绵阳市中小企业融资担保创新研究

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　　【摘要】本研究以绵阳市的担保创新为突破口，通过实地调查法、文献研究法等研究方法以研究绵阳市的经验起到抛砖引玉的作用为研究目的。担保品种不断创新，担保领域不断拓展。会员制担保模式是绵阳市担保行业的一大创新。专利权质押贷款是绵阳市担保业的又一创新。以会员制担保作为突破口，是绵阳担保业创新的方向所在。
　　【关键词】担保创新；会员制担保；再担保；专利权质押
　　
　　一、引言
　　我国于1992年开始出现担保业，绵阳科技城担保行业发端于2000年。随着绵阳科技城建设的不断推进，尤其是自2008年5.12汶川大地震发生以来，重灾区之一的绵阳市在努力重建，积极发展经济，绵阳市担保行业迅猛发展，截止2009年底，在绵阳市中小企业局备案登记担保机构达50家（其中省级担保公司分支机构9家），从业人员448人。与此对应的是截止于2009年绵阳市中小企业数量已达13416家，占全市企业总数的绝大多数。而同期全国中小企业数量已经占全国企业总数的99.5%。经过研究者的调查，绵阳市中小企业融资难问题依然严重，这势必影响中小企业的产业升级、技术创新以及维持生存。担保行业发展过程中已经出现的不规范问题也日益显露。不论如何，创新才是出路。本研究以绵阳市的担保创新为突破口，通过实地调查法、文献研究法等研究方法以研究绵阳市的经验达起到抛砖引玉的作用为研究目的。
　　二、绵阳市担保行业的现状及分析
　　马克思认为，“每一个资本，都是生产资料的或大或小的积聚， 并且相应地指挥着一支或大或小的劳动军” [1]。资本在产业链中占据着重要作用，而且资本的逐利性也使得担保行业发展起来。马克思精辟地这样论述道：“一旦有适当的利润，资本就胆大起来了，如果有10%的利润，它就保证到处被利用；有20%的利润，它就活跃起来；有50%的利润，它就铤而走险；为了100%的利润，它就敢践踏一切人间法律；有300%的利润，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首的危险。”[2]所以，资本的运作时由风险的，而规避风险就需要担保。银行是资本链上万能的赢家，是生息资本的最大受益者，马克思认为，“在生息资本上，资本关系取得了最表面，最富有拜物教性质的形式。在这里，我们看到的是G-G′，是没有在两极间起中介作用的过程而自行增殖的价值。”[3]
　　担保还是有效对抗不对称信息的手段。1970年，乔治.阿克洛夫撰文《“柠檬“市场：质量部确定性和市场机制》说明了信息不对称所导致的后果和应对不对称信息的一些机制，并且认为能有效消除不对称信息的机制之一就是担保。[4]除了信息不对称理论外，还有交易成本理论、逆向选择担保理论、资信评价与信号传递担保理论。巴罗将担保与利率联系起来，得出了信贷融资担保的交易理论。[5]斯蒂格利茨以及韦易在分析非对称信贷市场特征的基础上提出了逆向选择担保理论。[6]詹和卡纳塔斯则提出了资信评价与信号传递担保理论：如果在使用担保过程中没有交易成本，那么最优担保水平将于债务相等；如果有担保成本，那么一般结果为贷款中只是部分担保。[7]
　　经过十年的发展，绵阳市担保机构由一家发展到了50家。绵阳市第一家担保公司是绵阳市政府全额出资的绵阳市中小企业信用担保有限责任公司于2001年6月26日成立。而现在绵阳市备案登记的担保机构从组织模式上和资本构成上，可分为如下四大类型：第一类为政策性担保机构，即政府财政出资或控股的担保机构，共有8家，注册资本总量为5.58亿元；第二类是商业性担保公司，即法人或自然人出资的担保机构，共有28家，注册资本总量11.75亿元；第三类型为互助式会员制担保机构，即相互信任共同出资，主要为会员企业融资提供担保服务的机构，全市共有5家，注册资本1.26亿元，实收资本0.96亿元；第四类是省级担保公司驻绵分支机构，共有9家（7家分公司，2家办事处），注册资本为13.71亿元。担保品种不断创新，担保领域不断拓展。同时，中小企业融资难题依然存在。在“麦克米伦缺欠”现象中，中小企业作为资金的需求者因存在融资壁垒，资金的供给者没有将资金有效配置到资金需求者的手上，供给与需求没有得到协调，这样，也就没有达到帕累托最优状态。[8]
　　其中，会员制担保模式是绵阳市担保行业的一大创新。本文以绵阳隆兴担保有限公司和绵阳鼎力担保公司为例来研究会员制担保模式。绵阳隆兴担保有限公司走互助型担保之路。互助性担保是一种新型的封闭式、非营利性担保。绵阳隆兴担保有限公司于2009年8月开展担保业务，目前立足钢铁贸易行业的互助性担保，在担保对象上只针对在“闽兴钢材市场”内注册的民营企业提供融资担保业务，简化了融资手续，降低了企业融资成本，有效地解决了企业贷款难、担保难的问题。绵阳隆兴担保有限公司在短短的半年多里，共为54家民营企业提供融资担保106笔，担保总额达6.54亿元，2010年2月底在保余额4.86亿元（占绵阳市中小企业担保总额的38.4%），未出现一笔担保代偿损失。
　　该会员制担保机构之所以取得骄人的业绩，是因为它得益于七个优势：一是公司的股东本身具有行业从业背景，是以绵阳闽兴钢材交易市场内钢材贸易商为主而构成。二是服务对象具有行业性、单一性，它只针对入驻钢材交易市场的钢材贸易商。三是公司确定担保贷款的资金在行业内封闭循环，避免更大的经营风险。而担保业务服务对象的独特性和担保公司股东的行业背景又为担保业务的风险控制提供双重保险。四是担保公司的定位于非盈利性为主要目的，主要是为了解决企业的融资难题，可以很大程度上避免因急功近利而引发的担保风险。五是公司坚持以信用为立足之本。作为一个整体，信用担保机构的核心竞争力是“信用”。担保公司必须要有雄厚的资本实力，但是资本本身不会带来信用，只有讲信用的人才会带来信用。雄厚的资本只能在一定程度上增加讲信用的人的信用程度。该公司的股东们都讲信用，所以公司才能在短短的时间里取得巨大成绩。六是信息对称。客户的选择是公司防范经营风险的首要环节。七是公司设立严格的反担保措施。公司要求有足够担保实力的企业及个人提供反担保，由四位以上股东自然人组成联保小组提供无限责任连带反担保，并辅以货物质押，有效地控制了风险。
　　绵阳市会员制担保公司共有6家，在2010年1-2月实现担保额57558万元，占绵阳市中小企业担保总额50%以上。而绵阳市中小企业贷款担保在担保总额中比例达到了69%，比以往同期增加了20个百分点。
　　会员制担保的兴起，使得担保业马太效应更加明显，强者愈强，弱者愈弱。政策性担保机构普遍资金充裕，在市场竞争中占据着明显的优势，但是在信息方面略显不足。而民营担保公司则由于资金问题呈现弱势，在高风险的担保行业里它要考虑担保费收入与机会成本的大小问题，从而做出抉择。会员制担保具有信息对称、风险共担的优势，所以发展迅猛。如果根据摩斯科定理打破沙锅问到底，那么可以看清担保市场上的信息万象。
　　在信用担保过程中，银行扮演着核心作用。一方面，由于我国利率管制的影响银行更加倾向于资信良好的大客户发放贷款，而对抵御风险能力偏弱的中小企业“惜贷”，甚至不贷。另一方面，受国家政策的规定，银行又不得不完成扶持中小企业的资金任务。所以，银行普遍成立了中小企业服务中心。以中国建设银行四川省分行为例，该行提供了速贷通和成长之路两种金融产品。速贷通是建行针对迫切需求信贷而又没有银行授信额度但提供了足额有效担保的小企业用于企业生产经营资金周转。成长之路业务是建行对于信息充分、信用记录良好、可持续发展能力强的成长性小企业通过评级授信进行信贷的一种金融业务。人民银行绵阳支行作为银行的管理部门，承担起管理担保机构信息，规范银企合作的职责。该行征信仅有37家，说明一些担保机构的信息未被纳入监管。人行打造信用园区的目的还是为了为中小企业信贷提供融资辅导和融资拓展的作用。银监局则对银行的资金运营状况作监督管理。

　　专利权质押贷款是绵阳市担保业的又一创新。光友薯业公司曾经利用商标权贷款1000万元，到北京办手续就花了近两个月时间，融资成本高，比普通信贷所花费用上浮了30%至40%。此后，光友薯业再没有利用商标权贷款，随着其资产的膨胀，银行强化了对它的信任度，也认可光友的品牌效应，所以，现在多是银行贷款。这里，根据蘑菇定律，或叫萌发定律，要跑到贷款必须要经历必要的苦难，光友薯业作为科技型中小企业，其成长型十分明显。关于专利权质押，绵阳市2008年969件，2009年1307件，居四川省第二位。德阳市2009年达到了914件，比2008年上升了162%。创新性不足，无烟工业还比较少，而大型科研单位和企业则拥有比较优势，科技型中小企业就相形见拙了。
　　政府部门职责也是推动中小企业担保的动力。绵阳市也成立了中小企业局，现已改称经济信息化委员会。中小企业局的确为搭建融资平台起到了枢纽作用。担保机构不仅要在工商行政管理部门注册登记，还必须在中小企业局进行备案。只在工商部门注册，而不在中小企业局备案的担保机构往往由于游离于部门监管之外，其不规范行为时有发生，更有严重的骗取保费等非法行为产生。国家两委三部一行一局于2010年3月8日发布了《2010年第3号令》，其内容是公布《融资性担保公司管理暂行办法》，第3号令的宗旨是加强对融资性担保公司的监督管理，规范融资性担保行为，防范化解融资性担保业风险，促进融资性担保行业健康发展。当前担保业已经进入规范阶段。中小企业局联合银行、人行、银监局、工商局、国土局、林业局及各担保机构举行跨部门联席会议，规范担保行为，搭建中小企业融资平台。
　　三、对策
　　依据阿什法则，承认问题是解决问题的第一步，这样就不难拿出创新的对策了。绵阳科技城的定位有利于国家的大力扶持，以及灾后重建都为绵阳的担保业提供了巨大的机遇期。根据绵阳担保业的现状与问题，不难得出下列对策。
　　（一）加大征信力度，防范金融风险
　　信用是每个企业赖以生存的根基，是金融市场上的行为准则。正如有的学者所说的那样“可以考虑由政府出面，在金融机构及其分支机构配合下投资建立中小企业信息库和中小企业负责人信用档案，并与各金融机构联网实现资源共享。中小企业贷款信用评级制度、企业法人代表资信评级制度和企业总体资信评级制度，以信用等级确定是否贷款和担保。”[9]
　　（二）大力发展会员制担保机构，强化再担保机制
　　既然会员制担保公司具有信息对称、责任共担的优势，那么就应该鼓励大力发展会员制担保机构。除了钢材市场等材料行业可以这样做，民间商会在发展会员制担保公司方面也是可以大有作为的。“充分利用民间商会的信息优势，由民间商会牵头成立互助担保公司并运作发展，不仅可以提高中小企业的信用程度，有效缓解民营企业融资难问题，并加强在外企业与银行之间的关系，提高银行信贷投放效率；同时也有助于进一步促进担保市场的多元化，推进我国信用制度的改革和发展。[10鉴于绵阳本地再担保机制尚未形成，所以要考虑建立基金之类或成立担保协会组织之类的再担保机构，并且最好融入组建好的全国性担保机构。“方晓霞（2004）、肖杨清（2008）建议，应该在现行再担保模式下，建立全国性的再担保机构，政府作为最后担保人，真正放大担保倍数，分担担保风险，完善担保机制，提高担保效益。”[11]
　　（三）深化政府部门职能，夯实资金扶持工作
　　担保作为高风险行业，担保企业在实现盈利最大化与风险最小化之间摇摆。有的担保公司负责人认为担保业似刀尖上舔血，足见高风险性。但是，资本追逐利润的本性决定了很多人要去努力一搏。而风险无处不在。据绵阳市银监局的统计结果显示，2009年绵阳市不良贷款总额达到104.50亿元，居四川省第二位；全市不良贷款占比14.88%，高于四川省银行业平均水平（5.62%）9.21%。不良贷款总体实现“双降”，分别比年初下降29.49亿元和14.05%，主要是因为贷款总额达到了702.29亿元，分别比年初净增239.07亿元和51.61%。不良贷款的出现于积累，会加大银行的“惜贷”和“拒贷”频率。政策性担保公司是担保市场的主流，是由于其政府出资，微利经营的性质决定的。陈顺根认为，“商业性担保公司纯粹以盈利为目的，容易诱发“资金紧缺――高成本融资――利润下降――资金短缺”的恶性循环，风险较大，且增加了中小企业的融资成本。”[12]国际上，建立中小企业基金是长远发展的大计。有了基金的后盾支持，会员企业就能轻松解决资金瓶颈。“可以借鉴日本”自有钱柜”的经验，鼓励中小企业加入金融互助基金，缴纳一定入会费，就可申请得到数倍于会费的贷款额。”[13]
　　四、结语
　　绵阳市的担保业进行了一些创新实践，它为绵阳科技城建设提供了资金支持，也为产业升级、产业转换提供了更多的后盾保障作用，对于刚刚步入百万人口大城市的绵阳来说，担保业的创新还面临很多制约因素和一些棘手的问题。但是，以会员制担保作为突破口，是绵阳担保业创新的方向所在，同时大力推动政策性担保公司的业务创新，银行的金融产品创新以及再担保机制的创新，将把绵阳担保业提升到更优化更具活力的状态。
　　
　　参考文献
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　　[13]胡金焱.论产业发展中的中小企业金融支持[J].山东大学学报(哲学社会科学版),2001(1):32.
　　
　　作者简介：冯德勇（1971―），男，西南科技大学政治学院硕士研究生。

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