关于利率市场化对银行理财产品定价影响的研究
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摘 要 随着经济全球化的不断深入，银行业在利率市场化的影响下，市场的竞争性愈演愈烈，理财产品的创新速度也不断加快，使该行业在发展中面对的风险也不断增加。对此，本文就利率市场化对银行理财产品的定价影响进行研究。
关键词 利率市场化 银行 理财产品定价 影响
一、引言
在衡量资金价格尺度进行的时候，利率是其重要的衡量标准，不仅对市场资金的各个环节都会产生影响，尤其是资金的流向、流速等方面更为显著，还能够对各项活动进行有效的调节，如投资、消费、经济发展等。而银行业理财产品凭借自身所具备的众多优势，如利率高、流动性强等，在一定程度上替代了居民的存款模式。[1]
二、利率市场化对银行理财产品定价产生的影响
（一）同行业之间的竞争愈加激烈
随着社会经济的快速发展，利率市场化也得到了更加深入的推进，促使银行业的竞争不断加剧。银行业要想增强竞争力，就必须进行创新。我国当前的银行理财产品在设计方面存在较大的一致性，使银行理财产品的竞争不断加剧，尤其是在价格方面的竞争更加显著。
（二）理财产品在设计时创新性不足
利率市场化对银行机构而言是极为重要的，它能够实现银行对金融产品定价的自主权，从而在客观上为理财业务的创新创造条件。与此同时，利率市场化在实现的过程中，商业银行的报价差异现象屡见不鲜。为了有效地预防这方面的风险，就必须使客户资产的各方面能力获得提升，如对客户资产的保值与增值以及服务等方面的能力。由此可见，创新理财产品是至关重要的，同时也要使其呈现出多元化的发展趋势。
（三）在行业发展中理财产品成了新利润的增长点
当前，国内银行机构为了有效吸引储蓄客户、存款客户，在结合市场环境设计理财产品的时候，通常都是以短期产品为主，而在理财功能方面却并没有贯彻落实。随着利率市场化的不断深化，市场中的理财产品呈现出多元化的发展趋势，促使各种需求类型的客户在投资理财活动中都能够获得满足。[2]
三、利率市场化对银行理财产品定价影响的措施
（一）采取多样化的举措实现银行理财产品的推陈出新
银行业在实际发展的过程中，应该积极地与其他类型的金融机构之间建立合作关系，并积极地在银行内部开展交叉性金融业务，同时還要提升产品各个方面的能力，如整合能力、开发能力等，进而对各个环节进行相应的创新。通过建立大数据管理平台，实现对客户层次进行科学的划分，在设计产品的期限与回报方案时，要具有针对性，从而保证为客户提供的产品及服务更具差异化、个性化的特征，进而使各种类型的客户在理财投资方面的需求都获得满足。
（二）构建特色产品的培育理财理念
银行在经营的过程中，还需要针对当前银行营销的具体方式进行创新，并且保证建立的营销体制与银行的实际发展相适应。银行及金融机构可以采取积极宣传及服务的方式，针对客户进行宣传与培养，提升他们的理财文化知识水平，进而树立新的理财观念，设计出别具一格的理财产品，并使之形成独特的品牌。银行内部理财人员要全面、合理地作出评估，如财务的实际状况、客户风险偏好以及风险承受能力等。
（三）建立相关的风险披露机制并不断完善
各银行在实施理财产品各个环节的时候，如产品设计、产品宣传、产品销售、投资以及后期服务等环节，必须建立起完善的风险管理体系，当新理财产品面世的时候，理财人员应该向客户披露相关的风险。在销售理财产品的时候，相关理财人员应该将产品存在的潜在风险向客户进行准确、完整、详细的介绍，并引导客户对产品的具体操作方式及风险程度进行全面了解。
（四）适当提高非保本产品的比重
银行业在实际发展的过程中，一般的储蓄存款中，保本类的理财产品在收益利率方面是比较低的，其主要通过银行信用担保的模式来具体实施，在安全性方面是较高的，不会在成本资金方面造成重大损失，通常情况下利率相对比较稳定。随着利率市场化的实现，各个银行的这种理财产品逐渐丧失了相对稳定的优势，而这种市场环境更适合非保本类型理财产品的发展，在应对利率变化时能够更加稳定，并符合时代发展的要求。因此，银行要想获得发展，就必须针对这种类型的产品提升相应的发行能力，这样不仅能够与当前阶段的利率改革趋势相适应，还能够使客户在理财需求方面获得满足，进而为利率市场化发展打下坚实的基础。
（五）加大对理财产品的监管力度
随着近几年的发展，银行采取以理财产品替代存款的方式来实现对利率的实时监管，并挽留那些对利率敏感的客户，使贷款资产的形式逐渐形成了表面化，能够为银行提高利润，但同时也会增加银行业的风险，对银行的正常发展是不利的。因此，银行要加大对理财产品的监管力度，强化监管效果，有效预防理财产品中存在的风险，使利率市场化能够获得更好的发展。[3]
四、结语
在新时代背景下，金融市场环境愈加复杂，银行需要在利率市场化的基础上作出相应的分析，进而了解理财产品可能造成的影响，并制定出针对性较强的应对措施，使理财产品能够与利率市场化同步快速发展，在降低经营风险的同时，也能够为银行创造更多的利润。
（作者单位为建设银行杭州分行）
参考文献
[1] 杨婷婷.利率市场化对银行理财产品的影响[D].兰州财经大学，2019.
[2] 吴轶.利率市场化对我国商业银行理财产品的影响研究[D].厦门大学，2018.
[3] 刘竟辉.利率市场化对我国商业银行理财产品的影响研究[D].吉林财经大学，2018.
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