中小企业融资“困境”分析与对策

来源:用户上传      作者: 王继晨

　　据统计，我国中小企业数量上已达3000余万家，占全国企业总数的95%以上，中小企业已成为我国国民经济中发展最迅速、最有活力的一支力量。其企业总产值和利税总额分别占全国企业的60%和40%，并创造了75%的城镇就业机会，在推动我国国民经济发展、为社会提供巨大就业岗位、为国家提供新税源、深化社会生产的专业分工、推动农村工业化和城市化、促进区域经济快速发展等方面起到了不可替代的作用。然而，随着市场经济的日趋完善和市场竞争的不断加剧，中小企业由于自身条件的限制，面临着更多的竞争压力，其中融资成为中小企业日常经营和不断扩张所面临的最主要问题。对于中小企业而言，一旦资金链断裂，同时又不能得到有效的融资途径支持的话，就只有陷入困境，直至退出市场。
　　
　　一、中小企业出现融资困境原因分析
　　
　　（一）中小企业自身的经营特点所限。中小企业普遍存在经营规模小、管理水平低和存续时间不确定等突出问题，只重眼前利益而缺乏长远发展规划。企业整体实力受到自身特点的制约，容易产生经营风险，尤其是抵御风险的能力更差。中小企业融资的主要途径是自身积累和向银行等金融机构融资，在经营规模有限的情况下，单纯依靠自身积累来解决资金问题显然是不现实的。银行为了避免坏账、降低风险，自然也不愿意和中小企业发生业务关系。
　　（二）银行等金融机构为了降低自身风险从而提高融资门槛。首先，近两年国有银行陆续准备上市和已经上市，内部管理逐步加强，为了降低风险，从政策上限制贷款。如从行业上的限制，不支持农业、房地产业和钢铁业等中小企业。其次，当前银行对中小企业办理一笔贷款，最多要经过七个环节，如果加上担保、抵押、登记、评估、保险公证等手续，程序更为繁琐。由于中小企业申请的每笔贷款数额不大，但金融机构对每笔贷款的发放程序、经办环节却大致相同，致使银行的贷款单位交易成本和监督成本上升，相对于对大企业的大额贷款成本较高。再次，银行要求企业抵押、质押贷款或者提供担保，但对于中小企业来说，其土地和房产等抵押物有限，能为其提供担保的也主要是其他中小企业，并且银行要求担保企业效益好，现金流量充足，使中小企业难以具备融资条件。
　　（三）中小企业提供虚假会计报表，和银行之间信息不对称。中小企业普遍存在财务制度不健全，会计核算违规操作，内控制度缺乏，财务管理水平较低，财务状况不透明等问题，其中不乏做两套账，甚至几套账的企业。融资时为了迎合银行，粉饰向银行提供的会计报表，表现出虚假的经营业绩，容易产生坏账，使银行的审查监督成本和潜在收益不对称，导致银行对企业极大的不信任，降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。
　　除了以上主要的三个方面，融资渠道过于集中、担保体系不完善、相当一部分中小企业信用度不高以及国家对中小企业融资的政策体系不健全等，都是导致中小企业陷入融资困境的客观原因。融资渠道的不畅已经导致中小企业发展步履维艰，中小企业自身的原因是导致融资困境的主要方面，以下将主要从中小企业自身角度来探究其摆脱融资困境的对策。
　　
　　二、中小企业摆脱融资困境对策
　　
　　（一）苦练内功，自我挖潜，优化产权组织形式。第一，规范中小企业管理，向管理要质量，向管理要效益，提高企业自身竞争力，赚的到钱，还的起债，降低企业风险，是中小企业摆脱融资困境的根本措施，也是增强银行对企业信任度的基本途径。第二，企业应减小对银行贷款的依赖性，加强自身资金的积累，善于节约，善于理财，提高自身的造血能力，将企业盈利的相当部分用于增加资本金，逐步提高企业资本中自有资金的比例。第三，企业尤其是民营的中小企业，可以实行股份制来吸引社会闲散资金，也可以由企业内部职工集资，短期内扩大企业规模，提高企业的市场竞争力。
　　（二）提供真实的会计信息，解决和银行之间的信息不对称问题。中小企业应加强会计核算和财务管理，严格按照会计准则和会计制度的相关规定进行日常业务的处理，不做假账，将信息不对称对融资的消极影响降低到最低程度，提高银行对企业财务状况、经营成果和现金流量等情况的信任度，为顺利融资奠定基础。为此，企业可以选择有实力和信誉高的会计师事务所进行审计，根据企业的实际情况，也可以采用代理记账，保证向银行提供真实的会计信息。
　　（三）成立中小企业行业协会，进行互相担保和互助。在银行要求担保或抵押贷款的情况下，中小企业可以自发联合起来，按行业或区域成立行业协会，在融资时会员之间进行互相担保，或者是在当地政府的指导下成立互助担保基金会，由会员集资创设基金，以基金作为担保向银行贷款，会员单位之间也可以进行资金拆借，以满足对小额资金的融资需求。
　　（四）中小企业要确立信用观念，提高信用等级。人无信不立，企业无信不存。在人们对中小企业普遍存有偏见和不信任的情况下，中小企业只有从确立信用观念入手，不断建立起信用环境，提高信用等级，严格做到及时付息，按时还本，才能得到政府和银行的支持。银行自身作为一个企业，是以获得经济利益为目的的，在大企业等优良资源已被开发殆尽的情况下，为了开发新的增长点，对具有良好信用的中小企业，银行是愿意发放贷款的。
　　以上是从中小企业自身角度出发所提出的摆脱融资困境的几点建议。当然，真正实现中小企业融资渠道的畅通是一个全面的、多方参与的系统工程，除了其自身所作的努力之外，政府政策上的大力支持，我国金融制度的进一步完善，金融企业服务意识的进一步提高，以及融资渠道的渐趋多样化等，都是中小企业摆脱融资困境的重要条件。目前，中小企业发展问题得到社会各界越来越多的关注，我们也相信，中小企业在摆脱了融资困境以后，必将为整个国民经济持续、稳定、健康的发展做出自身的贡献。

转载注明来源:https://www.xzbu.com/2/view-413058.htm