上市公司会计信息披露存在的问题与原因分析

来源:用户上传      作者: 吴桂静

　　摘 要：随着资本市场的不断发展，国际化、规范化程度正日益提高，上市公司的信息披露制度从无到有，已经形成一套初步的信息披露制度，对维护证券市场秩序、保护广大投资者利益起了积极作用。但是，我们看到上市公司的会计信息披露存在问题依然不少，会计信息披露所涉及的违规、违法事件仍时有发生。本文以上市公司会计信息披露为例，对上市公司在会计信息披露中存在的问题及其原因进行剖析，并结合上市公司的实际情况提出了相应的保障措施。
　　关键词：会计信息存在问题 原因分析
　　
　　我国证券市场起步于上世纪90年代初期，经过近二十年的发展，上市公司会计信息披露已经取得了很大成绩，正在向好的方向发展，但也存在不少问题。本文主要论述了上市公司会计信息披露存在的问题及原因，并提出了一定的解决对策。
　　
　　一、上市公司会计信息披露存在的问题
　　
　　上市公司存在问题主要表现在以下几个方面：
　　1．信息披露不真实、不准确
　　上市公司披露的信息必须准确、真实，不得虚假记载、误导或欺诈，这是最基本的要求。但是，有些上市公司的信息披露严重失实，从招股说明书到临时、定期报告，一直是谎话连篇。仔细阅读一些上市公司财务会计报告，不难看出，在资产负债表中，列入上市公司资产类项目的长期待摊费用等较直观的虚资产部分在许多公司中占有较大的数额，有的公司高达千万余元，成为未来必须用盈利来消化的包袱。还有一部分只有上市公司本身清楚的东西，即应收款项中有多少收不回的坏帐？存货中有多少滞销、甚至报废的部分等等，往往只有在企业最终清算时虚实差别才显现出来，这也是为什么很多企业一遇到清算清盘时、重组时、改制时就会出现“大窟窿”的原因。
　　2．信息披露不充分、不完整
　　会计信息披露不充分、不完整，主要体现在上市公司会计信息披露不对称，具体内容不充分。会计信息不对称是指投资活动的参与人对投资市场提供的会计信息的拥有程度不对等，包括拥有的数量不等、拥有的质量不等、拥有的时间不等。这种信息不对称，在市场交易发生的前后可能引发“逆选择”和“道德风险”。披露信息具体内容不充分主要表现为对资金投向、前次募集资金使用情况和利润的信息披露不充分；企业偿债能力披露不充分；关联交易的信息披露不充分等等。
　　3．会计信息披露不规范
　　企业会计信息披露违规、随意。诸如报喜不报忧；部分公司信息披露缺乏严肃性，随意调整利润分配；中期报告过于简略，无法进行财务分析与评价；部分公司的财务报告中不提供上年同期相关的重要数据；与公司相关的市场竞争、通货膨胀、利率汇率变化、营销策略、宏观产业政策揭示得不完全，或根本就不披露。现在，人力资源管理、技术创新等因素与企业的生存发展都有密切的联系。另外，企业的声誉、其能源的来源及产品的销售渠道等也会对企业的财务状况产生很大的影响。但由于这些因素无法用货币形式进行描述，所以无法在财务报告中列示。
　　
　　二、上市公司信息披露问题成因分析
　　
　　一些上市公司为什么热衷于披露虚假的会计信息，且能够违规披露、控制信息，又屡禁不止呢？分析其原因，主要有以下几个方面：
　　1．上市公司的“利己”动机
　　第一，公司出于利润目标的考虑。一个公司的主要目标是最大限度地追求利润，在所有权与经营权分离的情况下，经营者实际上控制着企业会计信息的生成，同时又由于公司内部缺乏自我约束和有效的监督机制，在进行信息揭示时通常是向着有利于自己的方面进行修正，使会计信息在数量上和质量上有失公平，不能满足所有信息使用者的需要，但公司管理当局却可以名正言顺地借助于会计上的技术处理达到利己目的。第二，公司出于自我形象的考虑。在证券市场上，公司良好的形象至关重要，这同样刺激了公司为保持良好的形象来吸引投资者而倾向于公布好信息，隐瞒或者推迟不利的方面。第三，公司出于“扩大资本”的考虑。有些上市公司为了获得通过正常经营渠道无法得到的超额利益，从股票市场上“圈”到更多的资金，目无法纪，肆意编造虚假会计信息；而有些中介机构、管理部门为了从中“分得一杯羹”，增加自己的收入和利益，在虚假会计信息生成和传播过程中，也扮演了不光彩的角色。
　　2．违规成本低廉
　　违规成本低廉表现有二：一是被揭露的概率很小；二是即使被揭露出来，处罚的力度也不够大，违规的机会成本很小。从前面分析可以看出，围绕着公司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，有些本来是执法者，但不认真执法，反而与公司串通一气，合伙作弊，使造假信息更具隐蔽性，增加了查处的难度。另外，上市公司的数量越来越多，公告的会计信息也越来越多，其中虚假信息占有相当多的比例，可以说被揭露的概率很小。再有，我国现已发布的一些治假法规，有关惩治造假的规定过轻过宽。
　　3．政出多门
　　目前，上市公司的信息披露问题已经初步规范，上市公司信息披露法规制定的有关的机构有：全国人大、国务院证券委、中国证监会、财政部和国家体改委等五大部门。政出多门造成部门之间相互协调困难，权责界定不清，必然导致上市公司的行为缺少有效的监督。尽管中国证监会颁布了多项信息披露的准则，但作为报告主要部分的财务报表及财务报表信息的生成则是根据财政部会计准则制定的。由于两者职责不明又缺乏协调和沟通，披露要求缺乏一致性，造成执行中的混乱，给披露虚假信息创造了可乘之机。
　　
　　三、规范上市公司会计信息披露的思路
　　
　　为了使资本市场健康发展，必须加强对上市公司会计信息披露问题的研究。实现上市公司会计信息披露规范化的基本思路如下：
　　1．建立以会计准则为核心的会计信息披露规范体系
　　要使上市公司的信息披露达到充分、及时、准确的要求，就必须建立一套有效的信息披露规范化体系。就目前情况而言，会计信息披露的规范体系大致包括会计准则、会计信息披露制度、审计制度及其他有关经济法规。在这一规范体系中，会计准则是核心。因为会计准则是规范上市公司会计信息实务的指南，它规定了会计信息披露的基本内容，明确了会计信息应具备的质量要求，也是注册会计师执业的依据和职业保障。为使会计信息的生成、披露更加规范、恰当，应尽快推进新会计准则的实施。
　　2．建立科学、完整和行之有效的上市公司内部会计控制监督制度
　　建立健全上市公司内部会计控制监督制度的目标应该是：保证公司财产安全与完整；控制有关数据的正确性与可靠性；保证会计资料真实完整；提高经营效率，防止舞弊，控制风险。要实现以上内部会计控制目标，光靠公司会计机构及会计人员的力量是不能完成的，还需要由单位负责人组织单位有关部门及相关人员参与内控制度的建立和贯彻执行。内控目标的实现涉及单位经营管理的方方面面，有空间、时效和职工管理意识浓淡等问题，因此在建立公司内控制度时，要具有前瞻性，要统观时间与空间全局，通过在公司内部营造有利的控制环境，有效的会计系统和各种切合实际行之有效的控制程序，辅之以一定的控制手段如组织架构控制、授权批准控制、预算控制、实物控制、内部审计控制等，并将这些控制手段揉入到建立的各种经营管理的具体制度中。
　　3．建立以注册会计师公正审计为核心的会计信息披露监督体系
　　公正审计制度是上市公司会计信息披露规范化的必要保证。首先，为使其公正，这种审计制度应建立在完全独立的民间审计基础上。会计师事务所应与主管部门彻底脱钩，严格推行合伙制，强化审计责任，走注册会计师协会自律化管理的道路，加强内部管理，提高审计职业质量。其次，加速注册会计师的选拔与培训。上市公司审计业务量大，而从业人员过少，加速选拔与培训从事证券业务的注册会计师已刻不容缓。为此，应在政策上对注册会计师待遇有一定的优惠倾斜，切实吸引一批高水平的会计师加入到注册会计师这支队伍中来。同时，还应加强对从业人员的后续教育，提高注册会计师的职业道德意识、法制水平及业务能力，以便严格执业。
　　4．建立以证监会抽查复审为核心的会计信息披露再监督体系
　　在上市公司会计信息披露总体情况不理想，注册会计师协会自律化管理尚不能有效运作的情况下，加大证券监管部门对注册会计师的监督力度就显得十分必要。为此，中国证监会下应成立专门委员会，由其对上市公司年报进行抽查复审，每年抽查面不少于三分之一。这样三年即可覆盖所有上市公司。对抽查中发现的违法违规问题，应区分会计责任和审计责任，分别对上市公司有关人员和注册会计师进行严厉惩罚，侧重民事赔偿。这样，可从根本上促使注册会计师提高执业水平，增强审计责任意识。
　　总之，解决上市公司信息披露问题是一个漫长且艰巨的工程。在这个过程中，应当吸收与中小股东利益相关的群体参与进来，突出抓好会计信息的真实性，会计信息披露制度应当包括对提供不实会计信息行为的处罚规定。
　　
　　参考文献：
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　　［4］蒋顺才，刘雪辉，刘迎新.上市公司信息披露［M］.北京：清华大学出版社，2004.

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