浅谈施工企业应收账款的管理及风险防范
来源:用户上传
作者: 罗曙蓉
[摘 要]本文从实际出发,针对于施工企业应收账款形成的原因、风险的表现进行了深入的探讨,并对如何降低风险、控制风险提出了相关创新措施,以期可供参考或借鉴。
[关键词]施工企业 应收账款 风险防范
一、施工企业应收账款的具体成因
(一)工程资金不到位
从目前来看,虽然在招投标法中明确规定其招标人应当具有进行招标项目的相应资金或者资金来源已经落实,并应当在招标文件中如实载明,但是该资金证明的真实性却受到质疑,而对此相关部门也缺乏相应的制约手段。另外,就某些地方政府而言,其迫于任职期内业绩的压力而仓促上马一些重大工程项目,而这些项目普遍工期较紧、变更较多、所需资金较大,有些项目甚至在工程竣工后其资金也并未全部到位,从而极大的增加了交通建设施工企业应收账款的管理难度。
(二)施工方垫支资金
由于目前国内建筑市场各施工企业竞争的加剧,市场已经出现了供大于求的现象,因此出现了较大程度的买方市场。在此环境下,某些招标人对于较大的施工项目在招标时往往就把投标人是否可以垫资施工作为其重要的中标条件之一,在合同条款中常常要求施工企业给予一定程度的垫资,而某些个别项目甚至要求投标人垫资至主体结构完工后才开始支付工程款,由此便会使施工企业处于两难的境地,从而也为企业应收账款的形成留下了根源。
(三)市场信用不完善
从理论上说,市场经济建立的重要前提是信用和法制的完善,但是由于国内市场经济尚处于初级层次,市场信用极为缺失,因此也从另一方面助长了施工企业应收账款形成的根源。例如,在当前房地产市场上某些开发商自身的经济实力并不雄厚,其项目的启动资金大部分依靠银行贷款来给予解决,因此资金链一旦出现断裂,即不能按照施工合同中的相关条款及时支付工程款,从而形成对施工方的恶意拖欠,即便后者采取断然措施给予停工、起诉等等,其款项在短时期内也无法收回。
(四)合同管理水平低
除了上述客观条件之外,施工企业自身对合同解读及管理的模糊性也是诱发合同双方争议、形成应收账款的一个重要原因。例如,某些施工企业在合同订立过程中常常存在其条款设立不够严密,对业主义务限制不够具体的现象,如对于工程款的支付这一重要内容,没有详细规定其支付工程款的数目、时间以及违约责任,从而无法保证其自身向其追索工程款理由的充分性。此外,许多施工企业对业主违约行为的察觉不够敏锐,更缺乏详实记录,从而也无法为所拖欠工程款的追索提供其足够的书面记录。
二、施工企业应收账款风险的表现
(一)资金周转风险
从现实来看,应收账款给施工企业带来的直接影响就是其资金流入的延时性,增加了施工企业的资金周转风险。例如,就一个处于成长期的施工企业而言,其必须通过市场拓展不断承接工程进行施工,以扩大其产值和利润,因此必然会使应收账款的金额不断上升,从而形成对企业发展的遏制。具体而言,其一方面会造成企业应收账款周转率的下降,降低企业的资金支付能力,提高企业的不良资产率;另一方面则会增加企业应收账款的管理成本,加剧资金的流出,形成对企业现金流量的冲减。由于施工企业在开拓新市场,进行新项目施工方面需要大量的资金予以支付投标保证金、履约保证金、材料预付款等,因此完工工程的应收账款不能及时回收,将直接影响施工企业下一步生产经营。
(二)坏账损失风险
相对于上述所提及的延时性损失及资金周转风险,坏账损失风险给企业带来的损失要远大于前者,其会造成企业盈利水平的下降,进而导致企业资产和所有者权益的减少。所谓坏账损失风险,即为企业无法收回应收账款而遭受的资产损失;一旦确认其发生,企业就会根据相关会计准则计提坏账准备,并转入管理费用,从而形成对企业利润的冲减,降低企业的整体利润水平。此外,从单个项目经营效益的角度考虑,坏账损失的产生不但使企业无法收回与应收账款相对应的某个项目所形成的利润,而且连投入至该项目的成本也无法给予收回,从而造成该项目的运作失败,给企业的正常经营带来极为不利的影响。
(三)成本控制风险
从财务管理的角度看,交通建设施工企业所持有应收账款产生的成本,主要包括机会成本、管理成本和催收成本三个方面。首先,就机会成本而言,企业所持有的应收账款即为业主对其资金零成本的占用,企业因此丧失了将该笔资金投资于其他项目而赚取收益的机会,由此形成了无形损失;其次,就管理成本而言,其主要由制定信用政策的费用、对业主信用状况的调查与跟踪的费用、信息搜集费用,应收账款记录簿以及其他与应收账款有关的费用所构成;最后,施工企业在应收账款形成之后,其必然在一定时期内向业主追讨该款项,由此便会发生邮电通讯费、业务招待费、法律诉讼费等诸多费用,从而大大增加了企业的负担。
三、施工企业应收账款风险的防范
(一)提取坏账,施行账销案存
在现行企业会计准则下,依据谨慎性原则,企业可为自身所拥有的应收账款提取坏账准备,其提取比例由企业对应收账款收回可能性的判断而自行设定。由此可见,施工企业可通过对账龄分析法、信用等级分析法等方法的使用来形成对坏账准备计提标准的估测,从而减少坏账损失对自身当期利润的冲击。与此同时,施工企业还应对已确认为坏账损失的应收账款施行账销案存的管理方式,以尽最大努力予以催收,尽可能的挽回自身的经济损失。
(二)出售债权,降低资金压力
在当前形势下,随着金融市场的不断发展及各种金融工具的不断涌现,活跃的金融市场为企业提供了一个有效的融资平台。因此,施工企业可充分利用该环境的优势,将单项应收账款或应收账款资产包出售给资产管理公司或信贷机构,以换取资金,并负责向债务人收回应收账款或对应收账款进行再处理。采用该方式,可使施工企业能够及时的融通资金,加快资金周转,并形成对应收账款风险的转移,对此施工企业可通过对国外案例的相关借鉴予以执行。
(三)债转股,转作资本性投资
就施工企业而言,债转股即是指施工企业通过与债务人的协商,将应收账款作为债务人对施工企业的股权投资的一种风险转移方式。从理论上说,债转股可有效的缓解施工企业对于偿还贷款支付利息的压力,使被债务人长期无偿占用的资金转化为对其的投资,从而提高了资金的使用效率,增加了对债务人的控制或影响,减少了坏账发生的风险。但从目前来看,债转股在国内的施行案例比较少见,其具体操作性和可行性还需进一步得到证实。
(四)应收账款保理,创新方式
与出售债权相似,应收账款保理即是指企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件情况下转让至商业银行,以获得后者的流动资金支持,从而加快自身的资金周转,降低自身的融资成本。一般而言,保理业务的成本要明显低于短期银行贷款的利息成本,银行一般会降低贷款利率并收取相应的手续费用,因此对于施工企业而言,采用该方式可使企业形成对银行对自身保理业务授信额度的循环使用,从而可最大程度的发挥保理业务的融资功能。
四、总结
由上可知,施工企业应收账款产生的原因是多方面的,既存在客观因素,又存在主观因素,其管理的高难度、风险的高危型可使企业陷入严重的财务危机或经营危机之中。因此,加强对应收账款的管理,创新应收账款的管理方式,是包括施工企业在内的所有企业必须予以特别关注的,这不仅对于降低企业坏账风险、提高企业利润水平有着重要的作用,而且对于企业的长期发展、价值最大化目标的最终实现有着极其重要的现实意义。
参考文献:
[1] 李建湖,论施工企业应收账款的风险管理 .[J]. 交通财会,2009(08)
[2] 马青云.别俊容.卢毅,交通建设施工企业应收账款风险及其规避 .[J]. 交通企业管理,2009(05)
[3] 赵瑾,施工单位应收工程款拖欠成因及回收对策 .[J]. 财会通讯(理财版),2008(11)
[4] 夏仕兴,浅谈施工企业应收账款的风险控制 .[J]. 消费导刊(理论版),2008(11)
[5] 陈楚宣.陶光.金荣新,施工企业应收账款管理风险及对策分析 .[J]. 中国总会计师,2006(01)
(责任编辑:罗宁)
转载注明来源:https://www.xzbu.com/3/view-1362099.htm
