论企业现金流管理
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作者: 袁学林
摘要：我国经济发展进入迅速发展时期，企业发展规模不断扩大。我国企业发展中需要面临诸多挑战，比如如何管理好现金流就是企业管理中经常讨论的话题之一，我国中小企业发展中面临财务危机的企业数量有很多，所以针对财务问题中的现金流管理很重要，需要我们加强理论与实践的结合，创新观念，管理好现金流保证企业稳定发展。
关键词：企业现金流管理
一、现金流管理在企业管理中的重要作用
现金流管理是企业管理中的重要组成部分，企业财务部门工作的一项重要内容就是现金流管理，反映财务管理成功性的表现就是企业现金流管理的方式与方法，关于企业内部的财务管理目标确立需要投入新的资源整合，以往企业中追求的是实现财富最大化，企业价值最大化，但是目前企业发展最需要关心的是现金流的管理，需要实现现金流量最优化，现金效用发挥最大化，使企业的资金链环环相扣，力求达到资金在数量上、时间上的动态平衡。企业是为了实现资本运用的效率而存在的，而不是为了将资源整合在资本的基础上。笔者通过实践验证，发现资本的现实效用最大化都是基于现金流的效用最大化，企业面对债务要区分债权人与债务人之间的关系，要运用先进动态性来管理企业的最优化目标，确立企业现金发展的具体化目标，现金流在企业中作为一种效用最大的资本，是企业进行生产和运行的血液与动力，可以最快速的进行资本运作反应，现金的存量，持有量，可使用量都可以帮助企业实现更好的发展，更稳定的发展，在动态的企业激烈的竞争市场中博得自我的生存空间，为了企业的生存和发展要加强企业的现金流量循环与增长，增强企业现金流的速度与效率，保障现金周转的顺利，即“供血”功能畅通；从静态角度来说，由于现金存量本身并不产生价值，企业必须合理控制现金持有量。
二、现金流管理的相关理论
现金流的理论有很多种，有些学派认为现金流为企业的第一生产力，现金流量管理是将现金流量作为管理的重心，是围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动构筑的管理体系，对当前或未来一定时期内现金流动在数量和时间安排方面所作的全面的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价；而有些学派则认为现金对企业意味着主动权和生命线，企业需要更多的现金维持资本稳定发展，保障企业运行的稳定性，企业中要对现金进行严格管理，对现金要“快收慢付”，保障现金的主动权在自己手中，使现金在企业中发挥积极作用后再进行转移与支付，保障现金的流动性速度稳定，在企业受益方来讲现金可以发挥最大化的使用效果。
三、关于企业现金流管理的案例分析
企业不能只考虑发展速度，忽略了企业发展的收益，企业的最终目的还是提高资本使用效率，提高企业收益，如果凭借账面盈利的假报表就能做好一个企业，那么这个企业肯定会面临破产的危险，企业在资本存款、应收账款、债务、收益中都存在现金流量，这些环节的不均衡会导致企业内部的现金流出现危机，导致企业现金断流、“血液中断”，在后期有可能会导致企业经营能力下降而使企业面临破产。浙江宏盛科技财务危机就可以看出现金流管理的重要性，宏盛科技董事长兼总经理龙长生被捕入狱，完全是因为宏盛科技对现金流长期管理问题而导致的，它们以与耐克相似的虚拟工厂模式，使宏盛科技的移动存储产品迅速走向国际的同时本身就孕育着巨大的应收账款风险，而在人民币升值带来的汇兑损失不断扩大的情况下，宏盛科技走进了资金链危机。通过宏盛科技的案例我们可以看出，经济环境不停变化导致了企业财务管理的不断创新，企业内部财务管理越来越重视现金使用效能的意义，这就意味着企业在未来现金流的开发与管理中会逐步提高资本运营的风险抵御能力，加强对资本的管控能力，将财务部门的主要精力放在现金管理中。
四、现金流管理的具体方法
企业在现金流管理中应该采取以下方法：
首先，要使公司领导认识到现金流管理的重要性，形成公司上下齐抓共管的局面。同时要建立健全现金流管理工作的基础，要每日编制公司“现金日报表”，做到现金流信息的及时、准确反馈，要利用标准化和规范化的现金流管理理念来提高企业财务管理基础；
其次，要实施有效的“现金流预算机制”，制定合理的现金存量，使公司现金时刻处于“既不断流又不积压”的合理状态，要根据合理存量制定出现金流警戒线指标，当达到警戒线时随机启动“预警机制”。
第三、要对月度现金收支进行适时动态平衡管理，对由于国家政策等不可抗力因素导致的收入减少或支出增加发生时应该及时调整现金支出其他项目的计划。
第四、要加强资产结构配置管理。资产结构是指企业总资产中流动资产、固定资产与长期投资之间的配置比率关系, 资产结构合理与否, 不仅关系到企业的盈利能力, 而且还影响企业未来的偿债能力；企业还要注意对流动资产的债务问题解决，一般企业内部资金占用会产生一定的债务风险, 长期性流动资产、固定资产与长期投资等资产通过长期性负债或权益融资解决, 这样才能保证不同期限的负债有相应期限的现金流资产与之对应, 使企业财务风险达到最小。
第五、加强应收款管理。企业应收款包括：应收账款、预付账款、其他应收款。具体方法为：首先，通过实施资金计划管理确保新欠款不再发生；其次，加大旧欠款清收力度。对旧欠款要制定相应的“旧欠款清收激励政策”促使旧欠款早日收回，避免坏账发生。第三，要实行“应收款对账制度”，每年对应收款对账确认一次，以便延续法律时效。
第七，在日常现金收付管理中，要按照“快收慢付”或“快收缓付”的原则，加快现金的进账入库速度，要实施现金的日常动态管理。其主要目的就是为了加快现金流的流转, 保障其流转的安全性, 提高现金资产的使用效率。
参考文献：
[1]齐春霞，《企业现金流管理的思考》，《山西财经大学》，2011年5期； 46页
[2]耿丽，《企业现金流管理的思考》，《财会通讯》，2010年7月；78页
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