商业银行理财产品风险管控策略研究
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摘要：随着我国金融市场的不断发展，商业银行理财产品的种类不断增多，在丰富了投资者选择权的同时也面临着诸多的风险隐患，强化理财产品的风险管控成为商业银行一直以来关注的重要问题。本文主要对商业银行理财产品存在的主要风险进行分析，并在此基础上提出相应的风险管理策略，以通过完善的风险管理措施来促进商业银行理财产品业务的健康发展。
关键词：商业银行;理财产品;风险管控;策略
基金项目：2020年度河南省教育厅人文社会科学研究一般项目：河南省商业银行个人理财业务发展问题研究——以郑州银行为例（编号：2020-ZDJH-171）
1.引言
在金融市场不断改革的推动下，我国商业银行之间的市场竞争不断加剧，发售理财产品以获取更多的客户投资成为商业银行重要业务模式和竞争方式，因此当前理财产品的种类可谓是丰富多样，在很大程度上扩大了投资者的选择权。然而，由于各方面原因使得商业银行理财产品所面临的风险隐患不断增多，具体而言主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、通货膨胀风险、政策风险、操作管理风险、信息传递风险、其他不可抗力风险等。因此，明确具体的风险成为实施管控策略的基础和关键，强化风险管控能够为商业银行理财产品业务的健康发展提供必要的保障。
2.商业银行理财产品存在的主要风险
2.1 市场风险
商业银行理财产品的募集资金需要商业银行投入到相应的金融市场中，而金融市场随时处于不断波动状态，进而对理财产品的本金及其收益产生较为明显的影响作用。而造成金融市场价格变动的因素呈現出种类多、复杂程度高、隐秘性强等特点，因此投资者所购买的理财产品会面临较大的市场风险。比如，2008年的全球金融危机，对全球资本市场产生重挫，大多数与资本市场相关的金融理财产品都遭受到了不同程度的损失，进而对商业银行、投资者和整个宏观经济都造成了严重的不利影响。
2.2 信用风险
在金融市场中，信用风险是重要的类型，也是商业银行理财产品面临的关键性风险因素。理财产品的投资如果与某个企业或者机构的信用相挂钩，比如投资于企业信托贷款、购买企业发行的债权等，则该理财产品就必须要承担企业的信用风险，如果这些企业出现信用风险比如破产或者违约等，就会使得理财产品投资面临较为严重的损失。而当前我国的信用体系建设还处于起步阶段，难以发挥其应有的作用，进而难以消除信用风险对理财产品的影响。
2.3 流动性风险
一些商业银行所推出的理财产品周期较长或者难以对其投资于变现的产品，同时在理财产品的存续期间投资者如果出现急用资金的情况，就会面临难以提前赎回理财资金的风险。为有效降低流动性风险，投资者需要进行必要的资产配置，购买一定的高流动性理财产品，以便于能够及时赎回。另外，现金管理类的理财产品具有严格的巨额赎回条款限制，如果客户的集中赎回的比例较高，则商业银行就有权拒绝或者将其延期处理，因此也会产生一定的流动性风险。
2.4 通货膨胀风险
理财产品所产生的收益主要是靠货币资金的形式进行支付的，如果产生通货膨胀，则货币就会出现贬值，其购买力就会大大下降，因此理财产品在到期之后的实际收益会明显下降，甚至会给投资者带来一定的损失，其具体损失情况与理财产品存续期间通货膨胀情况相关，这是由全球宏观经济形势导致的，并非投资者和商业银行所决定的。
2.5 政策风险
我国金融市场的发展起步较晚，各项规章制度还不健全，对金融理财产品发展的规范和指导作用还有待于加强，虽然现阶段我国各项政策不断完善，但是商业银行理财产品仍然会面临一定的政策风险。由于受到金融监管政策及整个理财产品市场相关法律法规政策的影响，会使得理财产品在投资和偿还等方面可能出现无法正常运行的情况，因此会导致理财产品的收益出现降低，进而导致理财产品的本金受损。
2.6 操作管理风险
商业银行是客户理财产品的受托人，其所具有的操作管理能力对理财产品及投资者收益都会产生重要影响，如果其操作管理不善，比如资金管理、履职尽责情况等，都会加大理财产品的风险，使得投资者面临一定的损失。
2.7 信息传递风险
在发布理财产品时，商业银行一般都会根据特定理财产品说明书的具体约定来进行信息的发布，比如理财产品的到期收益率、市场估值等。但是如果因为系统故障因素使得投资者难以及时准确了解理财产品的相关信息，将会对投资者的决策产生一定的误导，进而影响理财产品的收益。
2.8 其他不可抗力风险
商业银行理财产品除面临以上几种风险因素之外，自然灾害、战争等不可抗力因素也是其面临的重要风险，这将对金融市场的正常运行产生一定的不利影响，进而使其无法正常受理、偿还和投资等，进而对其本金和收益都带来一定的损失。
3.商业银行理财产品风险管控的主要策略
3.1 加强政策监督和引导
金融市场的发展离不开完善的政策进行监督和引导，在商业银行理财产品业务发展的过程中，必须要通过制定和实施必要的政策法律体系来对其进行引导和监督。对于商业银行发行的具体理财产品业务的种类、收益率、流动性、风险性等进行全面监管，以此防范市场风险和流动性风险。同时，随着我国商业银行理财业务的不断发展，必须要对各项监督和引导政策进行实时更新和完善，在这一过程中必须要发挥政府部门、行业协会以及商业银行等金融的协调作用，以此营造良好的政策法律环境。
3.2 完善信用体系建设
信用体系建设直接关系到整个市场经济的发展，当前我国信用体系建设还处于起步阶段，尤其是在商业银行各类业务中必须要有信用体系的支撑。因此，要想化解商业银行理财产品所具有的信用风险，必须要全面完善信用体系建设，首先应该建立完善的征信系统建设，将社会大众的信用信息全部纳入到信用系统中，并实现信息系统的共享，便于商业银行进行查询。其次，要对违反信用体系相关规定的企业和个人进行必要的惩罚，提升其信用水平。最后，商业银行要根据不同理财产品制定相应的信用标准，根据客户的具体信用等级发售相应的理财产品。 3.3 畅通信息传递机制
信息不對称现象的存在使得商业银行与客户之间缺乏必要的了解，因此对其发售理财产品造成了不利的影响，也会带来一定的风险。所以，要全面畅通信息传递机制，使得投资者能够全面了解商业银行理财产品的相关信息，进而做出科学合理的投资决策。商业银行要通过移动客户端、电话、手机短信、官方微信等信息对客户介绍详细的理财产品信息，同时要随时对客户提出的疑问进行实时解答，以此降低银行理财产品所具有的信息传递风险。另外，商业银行要帮助客户选择合适的理财产品，在降低商业银行和客户投资风险的同时提升客户的综合收益。
3.4 强化对市场的分析预警能力
市场风险和通货膨胀风险是商业银行理财产品风险的重要类型。众所周知，金融市场的变动频率高、影响广、危害大，因此在商业银行发售理财产品之前必须要全面强化对整个市场的分析和预警。对全球金融市场的变动趋势和可能造成的影响进行分析，有效降低金融危机等带来的理财产品风险。同时要充分考虑通货膨胀对理财产品收益情况的影响，确保客户所购买的理财产品在到期之后能够获取一定的报酬，不至于出现本金的贬值。在这一过程中，应该不断完善分析和预警系统，根据整个金融市场的发展变化来进行理财产品的管理，避免盲目性发售带来的风险。
3.5 实施专业化人才团队的建设
对理财产品的设计、发售和操作管理等都需要专业化的知识和技能，因此商业银行要全面实施专业化的人才团队建设。一方面，要对现有的理财产品设计和管理人员进行专业化的培训，通过设计相应的培训内容、计划以及对培训结果的考核等，使其能够掌握理财产品操作管理的专业知识和技能，提升对理财产品风险管控的专业化能力和综合素质，为其顺利发售和管理理财产品提供必要的人才保障。另一方面，要从外部商业银行等金融机构引进一批专业化的理财产品风险管控人才，引入先进的理财产品风险管控理念和技术方法等，为现有的理财产品管理团队注入新鲜的血液，充分弥补现有专业化人才的缺口，进一步强化商业银行理财产品风险管控能力。
总结
理财产品业务已经成为商业银行重要的业务类型和收益来源，实施全面有效的风险管控是确保商业银行理财产品业务健康发展的关键和基础，因此必须要在对其风险进行分析的基础上研究风险管控策略。从本文的研究来看，应该通过加强政策监督和引导、完善信用体系建设、畅通信息传递机制、强化对市场的分析预警能力、实施专业化人才团队建设等策略来全面强化商业银行理财产品的风险管控，以此促进我国商业银行理财产品业务的发展。
参考文献：
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[2]田维玮.商业银行个人理财产品风险及其防范对策[J].信息记录材料，2017（11）
[3]刘栗.金融理财产品的风险分析及规避策略[J].中国商论，2019（03）
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