百万富翁Ⅲ (61)
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作者: 萌生
我惊诧不已的看着他，“的确不一般，这留了趟洋，办事总是那么的出人意料呀。”
我接着继续冷笑道：“你变了，再也不是从前的耿帅了。不，应该是我错了，你现在是总经理……。”
耿帅头转了过去，一边向办公桌附近走去，一边思考着什么，脸上挂着淡淡的微笑，但却没出一点声音。片刻之后，他直接回到了躺椅上，坐直了身子对我说：“老师实在要走，学生自然不会强留，不过我还是希望老师慎重考虑，因为这毕竟对于你我都将是件有意义的事。不可否认，我的一些做法的确有些雷厉风行，可是既然叔父对于我寄于这样的厚望，我想不让他失望应是我的本分所在。我走后的这几年，公司经营状况很不理想，制度是最大的缺陷，感觉企业员工缺乏一种不断创新的冲劲。当然，这些的根本责任不完全在于他们，应该是上层的管理者引导不够，更进一步说，是领导的智慧欠缺。所以，你才看到了公司的赵总成为了第一个被淘汰的对象。”
“资本市场没有太过于新鲜的事物，可是循规蹈矩、照本宣科最终是要被淘汰的。你的报告我仔细听了一遍，恕我直言，你讲的2011年在市场趋势不明确的前提下操作难度较大，以及采取保守的策略表面上看都没错，而实则却有些冠冕堂皇，太过于飘渺，没有任何的实际意义。你我要始终明白一点，我们就是要想客户所不能想，做客户所不能及，哪怕这种事情的成功概率不大，我们也要不断去尝试。如果就连客户都能看明白的事情，还要我们干什么。”
“2011年的市场比起6000点下来那轮大熊市根本算不得什么，然而在市场并未大跌的情形下，很多人以及你所讲的公募和私募为什么会大亏？并且在市场赚钱效应此起彼伏的前提下不赚，只能说明一个牛熊并存时代的来临，2011年如果手上拿的都是中小板和创业板那就是大熊市，而持仓品种以氟化工、稀土或者水泥，那就是一轮大牛市，不同的风格导致的结果也自然大相径庭，如此看来齐涨齐跌的时代结束了，如那年指数冲上6000点的行情或许5年或许10年才会出现一次，而之后大多情形下市场都会走出分化行情。你再试图从另一个角度想想，如果A股市场再不出现如6124点那样的大牛市行情，难道我们还不生存了？这不仅是需要值得探究的，在我看来也是挖掘我们自身潜力的最佳时机。大到一个国家、小到个人，似乎大家都在说要转变观念，可是观念究竟该怎么转，这些你是否也想过，现在国际板马上就推出了，市场的容量越来越大，有人骂说我们的钱全被老外给圈走了，最突出的影响是对主板市场构成了冲击，这些只能说明一个问题，在未来以指数作为参考工具的赚钱时代终结了……”
耿帅的话持续了20分钟，这期间我始终保持沉默，就连他对于我的观点旗帜鲜明的驳斥时，我都是在认认真真的听着，因为他的确说了问题的要害，也让我恍然间意识到了自己认识上的软肋。我发现现在的耿帅的确今非昔比了，也不再是从前的“学生“了，忽然我觉得他的很多思维亮点是值得我去认真学习的，怪不得他之前劝我留下来时，说对他与我都意义重大，现在看一切也都体现了出来。
本来我还想表达几句自己感言，可是面对他刚才的锋芒毕露，以及针对我的观点进行驳斥时的毫不委婉，我突然脑子一转，接过话茬继续深入了下去：“言之有理。不过，这些都是现象，你知道其背后是什么样的本质在支持？”
耿帅微笑着拱手示意我说，“为什么会形成明显的牛熊分化特征，一句话，这个市场缺钱，为什么钱就没有了呢？全被央行给堵截了，央行之所以这样，是因为通胀厉害的吓人，物价体现的尤为明显。可是物价上涨的背后除了与能源紧张有关外，更多的深层次问题体现在物流环节，比如一斤白菜产地可以卖1毛钱，而到了市场就卖到1元了，这里运输环节就吃走了5毛，接近一半，而运输环节的重要支出是高额的通行费用，很多的公路上设了卡子，以及一些不合格的乱收费现象，这一切的一切最终的买单人只能是消费者，所以说我们的CPI高，又有多少人意识到它到底高在了哪里。不过，这是题外话，回到市场本身，央行为了抑制通胀，只能收紧银根，如此对于企业来说资金就显得紧张了，那么在全流通背景下，部分产业资本为了使得企业能够正常运转，就会在二级市场抛售股票以缓燃眉之急，如此造就了股价的不断下跌，我的结论是，市场走好或者走坏的前提是，央行的货币政策很重要，如果货币政策宽裕，产业资本就会买进股票，股市就会上涨，否则反之。”
“不错，这姜还是老的辣。这种解释合理恰当，也弥补了我始终没有琢磨清楚的问题。”
接着我从茶几旁的沙发上站起，以一种严肃的语气看着耿帅说：“我决定……不走了！”
期间我刻意做了停顿，就是想要制造一种紧张的气氛，然而耿帅的表情却并未出现异常的地方，他缓慢的走到我跟前来，紧紧握住我的手，之后与我拥抱，“我就知道老哥是个明白事理的人……”
经历了一番紧张的周折之后，5000万基金的最终操作者还是我，只不过略微出现变化的是，除了这5000万基金的操作权，我还被纳入了投资公司的策略顾问，实际上耿帅上来后只是将名头变化了而已，与我之前的顾问身份没有本质性区别。
其实，这些对我来说都不重要，我只在乎的是对市场的感觉，假如这次我如赵总一样成为第一个被淘汰的对象，我心里也会如现在一样坦然，或许还一个地方我还会有更大潜力发挥出来。
别的不说，就拿那天与耿帅会见后的一些情形来讲，我明显感觉自己的投资思路较之前清晰了一些。耿帅有一点说得让我体会颇深，就是在没有机会的情形下要善于发现机会，不能以没有机会为借口，而对这个市场所发生的亮点置若罔闻。
事实上就拿耿帅所提到的氟化工来说，代表品种三爱富（600636）和巨化股份（600160）从2011年初一直在走持续性大牛行情。还有水泥股行情，代表品种比如海螺水泥（600585）和华新水泥（600801），其次就是稀土概念中的包钢稀土（600111）和包钢股份（600010）。这三者所引导的股价上涨从后知后觉的角度看，都有着内在的逻辑支持，比如三爱富和巨化股份，主要在于工信部出台了《氟化氢行业准入条件》，核心在于必须要有可靠的萤石资源保障，而萤石如稀土一样可贵，仅这一点就将很多的企业拒之门外，另外，对生产氟化氢的企业在环保治理上提出了高要求，同类公司的其他企业就被拒之门外了，如此三爱富这家企业的稀缺性就凸现了出来，股价自然也不会不断向上。
如果读懂了三爱富的炒作逻辑，那么稀土的资源性和唯一性就比较好解释了，同样水泥股的上涨是与行业的不断整合而导致的产能瓶径，才引发了相关企业水泥价格的不断上涨。总结这些背后的因素都与产量的减少，从而引发企业的供求关系发生的正向的唯一性有关，如此才对上市公司构成了重大利好。
当然，这些都是过去的故事，回顾的本身我并非是想以规律去遵循什么，而是要找到一种与市场变化息息相关的逻辑。我始终在想，从稀土的收储开始基本上标志了国家对资源开始进行保护了，那么一些相关的稀有金属做为上游的资源性品种在市场上已经被大幅炒作，而之后市场炒作的化工股是不是对下游品种的一种预期呢，而化工的原料多属于一些稀缺资源，如果仅仅提高化工原料的价格还是很难从根本上起到节能减排保护资源的效果，只有不断的进行行业准入条件，提高企业对资源的利用价值，这样才会从根本上使得人们真正的去爱护资源。
那么氟化氢行业准入条件出来后，下一个行业准入很可能就是硅酸钠，这个我是从相关的财经信息里看到的，硅酸钠又称泡花碱，是无机硅化物产业链中最上游的产品。我国是硅酸钠的生产大国，生产能力和产量居世界第一位。
截止本周五下午15点康健持仓情况如下：
康健操作情况：本周市场直接破位下行，不过唯一让人感到振奋的是，在2011年5月26日晚间中石油（601857）发布了大股东增持公告，而这基本与汇金公司的买入行为等同，体现了产业资本对市场的战略性看好行为，仅这一点来讲对市场波动行为会产生一些积极影响，如此未来将积极观察盘面，随时选择潜力品种买入。操作中继续持有中信证券（600030）不动。
潜力股票池：短期适度观察青岛碱业（600229）、包钢稀土（600111）等。
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