浅析我国上市公司会计信息披露问题
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作者: 马兴耀
[摘 要]本文指出了上市公司会计信息披露中存在的问题以及形成这些问题的原因所在,并根据会计信息披露的虚假问题,提出相应的对策,避免虚假信息的产生。
[关键词]会计信息披露 虚假信息 问题 对策
一、我国上市公司信息披露中存在的问题及后果
在市场经济条件下,企业经济业务趋于复杂化和多样化,上市公司在整个经济金融市场上占有领导地位,而上市公司信息披露的环节是维护市场透明度的起始环节。真实,准确,及时的信息披露直接影响到资本市场的有效运行。然而我国上市公司信息披露尚存在诸多问题,并严重影响了上市公司信息披露的质量。
(一)上市公司信息披露中存在的问题
1、披露信息失真
上市公司为了在证券市场或者资本市场募集资金,塑造质优企业的形象,或者为了获得更高的信用等级,利用会计手段来操纵利润,从而使投资者判断错误,这严重损害了资本市场的健康发展。
2、上市公司信息披露不充分
上市企业应当明确披露的财务信息的真实,公允性。企业经济业务的复杂性和多样化,使某些经济业务可以有多种会计处理方法,那么根据不同的会计政策,可能极大的影响企业的财务状况和经营成果,相应的披露信息也有所差异。
3、信息披露不及时
上市公司经营活动瞬息万变,其财务状况相应发生变化,若不及时地、尽快地发布信息,则无法满足投资者在资本市场上的需要,无法使投资者能够尽快做出相应的决策。但是有些上市公司为了自身企业的利益,披露信息不及时,通过信息不对称,导致投资者之间不公平竞争,这对资本市场的发展是十分不利的。
4、 会计信息披露不足
上市公司会计报告对人力资源、财务报表、分部信息披露不足,对财务预测信息、物价变动信息、管理者对会计信息的分析等完全未披露。公司发展前景、行业前景、大势涨跌情况等信息对投资者很重要,但会计却无法提供。会计信息不足有会计理论内在缺陷方面的原因,也有会计报告制度无法提供足够的披露动机的缘故,当然会计信息供给者在现有制度框架下进行选择性披露、模糊性披露甚至错误性披露也是重要原因。
从以上的分析我们可以看出上市公司的信息披露存在着严重的问题,与之相应的是,上市公司的诚信形象受到损坏,投资者的利益受到严重损失,这对证券市场的效率是十分不利的。
(二)上市公司信息纰漏产生的后果
上市公司信息纰漏失真,不及时,不充分等问题会产生严重的经济后果,如削弱政府宏观调控的效力,削弱市场资源配置功能,使债权人或者投资者决策失误,遭受重大损失等等,不一而足。
二、解决上市公司虚假信息披露的对策
(一)完善公司治理结构,提高会计信息透明度
一方面,可采取切实有效的措施,鼓励中小股东积极参加股东大会。在信息发达的今天,股东可进行远程会议,这有利于增强中小股东对会计信息的需求,为上市公司的会计披露施加压力,提高会计透明度。另一方面,优化股权结构,提高董事会的独立性,给予董事一定的股权,使董事的利益与公司的利益相关联,让他们对上市公司的经营和管理投入更多的时间和精力。
(二)建立相应的激励约束机制
相应的激励约束机制主要包括两方面:激励机制和风险机制。激励机制除了推行年薪制,注重精神奖励外,还可以给高层管理人员已股票期权,它旨在激发和调动上市公司高级管理人员企业经营管理能动性,提高上市公司运营质量和运营效益的一种激励机制。上市公司只设立激励机制会使高层管理人员为了得到奖励而冒高风险,管理者失败了没有多大的损失,建立风险机制就是为了防范经济上的风险和道德风险。
(三)加强内部约束力
强化内控机制的信息披露,为公众参与上市公司的监督提供信息保证。我国实行二元制治理结构,即董事会和监事会并存,监事会对董事会和经理进行监督。其中,监事会监督的一个重要方面就是财务监督,故应该强化监事会的监督职能,建立由监事会负责的内部审计监督制度。加强监事会的独立性, 提高监事会成员素质,避免监事会和聘用和薪酬由董事会和公司管理层来决定。
(四)加强证券市场的监管力度
强有力的外部监管对上市公司是必不可少的,使上市企业作假的概率减小。在当前我国市场监管资源有限的情况下,一方面应将提高违规处罚力度作为治理会计舞弊的重要措施,加大对舞弊上市公司高层管理人员的处罚力度,规范证券市场。另一方面还应该加强媒体的监督力度,在遵循国家信息披露制度下,媒体尽可能及时,充分和大范围的披露信息,对上市公司财务信息进行连续报道。另外媒体发布的信息浅而易懂,对于不同水平和能力的投资者来说,丰富了信息的广度和深度。
(五)提高会计从业人员的职业道德水平
会计人员综合素质的提高是防范会计信息失真的一个重要环节。在我国,部分会计人员缺乏职业道德成为影响会计核算水平、发生财务舞弊以及引起财务披露不透明的的一个重要因素。提高会计人员综合素质,可以从会计人员后续教育,建立公司财务内控制度,以及保证按照会计准则严格执行的管理方式来进行。
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(责任编辑:祁彩云)
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