浅析集团公司资金集中管理与配置的优劣势及建议
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摘 要 随着当前经济的飞速发展，企业资金管理已日趋专业化和集中化。财务管理作为集团公司的重要组成部分，发挥着重要作用。将资金管理的重点放在资金的集中管理上，选择有效使用资金的管理模式，是集团公司必须首先解决的问题。不断优化完善资金资源，有利于实现集团整体资金的集中管理和优化配置。
关键词 集团公司 资金集中管理与配置 优劣势 建议
随着当前经济的飞速发展，公司业务战略发展逐渐多元化并产生规模联动，资金管理的专业化和集中化管理是集团财务领域的重要任务之一。对集团公司资金的集中管理是对集团资金、内部整体资源的集中控制和优化配置。根据集团整体资金运作的规律，结合各子公司的现金流情况和业务发展目标，选择合适的集中管理模式来管控集团内部各子公司的资金。例如，浙江海港集团通过设立财务公司的模式对资金进行集中管理和配置，实现合理配置，在很大程度上提高了资金的有效利用率。
一、资金集中管理与配置的优势
（一）有效利用资金，降低集团整体利息费用
集团公司将各子公司资金统一归集，形成資金池，统筹调度使用。资金在集团内部流动、相互转借，让部分子公司的富余资金“活”起来，减少外部银行的借款总量，实现集团层面存贷双降，整个集团的利息费用随之下降。同时，相较于外部银行借款手续的烦琐，集团内部借款流程相对简单，能及时满足子公司对流动资金的需求。
（二）促进集团融资能力的增强，降低总融资成本
集中的资金管理可以在集团内部建立融资渠道，实现相互转借，因而减少了从外部银行贷款的总额和总融资成本。当集团资金总量不足以满足内部公司的资金需求时，能利用集团在资金规模上的优势来有效增强融资能力。通过各商业银行之间的竞争，不仅有利于与银行等达成协议，尽早发放贷款，也可以由此提高集团在外部的信用等级，并在谈判时获得主动权及利率优惠。因此，母公司通过集中管控资金，很大程度上优化了资金的有效配置，增强了向外融资的能力，降低利息支出等费用的产生。
（三）融资风险将进一步得到控制
集团公司通过分散资金的归集，在与银行协商时，有效利用规模效应来提高企业的信用等级，更有利于集团公司与金融机构之间的商业合作，对控制融资风险起到重要作用。当公司的资信等级较高时，可以获得到更多合作伙伴的机会，因此可以有效利用银行之间的竞争降低集团的融资风险。此外，资金的集中化可以使集团公司利用规模效应优势综合理财，达到资金收益的最大化。
二、资金集中管理与配置的劣势
（一）资金来源和使用渠道多样化，缺乏财务信息化管理
集团公司通常拥有较多的子公司，资金来源多样性，各子公司都有自有营收资金和供专款专用的专项管理资金，资金也就相对分散，因此在资金调度具体操作方面存在一定的问题。各个子公司之间也没有相应的调节资金的监督制度和机制，大型集团企业的子公司相对分散，而各资金数目也有所不同。若没有统一的资金管理和配置体系，集团公司总部难以在配置资金时实现各个子公司资金的整合配置，就很难实现资金的有效使用来降低集团资金运营成本。
（二）子公司与银行之间的关系下降
各商业银行在企业的发展中扮演着不可或缺的角色，企业在资金流动过程中离不开银行这个桥梁。而集团内所属公司资金的统一归集，加强了总部对资金的监督和控制，这就使得各下属企业在外部银行的贷款及存款减少或为零。一个企业若存在多个账户的情况，将会注销多余账户，从而减少了相互之间的合作，双方关系在实际工作中受到进一步的摩擦。原先集团公司和下属企业均各自管理并使用资金，以各自企业的自身能力取得融资，而归集后，后者只能依靠前者形成的规模效应与外部银行或相关金融机构进行洽谈和合作来获取融资。同时，母公司受到银行授信和信贷额度的限制，通常获得融资的及时性存在不足，而无法满足各下属企业的流动资金需求。此外，公司减少了与银行之间的沟通及业务联系，增加了各下属企业向外部银行借款的难度，阻碍企业发展前行的脚步。
三、资金集中管理与配置的建议
（一）采用集权与分权结合型的资金管理模式
为了确保有效融资和合理使用公司资金，在资金集中化管理的框架内，集团可以在资金管理方面给子公司一定的权力，集团公司对各所属企业在所有重要事项上的决策实行高度集权。而对其自有资金，可采用“银企直联”和“委贷”等业务，便于集团总部对资金的动态管理。集团内各子公司某一银行结算账户作为其资金归集账户，银行为企业设立二级账户，由集团公司提供开户行通过银企直联系统与相关银行对接。将集团的账户与各子公司的二级账户进行关联，产生联动功能，每个子公司从未归集的账户中将多余资金划入其归集户，形成虚拟的资金池，并以统一的方式进行管理，子公司拥有日常收益权。各下属企业对资金使用和用途上有较大的自主权，集团公司可实时监控余额与交易明细。与集团对各子公司的向上对放权的方式相比，集团的一级子公司对下属二、三级分公司可使用高度集中的资金管理模式，如实行财务负责人委派制，并任命财务经理以行使监督职能，确保严格的财务管理，防止违规并保证会计信息的真实性和可靠性。
（二）对各用途资金采用差异化管理
对自有资金可以采用集中化管理，而专项资金是由于政府职能部门下拨的专门用于某项用途的国家资金，这意味着这些资金必须分开核算，需要专款专用，不能用作他途。因此，这部分资金可以通过监督管理机制进行控制，对专用于特定目的的资金仍必须进行监督和管理，实行单独核算，并做好该资金账户变动情况记录，以便集团总部的监督和处理。
（三）建立统一的信息化管理平台
第一，对各子公司开立的所有银行账户管理到位，相关银行账户的设立、使用和管理必须经集团总部统一监控，而除了必要的结算账户外，如果由于特殊原因需要新设账户或保留账户的，必须向集团总部提出申请，批准后方能新设，其他满3个月未使用的银行账户也需及时清理注销。第二，由集团指定一款财务ERP系统，在各下属企业财务部门广泛使用，对企业各项经济活动进行核算和分析，完成企业资金配置和结算、费用报销和总账处理等工作，将准确的事实信息及时传达给集团总部财务核算中心。而集团财务核算中心做好适当的监督，做好重要事项的记录，并向集团相关职能部门汇报，如发现异常情况应立即向集团监察部或集团领导反映。
（四）资金集中管理配置与资金预算相结合
营运资金相当于企业的血液，只有不断的循环运转才能帮助企业更好地发展。因此，必须以自身的经营数据、行业发展状况、市场需求变化等为基础，运用历史数据和预算模型对营运资金进行预测。基于预测结果，便于在集中式资金管理下合理地选择资金筹措方法。同时，在前一年年末对下一年的资金变化进行预测，并在第二年年初将有变化的事项予以补充或修正，按月考虑资金需求量，合理划分支付资金的性质及支付的必要性。除年度的资金预算外，每月初做上月资金分析报告及当月的资金需求情况，有利于集团总部清楚了解资金流转的情况，便于合理安排。
四、结语
如今，集团公司的定义早已不再局限于大型国有企业，资金保障是所有企业可持续经营中的重要一环。因此，对于大型企业而言，集中式资金管理模式在集团财务部门的管理工作方面起着重要作用，集团管理中必不可少的资金管理模式，在公司集团的监督和管理中也起着重要作用，促进公司集团未来发展的功能无疑是公司集团的宝贵资产。结合集团公司自身特点，选择合适的资金管理模式;建立资金的全面预算管理，设立资金集中管理的组织机构;建立资金集中管理制度，统一开立银行结算账户及二级核算账户。配备高素质的人才队伍，提供有效的资金结算服务子公司，同时执行对子公司的财务监督职能，实现集团经济价值。
（作者单位为宁波舟山港舟山港务有限公司）
参考文献
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