钢铁行业开展供应链金融研究

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　　[摘要]目前融资问题已经成为制约钢铁行业发展的主要问题之一。文章分析了供应链金融概念以及发展现状，重点对钢铁企业参与供应链金融服务的机遇和挑战进行了论述。
　　[关键词]钢铁行业;供应链金融;融资
　　[DOI]1013939/jcnkizgsc202009163近几年在世界经济不景气的大背景下，我国经济发展增长速度逐渐放缓。企业之间的竞争越来越激烈，企业的生存和发展压力越来越大。在这种情况下，供应链整合成为企业提高市场竞争力的重要方式。对于现代企业来说，其能够在激烈的市场竞争中取得一席之地，获得自身的发展，在很大程度上取决于其能否对产业供应链更好的理解和适应。因为企业的生产经营发展过程中是企业物流、信息流以及资金流相互融合交织的过程，在该过程中企业只有与产业供应链的上下游供应商、销售商以及终端用户保持良好的沟通联系，才可以更好地促进企业的健康稳定可持续性发展。[1]
　　钢铁行业在多年的发展过程中一直是我国国民经济的支柱产业，对于我国经济的发展和社会的建设发挥了重要作用。但是对于我国钢铁行业来说，在经历了长达10余年的发展繁荣之后，其粗放型发展模式的缺陷和不足逐渐显现出来，具体体现在需求减速、产能过剩、利润微薄以及融资困难等。在这种情况下，不少钢铁企业不得不选择停产倒闭。对于我国钢铁行业未来的发展产生了严重不良影响。因此趁着我国经济发展转型升级的大好时机，对钢铁行业产业链上的各类企业重新进行资源整合，进行流程再造，实现钢铁行业发展的转型升级以及价值增长，对于我国钢铁行业未来的发展具有深远的意义。[2]
　　1供应链金融概念以及发展现状
　　11供应链以及供应链金融概念
　　供应链是一个系统的网链结构，主要是指在产品尚未到达消费者之前，各相关企业积极围绕核心企业，通过对信息流、物流以及资金流的有效控制，实现从原材料采购，到中间产品制作以及最终产品制作，到通过销售网络把产品送至消费者的手中，整个过程中所有业务通过关联衔接所形成的系统完善的功能网链结构。
　　供应链金融是近些年发展起来的一种全新的金融模式，其基于供应链的思想，基于供应链企业之间真实的贸易背景，在供应链核心企业为其上下游中小企业提供信用担保的情况下，为供应链中小企业提供授信。供应链金融模式不同于传统授信模式，其最大的区别在于将以银行对于单个中小企业不可控的风险转变为对整个供应链可控的风险。在供应链金融模式下，供应链中小企业获得了企业发展所需要的资金，可以更好实现自身的发展;供应链核心企业通过发挥自身的信用担保作用，提高了上下游中小企业的依赖性，有助于其更好地拓展业务;银行等金融机构在有效控制风险的前提下，有效拓展了信贷业务，提高了盈利能力。[3]因此，供应链金融的发展对于供应链金融参与主体均具有积极的影响。
　　12钢铁行业开展供应链金融意义
　　由于银行善于对大中型钢铁企业进行长期整体授信，而对行业和业务风险缺乏了解。因而具有国有性质和贸易背景的供应链企业在结合了资金成本优势、市场行情以及灵活操作的优势后，在对中小型钢铁企业的供应链金融微观操作中占据了主导地位。供应链金融企业无论在供给和销售两端，都可以钢厂为核心提供融资服务。在供给环节，供应链金融企业在钢厂进口的原材料如铁矿石、焦煤时提供美元信用支持，钢厂在支付保证金后，即可在货物到港之后的一段时间内，以现款提货或以钢铁易货;在销售环节，钢厂在遭遇流动资金紧张或预判未来钢材行情的上涨幅度大于资金成本时，会利用供应链金融企业进行内贸托盘业务，即钢厂暂时将钢材销售给供应链金融企业以获取流动资金，在未来约定时间以本金加融资利息为代价将此批钢材赎回;在钢贸商向钢厂进行规模性采购时，供应链金融企业又可依托钢厂为核心，对钢贸商进行贸易融资服务。供应链金融企业在收到钢贸商的保证金后，可代其向钢厂进行采购，钢贸商可根据向下游经销商的分销情况分批付款提货;在钢材终端用户如建筑工地向钢厂进行采购时，供应链金融企业可针对工程项目回款周期长的特点，对终端用户提供赊销性融资服务。此外，供應链金融企业也可对钢厂的仓储物流单位提供仓单质押融资服务，以帮助其获得流动资金。
　　2钢铁企业参与供应链金融服务的机遇和挑战
　　21钢铁行业供应链金融的特点分析
　　相比其他多数行业，钢铁行业具有鲜明的供应链金融特征。一方面，钢铁行业为资金密集型行业，在钢材较长的生产周期中需要大量的资金来保障企业正常的生产以及交易;另一方面，在钢铁行业供应链上核心企业明显为大型的钢铁企业，除此之外其余企业主要为中小型企业，包括上游的供应商以及下游的经销商等，相比核心企业这些企业一直处于弱势地位。商业银行在传统信贷业务开展过程中，往往更关注大型钢铁企业的融资需求，而在很大程度上忽视了钢铁企业上下游中小企业的资金需求，进而导致这些中小企业很难从商业银行获得贷款支持。[4]由于缺乏资金支持，这些中小企业发展严重受限，同时影响到供应链核心企业的发展，最终降低了整个钢铁行业供应链的市场竞争力。这就要求商业银行在信贷业务开展中应该加强对钢铁行业供应链上下游中小企业的重视程度，在风险可控的情况下为中小企业提供信贷服务，有效解决中小企业融资难以及融资贵的问题。同时商业银行还应该积极促进这些中小企业不断提高信用等级，缓解中小企业与银行之间的信息不对称问题，提高中小企业从商业银行获得贷款的成功率，最终提高整个钢铁行业供应链的效率。在供应链金融模式下，不管是钢铁企业还是供应链和经销商，均可以获得更多的实惠。
　　22钢铁行业在供应链金融模式下的发展机遇
　　首先，可以有效缓解钢铁企业资金压力不断增加的问题。目前我国经济发展已经由过去的快速增长阶段转变为当前的中高速增长阶段。在该背景下我国钢铁企业产能严重过剩，社会对钢材的需求陷入低谷。我国钢铁行业在未来的发展前景非常不乐观。同时，由于钢铁行业发展形势逐渐变差，商业银行为了有效控制信贷风险，对钢铁企业的融资规模不断压缩，同时，提高钢铁企业的融资成本，导致钢铁企业的发展面临越来越大的资金压力。对于钢铁行业来说，银行压贷以及银行抽贷已经成为新常态，而新增贷款申请难度逐渐提高，导致我国钢铁企业在发展过程中普遍面临融资难以及融资贵的问题。 　　其次，我国钢铁企业经营管理理念應该与时俱进。当前我国钢铁行业产能过剩的现象较为突出，为了有效改变我国目前钢铁行业的产业机构，实现钢铁行业的转型升级，提高钢铁行业在国际市场的核心竞争力，需要进一步加快对钢铁行业的兼并重组。钢铁行业不能仅仅局限于其内部的生产经营管理，而是应该将眼光拓展到整个钢铁行业产业链，特别是对于大型钢铁企业来说，应该积极向上游和下游拓展，形成纵向一体化发展战略，向上游控制原料燃料供给，积极参与掌握原料和燃料的定价权;向下游不断提高客户体验，形成稳健的销售渠道和高端客户群体。同时，钢铁企业还应该积极为金融机构介入供应链，开展供应链金融服务创造条件。
　　最后，供应链金融的发展也需要钢铁行业的积极参与。供应链金融在我国属于新兴领域，各大商业银行为了积极开拓市场，占据市场份额，均在积极开展供应链金融战略部署。但是由于供应链金融这一特殊的金融模式，银行等金融机构难以独立对其进行运作。一是由于各大商业银行对于钢铁行业生产运营管理的各个环节均了解不深入，难以对其业务特点以及业务风险进行有效把握，在供应链金融业务开展中如果仅依靠钢铁企业以及供应链上下游企业的财务数据很容易出现融资风险;二是目前我国钢铁行业的发展处于低谷期，整个钢铁行业供应链的企业均存在较为严重的资金流压力，因此在供应链金融业务开展过程中需要银行对供应链的整体风险进行有效评估，如果供应链某一环节出现风险，将可能使整个供应链都置于风险之中，银行自身也会形成大量的不良资产。所以钢铁行业供应链金融业务的开展，在客观上需要钢铁企业的积极主动参与。一是钢铁企业基于自身良好的市场洞察力以及良好的信用评级维持整个钢铁行业供应链的正常运转;二是钢铁企业基于自身与中小企业真实的贸易关系以及多年交易对中小企业形成的认知，挖掘供应链上优质的中小企业，然后基于自身雄厚的实力为这些中小企业提供担保，提高它们从银行等金融机构获得贷款的成功率。在有效解决中小企业融资问题的同时，也积极促进了钢铁行业供应链的发展。
　　23钢铁行业供应链金融风险分析
　　首先是经营管理风险。不能否认目前我国钢铁企业的经营管理水平仍然较为落后，在钢铁企业生产经营管理中，仍然存在着较为明显的官本位思想以及拍脑袋的企业管理方式，到目前为止并没有形成系统完善科学合理的企业管理体系，与发达国家的钢铁企业之间还存在较大差距。除此之外，钢铁企业供应链上包括众多的中小企业，这些中小企业在企业文化、管理方式、员工素养等多个方面均存在较大的差异，这种差异在很大程度上增加了供应链管理的难度。
　　其次是信用风险。企业授信等级是银行对企业决定授信额度的重要参考指标。但是就目前我国钢铁行业的基本情况来看，除了部分大型钢铁企业外，普遍面临注册资本较少以及信用等级较低的问题，这在无形之中增加了银行开展供应链金融业务的信用风险。银行在供应链金融业务开展过程中可以适当提高这些企业的授信等级，但是需要设置相应的信号风险点，形成良好的风险预警机制。由于供应链企业之间的相互作用关系，如果其中某个中小企业出现资不抵债或者破产情况，将会对整个供应链的发展产生不良的影响。同时，银行还应该密切关注供应链的物流、信息流和资金流，对企业的授信额度采用动态管理方式，将风险置于有效可控的范围内。
　　最后是钢铁行业自身风险。钢铁行业的发展受到经济周期的影响较为明显，目前世界经济持续低迷，中国经济也处于转型升级阶段，国际以及国内市场对于钢材的需求量逐渐下降，叠加原料以及燃料市场价格的波动性，导致钢铁行业目前发展处于低谷期。如果国家没有相应的激励政策，在短时间内难以改变钢铁行业的发展现状。因此钢铁行业的整体不景气将可能影响供应链金融业务的开展。
　　3结论
　　基于上述分析，钢铁行业需要供应链金融来有效缓解资金压力，进而提高市场竞争力，获得自身发展。而对于供应链金融来说，也需要钢铁企业的积极参与，促进业务不断拓展。因此钢铁行业开展供应链金融是未来发展的必然趋势，但是在钢铁行业供应链金融开展过程中需要警惕风险，形成系统完善的风险控制措施，确保钢铁行业供应链金融的健康稳定发展。
　　参考文献：
　　[1] 牛慧， 戴佳彤， 李烁，等 供应链金融信用风险评估——基于钢铁行业[J]. 现代商业， 2017（4）：84-86
　　[2] 梁逸 钢铁供应链金融模式及风险防范分析[J]. 商情， 2017（48）：41-42
　　[3] 郭凌欢 基于供应链的钢铁企业上下游价值探索[J]. 时代金融， 2017（6）：267-268
　　[4] 严涛 钢贸企业基于供应链金融下的预付款融资交易模式浅析[J]. 铁路采购与物流， 2017， 12（11）：28-30
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