商业银行防范地方政府融资平台贷款风险的对策
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作者: 马克英
【摘要】为应对金融危机，2008年底，政府推出了4万亿元的经济刺激计划，随后地方政府积极推出了规模宏大的经济刺激计划。一段时间内，中央政府允许甚至鼓励地方政府从银行大量举债以支持基础设施项目。政府融资平台贷款成为政府的主要融资手段，部分贷款对提高本地经济起到了帮助作用，但是同时存在着很多项目匆忙上项和重复建设，没有就项目的可行性进行科学论证，导致很多地方项目存在着严重的问题，尤其是很多项目盈利性很差。这些问题很有可能造成地方政府债务的违约风险，因此对于商业银行来说，如何在如此庞大的政府融资平台贷款面前规避风险是一个现实而又必须面对的难题。
【关键词】地方融资平台 政策性风险 信息不对称 流动性风险
一、地方政府融资平台的目前状况
地方政府融资平台是由地方政府及其部门和机构、所属事业单位等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，具有政府公益性项目投融资功能，并拥有独立企业法人资格的经济实体，包括各类综合性投资公司，如建设投资公司、建设开发公司、投资开发公司、投资控股公司、投资发展公司、投资集团公司、国有资产运营公司、国有资本经营管理中心等，以及行业性投资公司，如交通投资公司等。
从2008年金融危机以来，我国为应对危机带来的经济低迷推出了4万亿的经济刺激计划，中国的信贷闸门大开，国有控股银行向政府支持的基础设施建设项目投放了大量的信贷，仅在2009年政府就向经济注入了9.6万亿元的人民币，这是几乎是2008年的两倍。根据央行发布的统计数据，至2009年年末，金融机构地方政府融资平台贷款余额约7.38万亿元，同比增长70.4%。中国人民银行2011年6月1日发布的《2010年中国区域金融运行报告》系统总结了从2008年以来的地方政府债务的情况，报告并没有提供有关最新贷款规模的具体数据，但根据报告中“平台贷款在人民币各项贷款中占比不超过30%”，以2010年年末人民币贷款余额47.92万亿元测算，截止2010年末平台贷款规模应在14.4万亿元左右。
根据央行发布的《2010年中国区域金融运行报告》的内容来分析从2008年以来地方政府融资平台的主要特点有：一是规模宏大，范围广泛。根据央行统计，全国共有政府融资平台1万余家，较2008年年末增长25%以上，其中，县级(含县级市)平台约占70%；二是贷款方式以抵、质押为主，5年期以上贷款占比超过50%；三是贷款主要投向公路与市政基础设施；四是国有商业银行和政策性银行成为贷款的供给主力。
二、地方政府融资平台贷款存在的风险
1.政府融资平台贷款缺乏法律规范和制度保障，增加了银行信贷风险和政策性风险。由于许多政府融资平台业务是政府为了筹集资金而发起的，资金往往用于公益性项目，缺乏良好的经济效益。也有些虽是经营性或准经营性项目，但经营期限内产生的现金流甚至不能覆盖贷款利息。所以这些贷款的获取大多是以政府财政作为担保，但是随着房地产市场的调控，以及反通胀的政策实施，地方政府的土地财政受到抑制，地方政府的财政的偿还能力和支付利息的能力是有限的，这些贷款很可能无法及时回收，从而形成不良贷款。同时这些贷款的发放大部分基于金融危机时期的经济刺激计划，具有很大的政策性风险，尤其是这些贷款大部分是中长期贷款，在贷款存续期间相关政策有可能发生改变，那么政策的改变会导致项目无法进行，那么贷款也就无法做到如期收回。
2.地方政府融资平台贷款容易造成信息不对称，银行贷前评估和贷后管理困难。地方融资平台贷款基本是以地方财政为担保的，根据我国的财政预算制度，地方政府的融资和负债状况银行无法掌握，比如有些地方政府负债已经很高，不能对地方政府融资平台的项目进行科学地评估，无法预测地方政府的还款能力。这种信息的不对称造成了银行信贷投放的随意性和盲目性。同时，政府背景的项目贷款是以政府融资平台名义借入，由地方政府划归项目建设主管单位统一调配使用，借款人实际并不使用和管理信贷资金。借款人实际上成了转贷型的“二传手”，借款人和项目法人之间缺乏有效监督和制约，存在建设期监管不力和还款期互相推诿的隐患。平台类借款人与资金使用人分离，责、权、利不统一，使银行对平台贷款的贷后监管无从下手。
3.地方政府融资平台贷款多为中长期贷款，增大了银行的流动性风险。中长期贷款占商业银行贷款比例过高会影响商业银行的资产负债的期限结构和商业银行的信贷结构，由于这种“短存长贷”的情况存在，在目前通货膨胀和趋紧的货币政策形势下，贷款回收又不确定，同时存款又有分流的趋势，因此商业银行所面临的流动性风险随之增大。
三、防范政府融资平台贷款风险的对策
1．严格做好贷前调查评估工作。要按照商业银行信贷业务的流程，对于政府融资平台业务要进行充分地前期调查，着重关注两个方面：一是政府融资平台的成立状况，包括资产、负债、出资方式，注册资本的来源是什么方式；二是政府融资平台的融资规模，包括银行贷款、发行债券、担保情况、资金使用方式等。同时，在对贷款项目进行评估时要做好详细科学的分析，对项目的可行性和未来的盈利性要获得比较准确的信息，对项目资本来源和可靠性要有清楚的掌握。对于贷款项目的参与人（如股东、施工方等）的信息要有清楚的了解，对项目参与者的相关资质和参股情况要有详细了解，对于风险大、资质不够、预期收益差的项目坚决不能介入。
2、做好贷后监管工作。做好对贷款的首次检查、定期检查和专项检查。发现资金使用上的风险苗头时，要及时查明原因，采取措施，尽快解决。对已发放贷款项目未来现金流量的变化情况进行跟踪评估，对贷款使用实行全程跟踪和严密监控，对挪用贷款的平台公司采取必要的信贷制裁措施。
3、合理确定贷款期限，防止贷款期限过长。要根据贷款项目和用途科学确定贷款的期限，既要防止贷款期限过长，也要防止短款长用。还可以采用分期还本法，逐步压缩贷款本金。
4、加强与政府相关部门的配合，促进商业银行间的合作。政府融资平台的一个显著特点是信息与操作的不透明，这需要商业银行通过政府监管机构的配合来获得必要的信息，同时要与有相关项目的商业银行加强沟通交流，避免因无谓的竞争导致对贷款项目的监督。这有助于商业银行全面判断政府融资平台类贷款的自身风险。同时商业银行还有加强在大型项目上的业务合作，比如一些大型的项目，单个银行可能没有足够的实力承接，这时就可以考虑采用银团贷款的形式，既能保障收益又能分散风险。
5、建立主动退出机制。商业银行自身要建立一套科学完备的贷款评估系统，通过信息的筛选和系统的分析，对贷款项目的风险进行综合的预测，对高风险客户的退出工作应制度化、常态化、比率化，择机退出有风险隐患的客户，或加强抵质押担保条件。尽快退出不符合国家政策、产能落后、重复建设、违规建设以及经营能力弱、高风险的授信客户。
四、总结
总之，借助于国家必要的财政政策调控外，银行要积极采取措施来应对地方政府融资平台贷款所带来的潜在风险，同时既要审慎审批新进贷款，又要严格催收到期贷款。在当前的经济形势下，商业银行不能因为有利可图而随意审批发放贷款，也不能因为害怕风险而不敢涉足地方政府融资平台。应该借助国家清理政府融资平台贷款的时机，加快自身的风险管理机制的健全和完善，在贷款的发放和风险控制上把工作做好。
参考文献
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[2] 郭长虹.《商业银行政府融资平台信贷业务风险及防范》[J]，福建金融管理干部学院学报 2009,(06).
[3] 中国人民银行.《2010中国区域金融运行报告》[R],2010-6-1.
[4] 贾壮.地方融资平台贷款三大难题求解[N],证券时报，2011-6-9
作者简介：马克英（1981-），男，汉族，河北保定人，就读于首都经济贸易大学金融学院，研究方向：商业银行经营管理。
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