企业应收账款保理融资研究
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摘 要：在企业应收账款规模越来越大、应收账款回收困难的形势下，不少企业采取了应收账款保理融资的模式。本文针对企业应收账款保理融资，首先简要介绍了应收账款保理融资的概念及其在企业内部应用的主要优势，进而分析了应收账款保理融资面临的主要问题，最后就应收账款保理融资的应用实施，进行了全面论述。
关键词：企业;应收账款;保理融资
企业在市场经营活动中，为了维持和扩大市场份额，通常会采取信用销售的方式，并且不断拓宽信用销售条件，运用相对更加宽松的销售政策，这虽然较好地改善了企业的市场营销，但同时也造成了不少企业出现了应收账款规模较大、应收账款周转率不高的问题，如果应收账款管理不当很容易造成企业出现资金缺乏进而导致资金链周转困难的问题。在这种情况下，越来越多的企业把应收账款保理融资作为应收账款管理的重要方式，进一步改进完善应收账款管理，确保企业经营发展的正常稳定。
一、应收账款保理融资的概念及其应用优势分析
应收账款保理，也就是通过保付代理等方式，将企业因为信用销售产生的未到期的应收账款，在相应的保理条件基础上，转让给保理方，进而获得保理方的资金支持，加快企业内部的资金周转。应收账款保理融资的优势主要体现在以下几方面：
第一，通过应收账款保理融资可以更好地缓解企业的资金周转压力问题。在当前市场经济环境下，企业经营活动实施过程中应收账款规模越来越大，甚至造成企业出现现金流短缺的问题，而通过应收账款保理融资的模式能够帮助企业把账款资金提前变现，为企业经营活动提供资金保障支持，同时还可以有效解决企业内部存在的应收账款比例过高、融资难度大成本高等一系列的问题。此外，通过应收账款保理融资还可以确保企业与交易方的交易正常，对于提高企业的交易量也具有重要作用。
第二，通过应收账款保理融资可以较好地降低企业的经营活动成本。依托应收账款保理融资，最直接的优势在于可以较好地改善企业内部存在的坏账、呆账多的问题，尤其是企业可以应用无追索权的应收账款保理模式，能够较好地避免企业由于应收账款问题造成的企业出现的资金、管理以及坏账成本损失，从总体上进一步降低企业的生产经营成本及其经济损失问题，并更好地确保企业的经营发展处在更加稳定的状态。
第三，通过应收账款保理融资能够更好地控制企业的财务风险问题。相对于银行借款来说，采取应收账款保理融资的模式优势非常明显，通过银行借款进行企业的融资不仅成本相对较高，而且由于增加了企业的负债，对于企业的资本结构也会产生较大的影响。但是通过应收账款保理融资的模式，不仅不会造成企业负债的大幅增长，而且一定程度上还能够较好地解决企业的资金问题，进而有效地降低企业财务风险问题。
二、企业应用应收账款保理融资面临的主要问题分析
第一，在当前应收账款保理融資的市场方面还有较大的局限性，现阶段从事应收账款保理融资的保理商主要是一些专业从事保理业务的公司以及商业银行内部的保理业务部门等，尤其是当前商业银行是应收账款保理融资业务的主力，整体上来说在保理业务市场上企业可以寻求的合作资源仍然相对较少。
第二，企业的应收账款保理融资类型过于单一，企业应收账款保理融资在分类上主要是非回购型保理、回购型保理、有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理等，但当前市场上绝大多数的仍然是以附追索权的应收账款保理融资模式为主，这种应收账款保理融资模式虽然成本较低，也可以改善企业的资金融通，但是信用风险以及坏账风险等没有进行彻底转移。
第三，企业内部的应收账款保理融资部门缺失。现阶段不少企业在经营管理过程中都没有成立专门的应收账款保理融资，不少企业都是由财务部门牵头相应的业务部门进行应收账款保理融资管理，但是应收账款保理融资是一项系统性专业性非常强的工作，由于缺乏专业知识以及工作经验，影响了应收账款保理融资的实际效果。
三、应收账款保理融资在企业内部的具体应用研究
由于应收账款保理融资业务涉及到保理商、卖方、买方三个主体，因此应收账款保理融资的业务流程较为繁琐复杂，企业在内部管理中应用应收账款保理融资，应该根据企业经营的实际需要制定完善应收账款保理融资方案，关键应该关注以下几方面：
1.寻求更加高效更加优质的应收账款保理商。为了确保企业应收账款保理融资的顺利实施，企业应该寻求更好地应收账款保理融资保理商。其中，在商业银行的合作选择方面，由于大多数的商业银行规模与信誉较强，因此在保理商业银行的选择方面重点是考虑保理业务费用、可以提供的保理方式以及资金到位支持的力度和速度。在商业保理机构的选择方面，关键是应该综合考虑保理机构专注的行业领域、业务操作手段等方面，重点应该从企业应收账款保理融资的实际需要出发，来选择优质高效的应收账款保理融资保理商。
2.积极拓宽应收账款保理融资的范围。在应收账款保理融资的应用方面，应该积极拓宽应收账款保理融资的范围。比如，可以积极探索采用无追索权的保理融资模式，通过与保理商之间达成无追索权的反向保理业务，由保理商独自承担买方拒绝付款或无力付款的风险，虽然相对来说保理费用会较大提升，但是能够更好地控制企业的财务风险，对优化企业资产负债结构以及经营性现金流量状况非常有利。比如，可以积极采用隐蔽性保理融资，由于保理商对于隐蔽型保理融资的态度非常谨慎，因此企业可以通过利用自身的信用保险、其他应收账款作为担保，来赢得保理融资。保理的业务流程总的来说是以贸易背景为前提而为供应商提供集应收账款融资、销售分户账管理、账款催收和买房付款担保服务于一体的综合性金融服务，因此实践中经常会因为应收账款形成的贸易背景不真实而出现大量的保理纠纷的产生。因此在应收账款保理业务的实施过程中，必须综合分析可能出现的各类风险问题，有效制定应对策略。
3.强化企业应收账款保理融资专业力量。在企业内部应用应收账款保理融资，是一项系统性专业性相对较强的工作。为了确保应收账款保理融资的有效实施，企业可以探索在内部成立应收账款保理融资专业机构，由企业的财务部门、业务部门、市场部门等共同参与负债企业内部应收账款保理融资模式的应用拓展。同时，还应该注重全面加强对于应收账款保理融资工作人员的专业素质培训，尤其是对应收账款保理融资的业务流程、风险管理、财务分析、资金管理以及法律法规等多方面，对应收账款保理融资专业人员的培训教育，确保应收账款保理融资的高质量推进实施。
4.加强企业应收账款的信用管理。由于应收账款保理融资对于保理商来说风险相对较大，因此应收账款保理融资保理商在保理业务实施之前往往更加重视对于企业应收账款质量以及客户资信能力的分析，为了确保应收账款保理融资的顺利实施，企业应该全面加强应收账款的信用管理。一方面，应该完善企业内部的信用体系建设，建立完善信用管理部门，制定提升企业信用等级以及客户授信管理的组织实施方案，并基于行业市场等建立信用评估体系，规范约束企业的市场交易行为。另一方面，应该强化企业的内部信用监管体系，重点是强化对企业客户的资信收集分析，严格做好授信额度审批，以更好地控制企业应收账款质量。
四、结语
在企业应收账款保理融资的实施方面，应该根据企业经营发展的实际情况，寻求更加优质的保理商，进一步拓宽企业保理融资的范围，打造更加专业化的保理团队，强化企业应收账款管理，进而减少应收账款占用资金的压力，不断增强企业的市场竞争力。
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