浅谈我国上市公司会计信息披露问题

来源:用户上传      作者: 刘泽逸

　　摘要：上市公司会计信息反映了公司财务状况和经营成果，其会计信息披露的质量对证券市场的有效运行和投资者的决策起着至关重要的作用，而目前我国上市公司会计信息披露存在着许多问题，导致会计信息披露质量低下，损害投资者的利益。本文主要讨论了目前我国上市公司会计信息披露中存在的问题，分析问题产生的原因并提出相关建议。
　　关键词：上市公司；会计信息披露；公司治理
　　
　　一、我国上市公司会计信息披露现状
　　
　　1.上市公司会计信息披露的内容和方式
　　上市公司会计信息披露是指上市公司在证券发行、上市和交易等一系列环节中，依据国家法律和证券主管机关和证券交易所的相关规定，通过适当的方式向证券管理机构和广大投资者完全公开与证券发行、交易有关的会计信息资料的行为。我国上市公司会计信息披露的主要内容包括上市公司初次信息(招股说明书和上市公告书)、上市公司持续性信息(定期报告和临时报告)。披露方式主要有报纸披露和网上披露。
　　2.上市公司会计信息披露中存在的问题
　　近年来，我国上市公司披露虚假会计信息的现象屡见不鲜，频频出现上市公司故意歪曲、虚假反映公司财务及经营状况的情况。会计信息披露不真实、不及时、不充分，阻碍了证券市场的健康运行，损害了投资者的利益。其中不真实主要表现在招股说明书信息虚假、粉饰财务报表、资产账面价值与实际价值严重背离以及上市公司控股股东占用资金揭示不明四方面。我国法律明确规定上市公司要连续三年盈利，才能发行新股，但我国很多公司为了上市，而编造虚假利润，提前供公司注册时间等。一些上市公司为了影响公司业绩评价或方便筹资，故意操纵财务指标，披露不真实的信息，夸大资产规模和利润，粉饰会计报表。此外，一些上市公司的大股东占用公司资金却没有明确揭示。在不及时方面主要表现在定期报告和临时信息披露不及时，滋养了内幕交易和操纵市场的行为，使信息的使用价值降低，导致中小投资者利益受损。充分性要求会计人员必须提供能够全面完整地反映企业财务状况、经营业绩和现金流量的信息，不能刻意隐瞒重要的会计信息。而我国上市公司在披露会计信息时，往往不会充分披露以下信息：关联交易、资金投向及获利能力、子公司和分公司、担保事项、重大财务事项的提示以及董事、监事和高管持股变动情况等。这使得会计信息可靠性不强，容易误导投资者。
　　
　　二、上市公司会计信息披露问题的原因分析
　　
　　综合分析，我国上市公司会计信息披露中存在问题的原因主要有会计信息披露相关制度的不完善、监管力度不强以及公司内部治理问题三方面。下面将具体分析。
　　1.相关制度不完善
　　目前我国上市公司信息披露制度还存在不完整、不配套的问题，证券法规、审计法规和会计准则对会计信息披露有着不同的要求，各个法规之间存在着不协调的问题，因此，很多上市公司在选择信息披露的内容、深度和时间等方面时比较随意。
　　2.监管力度不强
　　当前我国还没有清晰地界定会计信息披露行政监管和行业自律的范畴，相关部门之间没有建立起磋商和信息沟通体制，使得监管过程中产生政出多门、职能重叠的问题，导致监管的低效。在监管力度上，监管手段单一，缺乏必要的执法手段，如不存在民事赔偿制度，对于违规的上市公司只能处以罚款等行政处罚，使得上市公司违规操作和不规范披露的成本很低，更容易在利益的驱动下进行违规操作。
　　3.公司内部治理
　　作为会计信息的提供者，上市公司内部的治理情况对会计信息披露的质量有很大的影响。我国上市公司大都存在国有股和国有法人股一股独大、内部人控制、董事会成员和经理人员高度重叠以及监事会缺乏独立性四个方面的问题。目前我国大部分上市公司内部存在一股独大的问题，股权不够分散，利益容易向大股东倾斜，中小股东的利益难以得到保障。内部人控制现象严重导致信息不对称，内部人容易进行财务舞弊，随意处理财务指标导致信息披露不真实，从而损害中小股东和投资者的利益。国有控股的上市公司中的董事会成员和经理人员往往互相兼任，削弱了董事会的独立性，一定程度上影响了会计信息的真实可靠性和相关性。虽然监事会是对董事会、经历的经营管理活动进行监督的机构，但由于我国上市公司监事会由职工代表和股东大会选举产生，董事会成员也是由股东大会选举产生，而监事会成员薪酬多由管理层决定，因此监事会难以对董事会和内部管理人员进行有效的监督。此外，由于上市公司违规被揭露的概率很小，即使被揭露，惩罚的力度也不大，这在一定程度上增加了上市公司造假的概率。
　　
　　三、规范上市公司会计信息披露的对策
　　
　　要提高上市公司会计信息披露质量，以保证证券市场的健康运行以及保障广大投资者的利益，还需从多方面努力。首先应该从制度上和法律上完善会计信息披露，建立完善以会计准则为核心的会计信息披露体系，统一会计制度，规范会计信息的生成和披露，加大对违规信息披露的惩罚力度以使上市公司违规的成本加大。其次应该加强会计信息披露监管，提高监管人员的素质。加大证监会的监管力度和政府的监督力度，降低监管成本，提高监管效率。
　　最后应在完善公司治理结构方面努力。具体可以加强以下几方面的工作：调整公司内部的股权结构，逐步形成股权制衡的结构，增强董事会的作用，加大董事会的独立性，建立董事会自我评价体系；充分发挥监事会的作用，保持监事会的独立性，明确监事会的权利和义务，提高监事会成员的素质和责任感。
　　
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