金融市场化改革中的商业银行资产负债管理
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摘 要：随着金融市场化的持续推进，在残酷市场竞争中商业银行若想立足不败之地并取得更大的成功，那么注重资产负债管理、提高管理职能以及对资产负债管理体系予以完善便有很大的必要性。然而商业银行资产负债管理现阶段正面临多方面的挑战，因此为了确保商业银行资产负债管理能达到理想的目标，投入精力研究相关的优化策略刻不容缓。
关键词：金融市场化;商业银行;资产负债管理;优化
引言：《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》的出台为金融市场的改革带来了极大的影响，在这样的背景下则对金融市场体系的完善性提出了更高层次的要求，以此确保金融经济能稳步有序发展。在此期间商业银行扮演的角色地位和发挥的作用是不可小觑的。而以盈利为目的的商业银行为了实现盈利最大化的目标，在对资金进行筹集的过程中，其通常利用各类金融负债进行，故而对商业银行这一金融机构资产负债管理的重要性显而易见。因此，在当前市场政策环境下为了更好地响应金融市场化改革，注重优化资产负债管理，以此促进自身实力的增强便有极大的意义。
一、加强商业银行资产负债管理的必要性
一方面，在商业银行的经营管理工作上资产负债管理是其中重要的一部分。通过提高该项管理工作的有效性不仅能使经营业务更安全，同时还可以更好地吸引外来投资，确保达到更高的社会价值。因此，从某种程度而言，基于金融市场化不断改革的背景下，负债管理系统可视为一个必要的经营手段。另一方面，对于银行金融负债管理方面，虽然当前很多市场分析专员和金融专家已对其进行重点研究并取得相应的成果，但是纵观当前现状来看，与发达国家相比我国商业银行资产负债管理在管理机制和模式上还存在一定的差距，并且存在的问题也不在少数。因此，倘若出现强烈的市场金融危机时容易给商业银行带来巨大的损失。因此，在经济市场中为了确保商业银行能够有足够的发展动力和从容应对各种挑战，加强资产负债管理就有很大的必要性。
二、商业银行资产负债管理面临的挑战
1.在业务竞争方面
随着金融的改革，虽然金融产品日渐丰富化，但是存款资源却呈现出不断减少的趋势。因此，商业银行为了使业务量和存款的数量得以增加，上浮存款执行率成为当前采取的主要手段，而银行负债成本基于此就会不断加大。故而在不断推进利率市场化的背景下商业银行在未来很长一段时间必然难以避免低成本资金来源带来的持续冲击。
2.在資产负债表方面
基于金融市场化改革下资产负债表的稳定性受到影响，而这体现在：第一，对于资产增速和存款增速，通过比较明显后者要低，使资产负债表的平衡性受到威胁。商业银行在最近几年相比总资产年复合增长率，存款年复合增长率一直较低。因此，为了对此资金缺口进行弥补便不得不采用短期负责的手段，而这对资产负债表而言严重影响其稳定性。第二，基于负债端竞争的影响下，商业银行的资产负债表也变得越加不稳定。当前金融市场正处于变革转型的关键阶段，然而在资产负债表外出现如下两种现象的前提下，一是开放式产品迅猛增长，二是各业务开始逐步分流，导致在配置表内资产时严重降低了效率。
3.在风险管理方面
当前金融的改革使商业银行在管理风险上难度日益提高，而具体表现在：一是流动性风险管理方面。在面对不同期限的表内外资金和回报要求时通常商业银行都会提出一定的要求，即要有相应的资产匹配资产端，以此使负债端的竞争力得以保证。然而目前由于资产证券化和信贷转让平台尚未成熟，所以在这样的环境下就会容易出现错配资产和负债期限的现象，进而在进行流动性管理工作时难度必然随之增加。二是在利率风险管理方面。对于利率定价权，随着利率市场化的改革虽然目前商业银行已经拥有该项权利，但是对于存款定价方面我国商业银行的能力水平不高，加上缺乏可供参考的价格，因此存款定价的合理性往往难以得到保障。尤其是一些中小型商业银行为了能够稳定和增加存款就会采用提高各期限存款利率的手段，即商业银行财务约束意识薄弱的体现，使利率风险管理工作更难开展。
三、优化商业银行资产负债管理的思考
1.树立提高自身资产负债管理能力的意识
在商业银行中负债管理的重要性不可否认。因此，商业银行若想使自身的经营管理水平得到有效的提高，就要树立提高自身资产负债管理能力的意识并确保该项管理工作达到预期效果。同时，自金融市场化改革实施后，对于资产负债管理这项工作，当前其已进入全面风险管理时期，但是因为商业银行独立经营的经验和时间有限，所以该方面的管理依旧处于粗放式管理阶段。而推进金融市场化改革后，在短时间内提高自身的资产负债管理水平是当前的必然要求。因此，商业银行的管理层要有这一方面的意识并且要对此予以重视，即在日常管理工作中要注重资产负债管理并对全面风险管理意识进行树立，以此完善相关的资产负债管理和全面风险管理体系，确保资产负债管理工作更高效、更科学。
2.取消存贷比限制
目前多数商业银行为了能够高效地对流动资金进行管理，以此在面对金融风险时能够有更强的抵抗能力，通常而言会对存贷比限制进行设置。然而在金融市场中资产负债的发展方向日渐多元化，存贷比限制容易引发各种各样的问题。比如随着理财产品的增多，当前很多人都不想把钱放到银行中存储，而这会减少银行的存款量，进而当外来的经营风险产生时商业银行便难以承担，这样不仅阻碍商业银行的发展，甚至出现金融市场动荡的局面。因此，取消存贷比限制就有很大的必要性，并且商业银行还应该进一步对存贷款的门槛进行调整，以及对一些营销政策进行推行，这样才能使用户更信任商业银行，在监管流动性资产时才能更高效，进而商业银行的竞争优势必然得到最大限度的增强，以此促进商业银行和国民经济的共同发展。
3.注重先进资产负债管理办法的引进
（1）资产负债优化模型的构建 在金融市场化改革持续深入的背景下，为了与之更好地适应，改革传统的资产负债管理办法、改进资产负债比例管理模式刻不容缓。而为了达到预期的工作目标，我国商业银行应投入更多精力研究和借鉴国外一些先进的管理办法、模式、经营等，然后以此为基础和以自身特点为依据的前提下深化改革自身资产负债管理，并科学合理地对资本负债优化模型进行构建。在构建此模型时需重点强调两个方面：一是约束，二是控制。这样才能有效促进资产负债管理盈利性、安全性、流动性目标的实现。同时，在完成资产负债优化模型的构建后每年年初还要落实预算和规划未来的资产负债管理的工作。这样对于当年的存贷款增长量才有可能得以准确地预测处理，以此在此背景下能够更科学合理地规划下一年的资产负债管理。
（2）流动性预测模型的构建
在金融市场化改革期间为使资产负债管理能力达到更高层次的水平，对于以往粗放式、以定性为主的模式要予以改进和优化，比如可以有机结合定性和定量方法等。同时，以此作为基础的前提下还应注重对动态和系统的流动性预测模型进行建立。此外，通过对非参数法和联立方程模型进行利用的基础上，对于资产的流动性方面商业银行还应该对其进行科学的动态预测。如此一来，在管理资产流动时就能更高效，进而就能为商业银行带来更可观的收益。
4.多渠道应对更加趋紧的资本约束
（1）多渠道对资本进行扩充
首先，在证券市场中商业银行要注重加大融资力度，并且要善于利用增发股票、发行初级债券、可转换债券、混合资本债券、定向增发等方式对资本进行补充。在此值得一提的是，随着金融市场的新监管办法出台后目前已对一级核心资本增加了约束力，因此倘若商业银行的股票发行量过高，那么必然增加成本。因此，在证券市场中商业银行在对资本进行补充时加大力度对成本进行控制就有很大的必要性。其次，应积极对内源式股本增长模式进行利用。因为通过研究表明，相比外援式股本增长模式而言，该模式的成本略低。同时，商业银行若想长期得以稳定的发展，那么注重留存利润尤为重要。而相比发行债券一级股权融资，采用内源式股本增长模式的成本不仅低，而且灵活性强。因此，对于传统现金分红的模式商业银行要慢慢减少对此模式的应用，并且在分配利润时要善于运用配股的手段。最后，在资产负债管理水平和力度上为了使之得到有效的增强，商业银行还应想方设法吸引更多战略投资者。
（2）调整业务结构，转型业务
第一，调整收入结构。对于低资本消耗中间业务商业银行要对其发展力度予以降低。同时很多该领域的专家学者表明很多中间业务事实上无需消耗资本。而在审视世界范围内一些发展较好的商业银行情况来看，在总收入中它们的中间业务收入占比相对较高。因此，在金融市场化改革期间，首先，对于信用卡服务、支付结算等传统中间业务的增长要继续保持。其次，对于一些如代理理财产品等高附加值的产品商业银行也应该对其拓展力度予以增强。最后，对于信托产品等托管业务商业银行也应该积极对此进行拓展。
第二，调整表内资产业务结构，注重低资本消耗型产品的发展。在以往的贷款业务中我国商业银行的客户主要是大中型企业。近年来虽然零售贷款的增长速度较快，但是整体格局事实上变化不大。同时，在表内资产中权重最高的即授信风险。因此，基于满足大中型企业客户贷款需求的前提下，注重低资本消耗型产品的发展就有很大的必要性。在此过程中则需注重如下两点：首先，注重中小企业贷款的发展。在现代社会中小企业的数量与日俱增，而由于它们的资金有限，因此他们的短期融資需求相比大中型企业而言明显要大。其次，注重零售贷款业务的发展。对于该种业务的发展前景事实上尤为可观，加上在零售贷款业务方面通常情况下都会有实物抵押，因此风险相对来说也并不高，故而商业银行发展该种类型业务是可取的。
四、结束语
综上所述，商业银行在发展的过程中资产负债管理给其带来的影响力是不容忽视的。同时，基于金融市场化改革的背景下注重资产负债管理效率的提高是刻不容缓的。因此，为了更好地做好该项工作，针对当前面临的挑战，注重以下方面的落实便有很大的必要性：一是要树立提高自身资产负债管理能力的意识，二是要取消存贷比限制，三是要注重先进资产负债管理办法的引进，四是要能够做到多渠道应对更加趋紧的资本约束。如此，基于能够科学高效进行资产负债管理的前提下，商业银行的发展前景就会更可观。
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作者简介：狄辉（1981- ），男，汉族，河南省灵宝市人，本科学历，现任河南灵宝农村商业银行股份有限公司资产管理部总经理，经济师
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