金融衍生工具在企业管理中的应用与价值探寻

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　　摘要：文章主要分析了金融衍生工具在企业管理中的价值，探究了其具体的应用领域与手段，以供参考。
　　关键词：金融衍生工具 企业管理 应用价值
　　在企业管理中合理的应用金融衍生工具可以为规避风险，提升资金利用效率，優化企业资源配置，对于企业的发展来说具有重要的价值与意义。
　　一、金融衍生工具在企业管理中的应用价值
　　（一）金融衍生工具在企业管理的功能
　　金融衍生工具主要就是基于基础商品后者基础变量前提之下衍生形成的，其价格会受到基础金融商品价格而产生变化，是对以往的股票、债券等相关金融商品的一种衍生品，是基于杠杆以及信用交易为主要特点的金融工具模式，根据交易主体可以将其划分为长期合约、期货合约以及齐全合约、互换合约等不同的形式。根据标准物划分则可以将其划分为股票、利率、汇率以及商品四种模式。
　　（二）金融衍生工具应用价值
　　1.提升企业资金利用效率，实现企业资金平衡发展
　　在企业发展以及管理中.资金是企业发展的内在动力，也是企业循环发展与运行的关键，如果企业资金在企业经营中出现问题则就会影响企业的稳定运行。金融衍生工具具有良好的调节企业资金管理，提升运行安全的目的。金融衍生工具可以降低企业资金管理风险问题，进而提升企业资金运行的效率，提升企业的营业利润。企业在融资过程中，金融工具可以基于企业融资步骤进行优化分析，在企业发展中融资是一种较为有效的充实企业资金的模式与手段，可以在根本上规避企业存在的风险隐患。
　　同时，企业可以通过投资套利的方式扩展其效益空间，进而合理的规避企业在经营管理中出现的财务风险问题。
　　通过金融衍生工具可以为企业的融资工作开展奠定基础，拓展企业的融资途径与手段，有利于企业的资本运行，进而在根本上改善了企业在融资过程中出现的问题与不足。
　　2.优化企业资源配置，完善企业内部管理架构
　　在企业发展过程中，企业的资本收益与企业发展风险之间为正比关系，随着企业的经营收益日益增加，企业发展过程中的风险问题则就会越大，在提升企业经营收益的基础之上会导致企业出现更多的经营风险，而盲目的降低风险并不会对企业的收益带来积极影响。基于金融衍生工具实现企业财务的调整，加强对企业财务风险的控制，可以实现对企业此案无资源配置的优化分析。如果企业流动资金分配出现不及时等问题，就会导致企业理财产品无法及时调节，通过企业金融衍生工具对其进行合理的资源配置与处理，可以在提升企业资源配置优化的基础之上增企业的市场竞争能力。
　　同时，衍生工具可以完善企业内部管理架构。分析现阶段企业内部管工作，在实践中存在的主要问题就是管理信息不均衡等问题，企业在实践中通过特定的信息获得个人利益，侵害他人合法利益的问题较为凸显。因此，企业在实践中更要充分的利用金融衍生工具达到降低存在的信息不均衡的问题，这样才可以为企业的发展注入新鲜的血液，进而为企业的长期、稳定发展奠定基础。
　　3.改善企业财务风险
　　提升企业的运行风险，控制企业运行效率。企业在经营运行过程中会，面临各种财务风险问题，这些问题有企业的固定资产、无形资产等风险问题，也涵盖了企业金融融资风险问题，通过企业财务风险管理控制的方式达到改善企业采取风险控制能力，根据金融衍生工具方式则可以提升企业经营运行效率，在保障企业财务风险管理的基础之上合理的规避各种金融风险问题。在我国市场经济的影响之下，其发展波动相对较大，在人民币升值的基础之上各个国家的利率会出现不同程度的变化，这样就会在无形之中增加财务风险问题，在此种背景之下，要基于金融衍生工具为基础保障，在根本上降低区域的金融风险问题，这样才可以在根本上为企业的持续发展奠定基础。
　　二、金融衍生工具在企业管理中的应用
　　（一）在筹融资管理中的应用
　　在我国现代企业的融资管理中较长应用的金融工具主要有期货、期权以及长期合约等等。上市企业主要通过长期的合作规避外币借款中存在的汇率变化造成的经营管理风险问题。企业在筹资融资工作开展过程中，无论是利率上升还是外币上升均会造成不同程度的经营损失问题。对此，多数的企业在发展中会选择通过长期合约实现对长期利率的锁定分析，进而有效法规预防风险隐患问题。
　　同时，为了有效的缩小外币利率导致的风险隐患问题，企业可以通过内债偿还银行贷款的凡是将固定的利率转换为基于LIBoR为基础的浮动利率，这样则可以在根本上达到降低成本投入的目的。
　　（二）金融衍生工具在投资项目管理的应用
　　金融衍生工具在企业投资项目挂历中应用与在筹资融资中的应用具有一定的相似性。
　　在实践中，多数企业就是通过金融衍生工具实现长期合约，期货、期权以及互换合约，通过对不同种类的金融衍生工具进行融合达到控制企业的实际投资发展贡献，进而充分的集合基于市场以及信用两个方面中存在的安全风险特点，实现对其再次分配处理，进而在源头上合理的规避风险问题。通过对外资投资项目管理的分析可以发现企业通过长期合约以及长期汇率的锁定分析，可以有效的变未来汇率上升而造成的投资汇报率下降等问题，进而控制经济损失与风险问题。
　　（三）金融衍生工具在资金结果管理中的引用
　　在我国社会主义市场经济体制改革发展过程中，我国各行各业领域中均不断的创新发展，贸易企业在实际中的交易结算工作开展中主要通过赊账的方式处理，账期相对较长，很容易导致意味汇率波动或者滤波波动而造成应收、应付账款问题。
　　为了合理的解决此种风险问题，企业要通过金融衍生工具进行处理，在出现预期外汇贬值等问题的时候，卖出长期合约则可以实现出口应收账款的回收处理。
　　（四）金融衍生工具在投资套利中的应用
　　企业资产出现突发性的有利变动的时候，企业管理人员可以利用此契机进行项目报纸规划分析。投资套利以及现代金融市场的套利之间存在一定的差异性，二者存在一定的套利契机，相应的风险也会增大，企业要利用风险较低的工具合理的规避风险问题，进而提升经济效益最大化的目的。 　　投资套利就是直接的通过金融衍生工具进行处理，将现货价格与合约未来价格之间存在的差距逐步的缩小，进而在有效的利益连接的金融衍生工具交易過程中，双方通过交付保证金的方式签订合同，利用杠杆效应达到规避企业项目投资管理风险的目的。
　　三、企业管理金融衍生工具应用对策
　　（一）认识金融衍生工具风险，强化风险预测与控制能力
　　相对于传统的金融工具来说，金融衍生工具虽然会给企业带来一定的经济效益，但是其存在的风险隐患也是不容小觑的。对此，在现代企业应用金融衍生工具的过程中要深入的了解金融衍生工具存在的风险，根据企业在经营发展的现状，分析社会主义市场经济的发展规律与特征，制定适合企业发展的经营战略，科学合理的选择金融衍生工具，充分的利用金融衍生工具规避风险问题，进而为企业的发展奠定基础。
　　（二）加强风险预测与控制能力
　　企业在市场竞争中要想提升的核心竞争能力，就要提升自身的风险预测与控制能力。风险预测主要分为事前、事中以及事后三个环节。在实践中要制定系统的、完善的风险识别与预测系统，及时判定风险问题，快速的制定应对方案与手段。其次，要加强对事中、事后风险预测与控制的管理，通过财务管理等方式加强补偿与修复，在根本上提升企业的经济效益。同时，企业要强化内部管理制度的建设与优化，做好财务管理工作制度建设，要明确企业各个部门的工作责任制度，制定完善的内部财务监督管理审核工作模式，制定完善的审核监督管理部门，通过专业人员系统管理，进而在根本上提升金融衍生工具与手段，使其掌握财务的整体工作状况，基于企业的实际状况确定投资发展方向，根据实际状况制定出具有针对性、科学性的方案与手段，进而为企业的现代化发展奠定基础。
　　（三）掌握市场信息，健全外部发展话剧
　　金融市场在发展中存在的最为主要的问题就是信息不均衡的问题，出现此种问题会给企业投资以及交易带来较为巨大的影响与经济损失问题，因为金融衍生工具的应用主要就是基于交易双方信息披露与合同执行，对此双方的保障维护力度较大，在一般状况之下，上市企业披露财务信息可以后的最为直观的财务信息，而在合同履约实践之前，存在的效益以及风险是一种虚拟的形式，财务信息并不会存在盈亏信息，企业如果单纯的通过财务信息无法实现对风险的合理预测与管理。金融衍生工具的合理应用是基于企业对市场信息掌握的基础之上开始的，企业通过对市场信息的整合分类，将其作为衍生工具的参考，可以实现对各项内容的精准预测。
　　企业在经营发展过程中的经济贸易行为与企业自身的发展均会受到市场经济的影响，构建良好的外部监督管理环境，规范企业在经营发展中存在的金融衍生工具使用标准，为兼容衍生产品的应用提供指导。而相关监督机构则要基于国家法律的支持之下进行内容维护管理，则可以合理的规避风险纠纷问题，也可以合理的规避企业内部出现滥用职权的问题。
　　结束语：财务金融衍生工具在企业的发展中有着重要的作用，合理的应用财务金融衍生工具可以有效的改善在企业财务管理中存在的问题与不足，可以在根本上提升企业的财务管理质量，制定合理的优化对策与手段，进而为企业的持续发展奠定基础。
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