对企业的流动资金管理研究
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摘要：企业提高经济效益主要靠管理。管理中的重点之一是财务方面的资金管理。如何加强资金管理, 提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。笔者结合自身经验，对现今企业的流动资金管理的相关问题，进行分析探讨，为同行提供一定的参考价值和借鉴意义。
关键词：流动资金；目标管理；控制系统
引言
企业的流动资金是企业的“血液”，它的流动和运动，反映在企业生产经营的各个环节。管好用活流动资金，加速流动资金周转，是企业生存和发展的需要，它对提高企业经济效益至关重要。加强流动资金管理的目的，就是要加速资金周转，使流动资金在流通过程中各个循环阶段上有规律的不停顿地进行运动。流动资金周转速度，直接影响企业的经济效益，企业生产量和销售收入不变情况下，加速流动资金周转，可以相应地减少流动资金占用数额，相应减少向银行借款和利息支出，增加利润，提高效益。现金流量风险是指企业由于资产的可变现性和融资问题导致企业无法满足其现金流量需求的风险，因销售的原则的不同或存货过多所具有的不确定性。在权责发生制原则下，不错的收益并不能表示销售货款已经收到、利润已可用予支付。如果企业存货过多，应收账款不能及时回笼，导致资金周转出现问题。在这种情况下，若企业债务规模过大，或债务期限结构不合理，就有可能造成偿债能力急剧下降，支付压力陡升，进而陷入财务困境。
1 企业流动资金紧缺现状及原因分析
从货币资金出发，依次经过储备资金、生产资金、成品资金，最后又回到货币资金这个过程称流动资金循环。这也是资金运动的规律。在生产经营的不同阶段，流动资金又表现为储备资金、生产资金、成品资金，在流通过程中，表现为结算资金和货币资金等。流动资金在各种不同的形态，有其各自的特点，要求区别对待，同时，流动资金的各个环节的管理要环环相扣，任何一个环节出现问题，必然影响整个资金的周转。
流动资金周转不畅，企业生产经营的过程是从货币资金依次转化为成品资金和结算资金，周而复始不断转化。但目前有相当一部分企业由于成品资金、结算资金的膨胀，企业之间的相互拖欠，应收账款所占流动资金总额的比重不断扩大，产品质量、品种不能适应市场需要，企业管理水平不高，新产品开发不利，销售渠道不畅，造成产品积压使资金沉淀，导致流动资金中途搁浅，使企业经济效益无法提高。
从客观上看，由于国家宏观调控，物价上涨，企业间三角债拖欠严重，造成贷款回收困难；从主观上分析企业流动资金紧缺，实际上是因为流动资金占用结构不合理，管理不善造成的资金紧缺。解决企业流动资金紧张的问题，需多方面采取措施。从企业外部来说，需加强宏观调控，抑制物价上涨，帮助企业解决历史包袱，采取措施解开债务链，适度投放信贷资金，以解燃眉之急等。企业外部问题的解决，既需要一定的时间也多是企业自身无能为力的。因此，缓解企业流动资金紧张的着眼点和立足点，首先应该放在企业内部，向流动资金管理要效益。
2 强化企业流动资金管理的方法和途径――定额流动资金目标管理
流动资金管理已不完全适应经济发展的需要。作为现代企业，面对激烈的市场竞争，必须探索改革企业流动资金管理的新路子，而实行定额流动资金目标管理，是在流动资金管理上的一种改革。企业的资金，可以分为定额流动资金和非定额流动资金两大部分。定额流动资金是指那些可以在企业正常生产情况下，规定其最低需要量的流动资金，包括储备资金、生产资金和成品资金；非定额流动资金是指流通过程中的货币资金和结算资金。在企业的流动资金中，定额流动资金占有很大的比重。因此，定额流动资金的管理在当前经济体制改革中具有特殊的意义，它是开放、搞活和提高企业经济效益所必须的杠杆。能否管好用活企业有限的定额流动资金，是衡量企业管理水平高低的重要标志。
2.1 定额流动资金管理的特点
(1)定额流动资金目标管理有一个比较科学完整的目标体系。企业计划期的目标管理资金，是对前期资金占用情况以及对主要相关经济指标进行充分调查和分析基础上确定的，并通过资金的不同形态正常循环运动来实现的。
(2)目标具体，责任明确，重视实效。
(3)事先分析，循环控制。定额流动资金目标管理改变了过去事后算账和分析问题的被动管理办法，而是对企业目标资金和对策提前进行分析预测，积极组织实施，进行事前控制。
(4)群众性的自我分解和控制。
2.2 定额流动资金目标管理的优势
(1)实行定额流动资金目标管理，解决了按核定定额供应资金造成的“活生产死定额”的问题。
(2)定额流动资金目标管理是企业生产发展的基础，它可以更好地服务于国家宏观控制，有效地限制生产、供应系统的超指标。
(3)定额流动资金目标管理，通过信贷利率和奖金杠杆作用，促进企业及基层单位重视资金管理，千方百计向资金要效益。
(4)实行定额流动资金目标管理，有助于缓和流动资金不足的矛盾，企业可以集中资金保重点。
2.3 定额流动资金管理方式
(1)实行定额流动资金管理的承包制
从理论上说，管理流动资金离不开管物、用钱的部门和个人。只有把管钱的专业部门和管物的用钱部门有机地结合起来，调动方方面面的积极性，才能管好用好定额流动资金。笔者认为，实行定额流动资金的目标管理，只要抓住几个重要环节，对于企业提高经济效益就具有十分重要的意义。
(2)核定出先进合理的流动资金占用定额
在实行流动资金目标管理之前，必须做好定额流动资金承包前的准备工作，也就是说科学地确定资金限额。这就要对企业的前期资金结构变化、占用状况等方面进行检查和分析。一要查储备资金的结构变化，分析原材料购进和消耗、积压物资占用的资金及在途资金等；二要查生产的均衡性，分析生产资金的变化情况；三要查产成品的构成及单位产品成本，分析积压、盘亏、在库虚占资金的情况。在摸清底数的基础上，根据企业的生产计划，考虑市场变化及原材料与产品销售价格因素，结合国家对加速流动资金周转的要求，核定出先进合理的流动资金占用限额。
(3)全面实行定额流动资金目标管理
总的目标资金确定后，必须进一步作目标资金的分解，这是目标资金管理的中心环节。根据流动资金占用的不同形态进行多层次的分解，形成自上而下的资金管理体系，使每个岗位、每个人都明确自己在资金管理上的责任和应做的工作。
(4)建立必要的协调和控制系统
随着目标的分解和有了制度之后，还要建立多层次的目标保证体系。首先，建立一个有权威性的控制中心，对来自目标管理体系中的任何偏离信号进行分析判断，提出对策。其次，组织起灵敏的信息反馈系统，使资金的流动状况及时地反馈到控制中心。第三，定期检查分析资金管理体系的运转情况，使资金管理的目标顺利实现。
3 结束语
总之，企业财务管理是以资金管理为中心，资金管理以现金流量控制为核心，因此，企业应重视资金管理，突出现金流量分析，强化资金集中管理。在企业预算管理的制定和执行过程中，突出资金管理，强调现金流量分析，可以进一步强化财务人员和决策人员对企业和生产经营活动的了解和掌握，也只有从根本上认清了资金管理对企业生产经营活动的重要性，各部门及其负责人才能在实际工作中严格控制预算的执行情况，这对于企业预算的有效执行，经济效益的提高，优化企业管理均具有十分重要的意义。
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