商业银行全面风险管理理论述评

来源:用户上传      作者: 尹晓光

　　我国银行业现在正处于转轨的关键时期。按照我国加入WTO的承诺，2006年12月11日我国银行业全面开放，越来越多的国外先进银行将进入我国开展各项业务。对于我国商业银行而言，这既是挑战也是机遇。在金融一体化、全球化的今天，我国商业银行应该抓住与国际先进银行学习和合作的机遇，积极面对国际先进银行的挑战，而完善自身的风险管理体系正是抓住机遇迎接挑战的关键所在。
　　
　　一、全面风险管理框架概述
　　
　　（一）Tread―way委员会及COSO的成立。1985年由AICPA、美国审计总署（AAA）、FEI等机构共同赞助成立了全国舞弊性财务报告委员会，即Tread－way 委员会，旨在研究舞弊性财务报告产生的原因及其相关领域，其中包括内部控制不健全问题，并建立了一个专门研究内部控制问题的委员会COSO。迄今为止，COSO委员会共发布了五篇研究报告，除上面提及的《内部控制统一框架》与《企业风险管理――整合框架》外，其余三份分别是：1987年发布的《反欺诈性财务报告全国委员会报告》、1996年发布的《衍生金融工具运用中的内部控制问题》和1999年发布的《欺诈性财务报告――1987～1997：美国公众公司分析》。
　　（二）全面风险管理框架。2003年7月COSO委员会颁布《企业风险管理――整合框架》，简称ERM。其中定义“全面风险管理是一个过程，这个过程受组织的董事会、管理层和其他人员影响，应用于战略制定、贯穿在整个组织之中。全面风险管理旨在识别影响组织的潜在事件并管理风险，使之在企业的风险偏好之内，从而为组织目标的实现提供合理的保证”。管理当局通过制定战略和目标，力求实现增长和报酬目标以及相关的风险之间的最优平衡，并且在追求所在主体的目标过程中高效率和有效地调配资源时，价值得以最大化。企业风险管理包括三个层次：风险管理目标、全面风险管理要素、企业的各个层级。
　　
　　二、全面风险管理框架解析
　　
　　根据《企业风险管理――整合框架》，每一个主体都面临不确定性，管理当局所面临的挑战就是在为增加利益相关者价值而奋斗的同时，要确定承受多大的不确定性。不确定性可能会破坏或增加价值，它既代表风险，也代表机会。企业风险管理使管理当局能够有效地应对不确定性以及由此带来的风险和机会，增进创造价值的能力。对此，COSO提出了相应的ERM框架，包括风险管理的定义、目标完成和企业风险管理要素等。
　　（一）ERM定义。根据COSO的定义，ERM是一个过程，应用于战略制定和企业各个层面，识别潜在可能影响企业的事件，并在企业风险偏好内管理风险，为完成企业目标提供合理的保证。影响企业的事件具有负面或正面效果，或二者同时具有。另外，该定义强调“全面风险管理”而非“全部风险管理”，即并不是将各风险进行简单合并管理，而是将风险管理看为一个有机过程，在这一过程中，将各种风险看为一个有机整体进行统一管理。
　　（二）目标达成和分类。在企业经营中，管理层首先建立战略目标，再选择战略，在企业经营中实施战略，直至实现企业目标：战略目标、经营目标、报告目标和监管目标。这四类目标既相互独立，又彼此重叠，它们表示企业的不同需求，也是企业不同经理人员的直接责任。需要说明的是，因为关于报告可靠性的目标和法律法规遵循的目标属于企业内部控制范围内，ERM可以提供合理的保证以使目标达成，但战略性和经营目标通常受到外部事件影响，而超出企业范围内的控制。相应地，对这两类目标，ERM可以提供合理的保证则是管理层和在监督角色的董事会能够及时意识到企业达到目标的程度。
　　（三）ERM的八个要素。为保证目标的完成，COSO提出了企业管理中构成 ERM的八个要素。ERM不是一个严格的系列步骤，即一个要素影响下一个要素，而是一个多方向、重复性的过程，在这个过程中几乎任何要素都能而且会影响其他要素。目标和要素之间存在直接的联系，目标是企业要努力完成的东西，而ERM要素是完成目标所需要的东西。
　　（四）框架的局限性。ERM自身也存在局限性，企业即使完全具备了这八个要素，仍然不能保证企业目标的实现。这些局限性包括：人员决策判断的失误、对风险做出反应和建立控制制度要受到成本效益的制约、人员简单的错误可能导致ERM的中断、两人或多人勾结导致控制制度的失效，以及管理层凌驾于控制制度之上等，这些缺陷使董事会和管理层不可能绝对保证企业目标的实现。
　　
　　三、总结
　　
　　每一个时代的风险管理理论都与当时的时代特点，经济、金融发展状况相吻合。在当代金融全球化的大背景下，我国商业银行唯有以COSO组织提出的全面风险管理理论为根本原则，尽快建立起完善的风险管理体制，才能得以生存，得以发展。更重要的是，我国商业银行应该掌握西方风险管理理论发展的根本思想、方法，根据时代发展和我国经济状况的需要，逐步建立适应我国国情的、完善的风险管理机制，掌握风险管理的话语权，并能够根据经济发展，不断完善自己的风险管理理论。■

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