浅析企业财务报表分析的局限性与对策
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摘 要 时代在发展，社会在进步，但不管在经济发展的哪个阶段，企业经营状况都会体现在财务报表上。只有全面了解公司经营，才能在未来的经营管理、对外投资、融资等经济活动中，作出正确的决策判断。有效决策的前提是有效的信息，财务报表分析不仅能揭示企业过去的业绩，而且还能提供企业未来的发展趋势，它是公司财务人员在公司经营管理中必须掌握的工具。本文基于公司财务报表分析的现实意义，阐述目前财务报表分析存在的局限性，并在此基础上提出完善对策。
关键词 财务报表分析 局限性 对策
一、企业财务报表分析的现实意义
财务分析主要是将财务报表数据按照不同的方法，转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。信息使用者不同，其发挥的作用也具有差异。
（一）管理者视角
企业要取得稳健的长期发展，必须制定适合企业状况的短、中、长期发展战略，在实施战略的过程中，管理者必须了解企业发展现状，才能作出正确的决策。给决策者提供有用信息渠道很多，但财务报表分析是其中不可或缺的部分。通过对财务报表进行分析，能够充分发现企业过去的经营状况。比如通过资产负债表分析，能够反映企业资产负债结构是否合理，短期、长期偿债能力与压力，运营资产结构规模等;损益表分析，能够反映公司盈利能力、市场占有量、成本费用管控能力等，现金流量表分析，能够分析企业现金流入、流出整体状况，企业现金流组成等。只有充分掌握了这些能反映企业运营过程的信息，管理者才能对未来作出合理的决策判断，加强对企业的管控，保证企业战略有效实施。
（二）投资者视角
随着经济的持续发展，投资成为很多企业发展经营中不可或缺而且举足轻重的组成部分。企业基于不同的目的，可以采取不同的投资方式。一个成功的投资，必须有一个正确的判断，给正确判断提供决策依据，对被投资标的进行充分的财务报表分析显得尤为重要。通过财务报表分析，可以了解标的物的经营状况、投资价值，确保投资安全。当然，基于投资重点的不同，希望获取的信息资料重点也会有所不同，注重短期投资收益的要侧重分析标的升值空间;注重战略投资的，应侧重标的行业地位、市场占有率、与投资公司的互补性等。
（三）债权人视角
债权人为了保证自己的债权安全，需对债务人偿债能力进行充分判断，这就离不开对债务人的财务报表分析。影响偿债能力的因素很多，从分析债务人的运营成本、流动比率、速动比率、现金比率等，可以获知债务人的短期偿债能力;从分析债务人的资产负债率、产权比率、帶息负债率、利息费用保障倍数等，可以获知债务人的长期偿债能力。只有对债务人的偿债能力了然于胸，才能够对赊销、借款等决策作出正确判断，才能对已形成债权的催收、和解等作出正确判断，保证债权人债务安全。
二、目前企业财务报表分析的局限性
（一）财务报表科目可能存在不可比现象
从横向比较来看，对一些常见科目，不同企业会采取不同的处理方法，比如应收账款坏账计提比例及方法、固定资产折旧年限、无形资产摊销、车间制造费用摊销等，均会影响同行业不同公司横向比较的准确性。
从纵向比较来看，企业的发展，会经历初始期、发展期、成熟期、衰落期，在不同时期，有些公司对特定会计科目会采取不同的处理方式，造成比较基础不一。
（二）信息难以具备时效性
财务报表数据是一个会计期间内的数据，有月报、季报、半年报、年报，因为时间跨度不同，这就造成财务报表对外反映的数据不及时。比如一个原材料或产成品价格成趋势的波动上市公司，投资者看到公司年报大部分在下年度的3、4月份，此时原材料或产成品价格与上年度价格面目全非，投资者根据年报分析公司的毛利率等已变得意义不大。因为信息严重滞后，此时若根据年报进行投资决策，容易造成决策失误。
（三）报表数据信息不具有充分性
因为财务报表均是数据构成的，而数据的体现方式都是有限的，同时财务报表承载的内容也是有限的。财务报表数据不能全面、直观地展现出企业的软实力或者弊端。比如应付职工薪酬或者管理费用薪酬，不能体现公司的薪酬结构是否合理，固定资产如土地及房产，不能体现公司所持房地产的重估增值。更有甚者，2019年初A股上市公司大面积地计提无形资产为商誉减值准备，某个层面讲就是前期公司商誉列示数据信息披露不够充分，造成很多公司对每股净资产的严重高估。而恰恰有些软实力或公司潜在风险，对报表使用者，尤其投资者而言是至关重要的。如果这些重要信息数据，不充分揭示数据背后的逻辑或加以说明补充，投资者就很难作出合理的判断，还会带来一定的困扰。
（四）报表数据的可靠性不足
公司财务报表是由公司的财务人员根据企业会计准则编制而成的。有时候，财务人员不恰当运用财务报告的“重要性水平”，错误地认为地部分科目金额不大而不对其加以调整，故而引起财务报表失真。有些公司各下属分子公司，因为业绩考核等因素，财务报表编制可能存在瑕疵而总公司又缺乏监督或核实，容易造成报表整体失真。有些上市公司基于这样或那样的目的，喜欢游离在准则的边缘，编制靠近公司想要目标的财务报表。近几年来，频频暴露出来的上市公司财务造假事件，更是因为报表数据的不可靠，给投资者造成了沉重打击。
（五）报表分析方法的局限性
比较分析法是财务分析方法中的一个主要的，被普遍采取的方法，但比较的双方必须同时具有可比性才行。趋势分析法，比如毛利率，容易受到产成品或主要原材料价格变动因素影响，从而不能正确地反映公司因工艺改进或管理改善的效果。因素分析法，在计算各因素对综合指标的影响时，都是假定每次都只有一个因素发生变化，而实际上，各因素的变化都存在不确定性，理论和实际存在较大的差距。比率分析法的各项比率指标都是建立在历史数据上的，这会导致分析得出的结论无法成为企业经营决策的依据。 （六）财务分析人员综合素质有待提高
财务报表分析不能简单地照本宣科依靠财务分析理论得出分析结果，在分析的过程中，需要分析人员在具有良好的理论知识的同时，熟悉企业的产品结构、经营构架、主要收入组成、主要利润贡献组成，尤其是在产品线较多，或较为多元化的企业，简单求和相加作比较，容易造成分析结果失真。不同的财务人员，采取不同的比较方法，采取不同的角度对财务报表进行分析，也会因为思维方式的不同、侧重点不同、专业知识的灵活运用不同，造成分析的结果大相径庭，令使用者无法从这些分析结果中获取有用信息，致使分析劳而无功。
三、深化企业财务报表分析的对策建议
（一）依靠智能系统，保证财务数据的正确性、及时性
随着社会信息技术的日新月异，互联网思维已逐步渗透至生活、工作的每个角落。财务信息系统的迭代升级，在不同公司也是蒸蒸日上。正确使用财务软件系统，首先可以保证会计核算的统一性，相同的经济事项，采取统一的核算方式，以免因会计处理的不统一造成财务报表分析的误差;其次，使用财务信息系统筛选、汇聚、处理获取数据，能够避免数据遗漏或统计错误;最后，使用财务数据系统能够保证及时提供财务数据，能够保证财务报表分析的时效性。
（二）强化财务监督体制、提高财务报表信息的充分性
1.加强财务内控制度建设。首先，明确公司的财务核算准则并严格执行;其次，严格分离不相容岗位，以免串通造成数据失真;最后，加强会计核算、报表汇总等事项的监督复核，尤其对独立核算的分子公司，需加强数据监督。
2.增加财务报表蕴含信息量。在目前状况下，财务报表数据所蕴含的消息有点稀少和片面，数据仅体现了经营成果和静态财务状况，而公司其他软实力或风险点，因报表固定格式的要求而没有披露，从而无法汇总各种信息，这就会导致公司相对的决策失误或某个点面的风险扩大，甚至会导致公司陷入不可挽回的窘境。所以需要对公司财务报表进行整理和升级。在财务报表中使用更多批注，增加附注內容，将那些无法通过数据形式表现的重要经营、管理信息呈现在财务报表上，将所有现在、未来与公司财务相关的信息，都进行整理和汇总，防止因为信息披露的不完整、信息的缺乏导致公司决策失误，投资者错判等。
（三）提升财务报表分析相关人员的综合素质
1.提升财务人员的专业水平。财务人员应该正确进行会计核算，保证基础数据的真实性。对财务报表分析人员来说，需要具备良好的财务分析能力，根据报表使用者需求重点的不同，灵活运用不同的财务分析方法，给使用者决策提供有用信息。
2.提升财务报表分析人员对公司经营的熟悉程度。财务报表分析人员不能拘泥于一角，只有深入了解公司文化、了解公司的发展战略、经营状况和产品结构，才能编制出适合事宜的、能给决策者提供有效信息的财务报表分析报告。
3.提高财务分析人员的职业操守。财务人员应当保证良好的职业操守，不能因为决策层意愿，违背会计准则，编制违背公司长远利益的虚假财务报表。要勇于担当，坚持原则，保证财务报表的安全性。理解财务报表、提高财务人员的专业能力以提高财务报表分析质量，保证财务数据的有效性与真实性。
（三）灵活运用各种有效的财务分析方法
根据使用人需求不同、关注点不同，灵活运用不同的财务报表分析方法。注重财务报表分析的全面性，结合公司发展背景，全面考虑各方需求，获取行业内基础水平和标杆公司的公开数据，灵活运用多项指标、各类目的具体分析方法。在纵向比较的同时也要横向比较，对标对表，客观反映公司某一时刻真实状况并对未来情况作客观分析。了解各分析方法的优缺点，注意各分析方法的融合使用，提高报表分析质量。
四、结语
目前可供选择的方法很多，有些方法也存在一定的局限性，财务报表分析的质量和效率还有待提高，分析方法的运用也需要因时度势，灵活运用。我们应该坚持学习、坚定信念，严格按照会计准则及税法的要求，提高自身综合素质，做到业财融合，提高企业的管理水平。将非财务指标纳入财务分析方法，将强智能化的数据管理，减少中间环节的干扰，提升财务报表分析的有效性，竭力保证会计信息与财务数据的真实可靠，更专业地服务公司，为公司的发展贡献力量。
（作者单位为台化兴业<宁波>有限公司）
参考文献
[1] 韩爽.企业会计报表分析存在的问题与对策财务管理[J].中国集体经济，2020（02）：120-121.
[2] 黄进梅.企业财务报表分析的局限性及解决对策探讨[J].财税金融，2019（02）：63-64.
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