上市公司财务报表分析存在的问题及对策

来源:用户上传      作者: 房静

　　[摘 要]本文首先对上市公司财务报表分析指标做概述,并指出存在的问题,然后针对性的提出对策建议。
　　[关键词]上市公司 财务报表 问题 对策
　　
　　一、上市公司财务报表分析概述
　　1.1盈利情况分析
　　(1)营业利润率:若企业取得的营业利润率提升,说明了企业的市场竞争力增强。(2)总资产报酬率:通常情况下总资产报酬率水平越高,表明企业的资产利用更为充分。(3)净资产收益率:大多数情况下,净资产收益率增加表明企业自身的资本获得到的利益就增加,企业的运营效益也会变好。(4)市盈率:通常情况,市盈率越高表示投资者更加重视公司的发展状况,乐意出高价钱来购买该公司的股票。同时,一个公司的股票的市盈率不断增加也表明该股票将存在着越大的投资风险。
　　1.2偿债情况分析
　　1.2.1短期偿债能力分析
　　 (1)流动比率。通常情况流动比率提升则说明企业短期偿债能力加强,让债权人的权益得到了更好的保障。 (2)速动比率。当速动比率低于100%,将会给企业造成巨大的偿债风险;当速动比率超过100%,则表明企业的债务偿还能力稳定。
　　1.2.2长期偿债能力分析
　　(1)资产负债率。通常情况下,资产负债率降低表示企业长期偿债能力得到了加强。但同样要合理控制资产负债率,不能过于减小。如果资产负债率过大往往反映了企业自身的债务负担加大,削弱了企业的资金实力。(2)产权比率。产权比率减小说明了企业的长期偿债能力得到了加强,而债权人权益也得到了很好的保证,其市场风险也大大降低了。
　　1.3运营情况分析
　　(1)应收账款周转率。应收账款周转率增加表示企业收账速度加快,资金流动能力变强,企业可以获得较为满意的经济效益。(2)存货周转率。存货周转率增加说明变现速度得到加快,资金的得到了有效地利用。(3)流动资产周转率。流动资产在某一时期的周转次数增加说明以相同的流动资产完成的周转产得到了很好的了利用。(4)固定资产周转率。一般情况下,固定资产周转率越高,表明企业固定资产利用充分,同时也能表明企业固定资产投资得当。
　　二、存在的问题
　　2.1可靠性和有效性不足
　　财务报表主要是用来反映公司的采取情况,但这些并没有得到真实地反映,在对企业进行综合评价时就缺少必要的依据。这是因为列入表中的仅仅是可利用的以货币计量的经济资源,而现实状况为很多企业由于经济因素的限制而被外在的因素我限制,使得会计惯例的制约难以在报表中展现出来。这对于企业包括了:人力资源、信誉形象、经济环境等,市场竞争优势等没有在报表的资产项目中体现出来,这就大大影响了企业的有效性和可靠性。
　　2.2相关比率分析的前提假设存在一定局限性
　　企业偿债能力的分析指标主要把重点放在了企业资产的账面价值上,这就派出了企业自身的融资能力及经济偿债能力,对这类经济标准的考核中依旧存在着较大的片面性。并且,企业对于速动比率指标的计算中假设企业的应收账款的偿债能力要强于存货的偿债能力,这与显示情况也是大不相符的,不同行业的账款在回收期都是不一样的,并且账款的回收过程也会出现假账、漏账等问题。
　　2.3指标的绝对、相对分析未能形成统一局面
　　对于企业而言,在指标上的不同常常体现出来的是各自的优势。在工作中财务分析通常都是脱离了绝对指标与相对指标,关注绝对指标的程度要比相对指标轻的多。但财务分析过程中的一些指标时很重要的,例如:主营业务收入净额、净资产、净利润等都是很关键的绝对指标,主营业务收入净额能够对企业的销售情况进行如实地反映,净资产显示了企业的资产规模,净利润显示了企业的获利情况,这些指标都能给企业的财务做出反映。
　　三、有效的解决措施
　　3.1积极构建科学的分析指标体系
　　考虑到现金流量与会计盈余属于不同的变量,这就需要选择传统指标与现金流量对财务指标进行分析;利用财务分析对上市公司效益的制定改善策略是市场经济中上市公司财务分析的重要因素,这就使得企业的获利分析变得极为关键,把利润分析当成财务分析过程的重要环节,并以此为基础对其它指标展开研究。上市企业在运营过程中要先制定目标利润,再确定目标成本、目标资金等等,这样才能帮助企业制定上市公司财务分析指标体系。
　　3.2 加强对辅助信息的披露
　　企业的辅助信息大致包括:经营业绩信息,如市场份额、客户评价、产品研制等;企业管理阶层的实际分析;前瞻性信息,企业对市场发展中的风险、机遇等采取的计划;股东与管理人员的信息;背景信息,涉及到了经营业务,资产范围、竞争对手与经营目标等。这类辅助信息能够使得企业的利益变得更为全面,对于其后续的发展潜力做出有效的评估。对于人力资源会计方面的信息同样要做好相应的披露,这是由于人力资源会计已变为会计发展的关键组成。
　　3.3完全披露无形资产方面的信息
　　当前市场经济迅速发展使得知识超出了传统经济中的资本与生产力等重要因素,知识经济成为了当代经济发展的主流,无形资产逐渐呈现多样化趋势,这逐渐变为了企业未来现金流量及市场价值的重要指标。财务报表不仅能够显示传统实物资产信息的同时,对还能将无形资产的信息进行披露,使得无形资产在报表中变得格外重要。
　　3.4 采取针对性的计量方式
　　在会计报表分析过程中需要利用针对性的方法进行指标分析,对难以客观公正地反映指标的价值的情况需要对制定的标准进行调整。例如:在通货膨胀时期,作为业绩计量标准的货币在的价值会随着时期的不同而出现变化,为保证各个时期的信息具体相应的价值,这就需要对信息做好相关的变动调整。
　　参考文献:
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　　[4]张新广.合理利用财务报表对上市公司进行财务分析[J].商业会计.2005,11

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