金融支持海南省旅游产业转型升级研究

来源:用户上传      作者: 颜 蕾,于 明

　　摘要：海南建设国际旅游岛上升为国家战略后，作为海南省支柱产业的旅游业成为社会各界普遍关注的焦点。本文在分析海南旅游业发展情况和当前金融支持旅游业发展现状的基础上，提出旅游业面临从观光游览型向度假休闲型转变的观点，并指出金融支持旅游业转型升级的取向和具体措施建议。
　　关键词：国际旅游岛；旅游业；金融
　　中图分类号：F592.741文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０1０)12－００37－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.12.09
　　
　　建省以来，海南省旅游业经过多年的快速发展，不仅成为海南省经济支柱产业，也成为社会各界普遍关注的焦点。《国务院关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》明确指出，海南省至2020年要初步建成世界一流的海岛休闲度假胜地。无论是国务院文件要求，还是国际旅游发展趋势，海南旅游已经处在从观光游览型向度假休闲型转变的转折点，度假休闲型旅游方式已成为海南省旅游业转型升级的目标。但目前海南旅游业的投融资体制和手段还较传统和落后，普遍存在融资渠道狭窄、融资力度不足等问题，旅游业的发展亟需明确金融支持方向，利用金融资源加快推进旅游业的转型升级。
　　一、海南省旅游产业发展的基本情况
　　1974年海南中国旅行社的成立标志着海南省旅游业的萌芽，至2010年海南国际旅游岛建设正式启动，海南旅游业得到了长足的发展。在旅游市场接待方面，截至2009年末，旅游人数2250万人次，旅游收入211亿元，分别较1988年建省初期增长162.9%和215.4%；旅游业基础设施建设规模逐步改善，截至2009年末全省各种类型旅游社已发展178个，星级饭店总数238家，已开通国内国际航线156条和多条包机航线，豪华邮轮业务量已超过上海市，跃居全国各口岸之首；旅游业对海南省GDP的贡献率近年来一直保持在14.0%左右，超过8%的国际标准近6个百分点，旅游业已经稳坐海南省支柱产业的地位①。虽然海南省自身旅游发展势头迅猛，旅游市场增幅稳步提升，但旅游业发展过程仍面临以下问题。
　　1．旅游业发展和竞争中原有的先发优势正逐步丧失。海南是我国唯一可以发展热带滨海海岛旅游的省份，但从其旅游市场接待规模在全国总体占比看，2003年以后来琼旅游人数占全国国内旅游人数正逐年下降，由2003年的1.42%降至2009年的1.25%。虽然近两年该指标开始有所回升，但仍低于2003年1.42%的峰值，反映出近年来海南省旅游业发展规模较其他省市仍较小。此外，海南省较同样拥有热带岛屿的东南亚地区更具有明显的区位优势，但其旅游贸易中国际旅游占比很小，国际旅游收入不及旅游总收入的11.1%，且2009年仍呈下降趋势。在我国2009年396.75亿外汇收入中所占比重仅0.07%，说明海南虽是旅游资源大省，但还不是旅游经济强省，旅游业整体竞争力较低②。
　　2．旅游业投资效率低，面临严峻的结构调整压力。当前随着国民收入逐步提高，游客出游目的更趋多元化，由观光旅游型向度假休闲型旅游转变已成为旅游业发展的大势所趋。但从海南三亚旅游局的抽样调查结果看，56%的游客来琼旅游是观光旅游，19%是候鸟型避寒度假游，12%游客以探亲访友为目的，仅12%为休闲度假游。这从一侧面说明海南省目前开发的旅游资源中大部分是观光类产品，缺乏满足各阶层游客不同需要的个性化产品和服务。
　　3．旅游企业产品研发更新滞后，缺乏富有吸引力的旅游产品。从现阶段看，与海南省星级饭店、旅行社总量快速增长相伴随的旅游产品滞后、服务水平低等问题更加突出，主要表现在产品种类少而陈旧，观光性产品多而休闲度假型少，产品同质化现象严重。此外，海南省五星级酒店19家，占全省星级饭店总数的7.9%，占全国五星级饭店总数的5.6%，反映出海南省当前与休闲度假旅游方式相配套的高档酒店仍较少。
　　二、金融支持海南省旅游产业发展的现状
　　1．政府财政资金支持有限。从历年海南省政府在旅游开发建设中的财政支出以及《海南省2010年重点项目投资计划表》（以下简称《投资表》）的情况看，政府（包括省本级和市县级）一直充当基础设施主要投资人的角色，而对旅游景区和旅游项目投资较少或没有投资。《投资表》显示，在与旅游业直接相关的基础设施投资和旅游地产项目投资的资金来源中，中央投资102亿元，占项目投资总额的4.4%；省级配套和市县配套130.8亿元，占5.6%；两者合计，政府投资仅占项目投资总额的10%。 政府投资主要集中在机场、道路、高速公路等基础设施，占该类项目资金来源的35.9%；对旅游度假休闲项目、旅游景区（点）开发建设等旅游地产类项目投资极少，仅占项目投资总额的0.23%（见表1）。总体而言，海南省在我国还属于经济欠发达地区，财政收入远不能满足经济建设要求，其中包括对本省支柱性产业的旅游业的资金投入。
　　 2．旅游业信贷环境不佳，银行贷款支持不足。从《投资表》数据显示看，银行贷款占基础设施类项目投资资金来源的49.2%，且主要为海南省开发银行贷款，对涉及旅游景区（点）、旅游度假休闲项目开发的旅游地产类贷款仅提供项目资金的18.6%。这一方面源于部分旅游资源开发企业资金实力较强，自有资金可解决绝大部分资金需求；另一方面也反映出银行更倾向贷款给业主为地方政府、国有企业和地方融资平台的基础设施项目，对经营性项目贷款意愿不足。另外，海南省旅游企业普遍存在经营规模小、管理水平差、自有资金比例低、抗风险能力弱的情况，同时由于当前旅游资源价值评估机制缺失，旅游景区资产即使可作贷款抵押，银行仍然面临无法对其准确评估的情况，致使无法对旅游项目的发展前景、资金流、盈亏等进行测算和分析，也使得银行不敢贸然给予贷款支持[1]。
　　3．旅游企业直接融资匮乏。目前，沪深两市A股市场上旅游概念较强的上市企业约有29家，占上市企业的1.8%，主要是酒店类、旅行社类和以旅游资源为经营主体的景区类企业。海南作为旅游大省，完全意义上的旅游类上市公司仅“海南大东海旅游中心股份有限公司” 1家，且由于近两年连续亏损被监管部门特殊处理，但2009年年中业绩开始扭亏为盈，净利50万元。此外，上市公司罗顿发展、海南航空和海南高速也涉及旅游附属业务。在债券融资方面，仅有1家主营航空运输业务兼营旅游地产项目的海南航空股份分3次发行了总额为30.6亿元的短期融资券。总体而言，无论是资本市场直接融资，还是发行企业债券，对企业均有近三年连续盈利及股本金、净资产额等硬性规定，海南省旅游企业自身存在小、散、差等缺点，难以满足直接融资资质要求。
　　三、金融支持海南省旅游产业转型升级的取向
　　鉴于旅游产业的高度综合性，稀缺的金融资源必须有重点地进行投入和支持。结合《海南国际旅游岛建设发展规划纲要》的总体布局和要求，当前金融支持海南省旅游业发展的方向应由支持传统观光型旅游转向支持休闲度假型旅游，两者无论在目标市场、客户关系还是产品内容、利润来源等方面均有明显差别（见表2）[2]。具体而言，当前金融支持的重点领域主要有以下几方面。
　　一是控制城市酒店建设，重点扶持滨海、山地、温泉、热带雨林等度假酒店。海南省酒店业已发展有一定规模，但在结构方面尚存在较大调整空间，应根据市场要求建立能够满足不同层次需求的酒店体系。二是支持滨海、热带雨林景区和特色旅游项目开发。当前景区开发要突出本地资源优势，重点开发低密度和高档次的旅游度假区，如优质滨海旅游资源和热带雨林度假休闲旅游资源等。同时支持开发特色旅游项目，如体育训练、康体基地以及特色会展旅游等。三是继续支持完善配套项目及公共设施。近年来海南省已在基础设施方面投入大量人财物力资源，据《投资表》数据显示，2007至2015年海南省计划投资基础设施项目39个，总投资额1231.9亿元。为完善综合旅游服务功能，海南省仍需加快建设旅游综合服务功能项目，包括主要旅游干线的景区设施、大型文化休闲配套项目、医疗抢救体系等，以进一步延伸旅游产业链，提高旅游综合服务功能。

　　四、金融支持海南省旅游产业转型升级的对策建议
　　1．完善政府投资决策、引导机制。政府在旅游投融资中起管理和协调作用，在明确海南省旅游产业转型升级的方向后，引导各金融机构、各旅游企业将资金运用到符合产业转型升级方向的项目上，大力实施以制度换资金、以项目换资金、以效率换资金，以开放换资金的产业扶持政策。在吸引资金的同时，有效发挥市场在资源配置上的优势和政府的宏观主导与调控能力，指导行为主体规避投资经营过程中的行为风险。
　　2．建立以专业投融资机构为基本构架的投融资平台。一是进一步推进小额贷款公司和社区、乡镇银行。为了改变海南省旅游商业小而散的状况，通过成立小额贷款公司或社区、乡镇银行对经营有当地特色的旅游景点企业和零售特色商品的个体商业给予资金支持。二是设立金融租赁公司，支持游艇和邮轮产业发展。游艇和邮轮产业都是资金密集型产业，资金需求量大。通过设立金融租赁公司，采取金融租赁方式，有偿融通各种设施设备的使用权利，解决游艇、邮轮等大宗产业设施的购置问题。三是积极尝试资产证券化融资。通过与各种专业金融机构的大力合作，探索海南省旅游业资产证券化的创新模式。可以先选择三亚市亚龙湾、南山等资产质量较好、信用级别较高的资产作为证券化试点，及时总结试点经验，进而将其推广，扩大证券化的范围。此外，可以成立以政府为主导的抵押担保或保险，统一抵押申请和抵押合同，为抵押贷款的分类和打包组合创造条件。
　　3．围绕旅游产业建设投入的特点，加大信贷支特力度。一是分类支持旅游投资项目。对国家级、省级重点旅游项目，或具有特许经营权的旅游项目，以项目作抵押，并根据评估的投资总额确定信贷规模按项目进度分期提供贷款；对省政府扶持的旅游项目，在政策性拨款投人的前提下，采取按国家拨款额一定比例或倍数确定贷款规模，以项目作抵押分期提供贷款。二是突出支持旅游地产业务发展。在产品发展策略上，旅游地产开发贷款重点支持以旅游、休闲资源为卖点的优质住宅、高端酒店、大型生态社区等项目，经营性物业抵押贷款锁定由品牌酒店管理经营的高档酒店。三是服务集群中小客户。随着国际旅游岛带来的后续拉动效应，围绕旅游大项目配套的众多中小企业将纷纷成立，中小型旅游企业集群效应将越来越明显。根据旅游项目企业集群特点，通过重点研发某一类型的业务产品，创造出适应这类集群中小企业的业务产品，满足集群内同类型企业的需求，为中小企业带来新的融资渠道[3]。
　　4．培育和推荐一批有竞争力的旅游企业上市和发行企业债券。一是通过并购、重组省内旅游企业的优势资源优化企业财务和资产质量，使之短期内成为资质合格的企业债券和股票发行人。深圳市华侨城通过国内外资本市场加快企业资产重组，构筑旅游龙头企业，发展大型旅游集团，而后整体上市的发展模式对海南省旅游业发展是个有益的启示。二是作为旅游大省，海南还有许多可挖掘的上市资源，如亚龙湾、南山、西岛等。海南省可积极优化成熟旅游景区资源配置，挑选具有发展潜力的后备旅游企业，创造条件和政策，鼓励企业进行股份制改造，做大做强，支持一到两户旅游企业优先通过发行股票、公司债券或可转换债券到资本市场融资。此外，还可以吸引上市公司以旅游项目作为增发项目进行配股投资。
　　参考文献：
　　[1]刑越，谢开尧.海南国际旅游岛建设的投融资机制[J].西部金融，2010（3）.
　　[2]陆星蕾.金融危机下海南省旅游业转型分析[J].特区经济，2009（9）.
　　[3]叶春明.中国旅游产业发展中的金融支持研究[J].金融理论与实践，2009（10）.

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