度主要依据年初确定的利润计划和经济资本目标率，未考虑银行各分支机构的实际差别；风险和收益的管理衔接性不够，没有形成对风险资产和资本回报的有效约束；粗放型规模扩张的冲动依然存在；经济资本管理相关配套措施没有跟上等等，需要商业银行在长期的实践中逐渐加以完善、规范。
　　
　　三、完善经济资本管理促进商业银行业务发展的措施
　　
　　（一）转变经营理念，提高全面风险意识。商业银行要切实转变经营思想，以科学的发展观改造传统的经营模式，实现质量、效益、规模的和谐统一发展，积极提升经营理念，建立健全以经营效益和风险控制能力为主要激励约束目标的发展机制，实现由粗放型快速规模扩张模式向稳健、集约的高质量发展模式转变。一方面克服利润最大化的片面性，树立股东价值最大化理念，通过经济资本的约束，控制业务风险，并在此基础上用剔出风险成本后的经济增加值作为股东价值最大化的载体，这既是经济资本管理的核心内容，也是银行管理的核心价值理念，体现的是利润最大化与风险最小化的统一；另一方面要树立全面风险管理理念，实行全面、全员和全过程的风险管理，自身发展的实际、外部监管的需要，都要求商业银行树立全面的风险管理理念，完善覆盖信用风险、市场风险、操作风险的各种风险识别、计量和控制手段，建立起全面风险管理长效机制。
　　（二）建立健全内部控制体系，严格控制各种风险。商业银行应当逐步建立一套有效的内部控制体系，其中应包括：以整体风险控制为目标的资产负债管理制度，以局部风险控制为内涵的授权授信、审贷分离及岗位操作与责任约束制度，以风险控制和评估为核心的风险管理制度和以风险转化为内容的保障制度。在贷款增量和存量考核方面，首先要坚持贷款第一责任人制度，即谁贷谁收；存量方面除密切注意监测贷款的流动性比率外，还要对那些即将形成的风险或已经形成的风险贷款划分责任，把贷款增量和存量在流动过程中形成的风险额与责任人的工资奖金挂钩，建立贷款风险抵押承包制和责任人比例赔偿制度，定期考评，根据任务完成情况兑现奖罚。通过完善的规章制度使各业务部门相互制约，相互监督，既要给予业务部门应有的权力，又要防止将权力过于集中。

　　（三）建立独特的风险文化，创新决策体系。经济资本对商业银行管理的最大挑战和冲击在企业文化方面，风险文化是一个成熟商业银行企业文化的重要内涵。在商业银行各项业务中，每个人、每个岗位、每个部门面对的都是风险与处理风险，因此要更好地生存，就要真正面对风险，解除风险。风险管理的实施联系着商业银行的企业文化、管理文化的重塑，涉及各个部门、各项业务、各种产品的全方位风险管理理念，要把风险控制作为一种文化、一种灵魂注入金融工作中；把风险意识从上到下贯穿在每位员工的思想中，形成理念、自觉行动的准则，使之成为工作的支撑点。它要求各级主管和经理的认可和接受，并将它融入日常工作中，取代传统的决策程序，建立以经济资本为中心的风险、业绩和业务开发决策体系，采用全面风险管理和经济资本系统，对商业银行管理体系和业务流程进行重组。
　　（四）建立我国评级制度，完善资本模型计量。运用经济资本模型需要采用有效的信用风险评级系统来确定用于预期损失和非预期损失的大小。由于我国整个社会的信用文化缺乏，企业的财务数据真实性较低，加上信用评级未完全在贷款决策、贷款定价中起到核心作用，而且基层信贷人员对评级体系的重要性认识不足，以致于信用评级的结果与企业的实际风险等级并不匹配，不能真正反映企业目前的真实经营状况。我国目前尚无被国际上认可的评级机构，在模型计算时只能依靠商业银行的内部评级数据，而我国商业银行内部评级在评级方法、数据的采集加工、对评级结果的检验、评级工作的组织以及评级体系的适用性等方面都存在着相当的差距，从而制约了经济资本模型的运用。因此，我们有必要加强与国际著名评级机构建立良好的关系，这对提高我国企业的信誉及知名度、降低融资成本是极为有利的。目前，应加紧设立我国的风险评级机构，并得到国际上的认可，以此完善我国信用风险评级系统。
　　（五）调整业务结构，提高经济资本回报率。经济资本回报率概念的提出，要求我们必须紧密围绕经济资本回报率目标，对现有业务进行全面梳理，在全面考察、充分估计风险因素后，进一步明确业务发展的重点和方向。首先，要改善存量贷款结构，控制企业信用贷款和保证贷款等高风险资产的过快增长，提高以国债、本外币存单为质押的企业贷款占比，大力发展风险加权系数较低的个人住房抵押贷款业务，对存量贷款做好维护和清收盘活工作。其次，要大力发展负债业务，努力调整存款结构，降低协议存款等高成本存款的余额和占比，大力发展储蓄存款业务，用充足的资金实力，发展其他资产业务，也可以将吸收的资金上存上级行，既不增加经济资本，又可获得稳定的利润。再次，转变业务增长方式，大力发展无资产占用的中间业务、少占用经济资本的低风险信贷业务和表外业务，如全额保证的承兑业务，特别是票据转贴现业务，等等。最后，在发展资产业务时，不能因经济资本约束而减缓业务的发展，对于发展前景广阔、经济回报水平高的项目，虽然占用一定的经济资本，只要风险可以控制，仍然可以进行贷款支持，以扩大资产业务，抢占客户空间。
　　（作者单位：东北财经大学金融学院）

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