浅谈企业集团资金集中管理的模式分析
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作者: 李丽新
摘要：企业集团是适应市场经济和社会化大生产的一种新型企业组织，也是现代经济条件下企业参与竞争的一种必然趋势。企业集团管理要以“利润为目标、财务为中心、资金为重点”。
关键词：企业集团；资金；集中管理
资金是企业集团生存、发展的血液和命脉，它贯穿于企业采购、生产、销售、投资、筹资等各个环节，因此它也是财务管理的核心。集团公司能否体现其整体效应和协同效应与资金管理的效率、方法休戚相关。然而，随着企业集团的不断发展壮大，其所属多行业、多层次法人企业以及法人机构不断增加，企业集团结构日益复杂化，管理链越拉越长，资金犹如“血液”在各组织层面的流动会愈加复杂和难以掌控，资金管理呈现较大的困难，建立有效的资金管理系统对集团发展意义重大。实行资金集中管理，有利于保证集团内部财务目标的协调一致；有利于企业集团进行战略方向调整；有利于发挥规模效应；有利于树立整体利益观，实现集团公司整体利益的最大化。因此无论从理论层面还是从实践层面，实行资金集中管理非常必要。
资金集中管理是企业集团通过总部设立的资金管理机构，对其分支机构的资金在结算、筹集、运用等方面进行统一集中管理，其目的是加强对资金的监管，加快资金周转，减少三角债；减少资金沉淀，最大限度地利用集团内部资金，减少外部贷款，降低银行费用；降低集团内部资金调拨成本，增加剩余资金的投资收益，防范外汇风险。能够凭借企业集团的经济实力，获得更优惠的外部贷款；能够有效地监控集团内各公司的资金运作，确保其经营行为规范、安全和高效；能够把各子公司的财务信息集中到集团总部，为企业集团的发展目标和战略制订提供信息。
资金管理模式是指企业资金配置权在母子公司或总子（分）公司之间的分配模式。从企业集团来看，资金管理与企业的物流、资金流、信息流密切相关，资金管理效果与企业的组织架构、制度特征、管理模式等有紧密联系，要实现资金管理为企业集团价值最大化目标服务，仅靠零星的非体系化的管理手段和方法是难以完成的，必须构建一个适应企业集团现状和未来发展的资金管理模式。企业集团根据自身体制特征和经营环境，选择适合其战略与结构、管理与控制要求相符的资金管理模式，通过采取一系列保障措施和管理办法来实现和保障资金在企业集团内正常流转。目前，企业集团在资金管理实践中形成了多种模式，总的来说有统收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行、财务公司、现金池等模式。这些模式从其功能上来说，均在不同程度上发挥了内部资本市场的作用，它们是内部资本市场发挥作用的组织载体。这些管理模式各具特点，并适用于不同类型的企业集团，任何企业在不同的经营环境的体制下可以依据企业的不同的情况选择最适合本企业的资金控制模式，只要使自身的资金管理达到均衡和高效，就是最优的管理模式。
第一，统收统支模式。统收统支是指企业的一切现金收付活动都集中在企业的财务部门，各分支机构或子公司不单独设立账号，一切现金支出都通过财务部门付出，现金收支的批准权高度集中在经营者，或者经营者授权的代表手中。统收统支的方式有助于企业实现全面收支平衡，提高现金的流转效率，减少资金的沉淀，控制现金的流出；但是不利于调动各层次开源节流的积极性，影响各层次经营的灵活性以致降低集团经营活动和财务活动的效率。
第二，拨付备用金模式。拨付备用金是指企业按照一定的期限统拨给所属分支机构和子公司一定数额的现金，备其使用。各分支机构或子公司发生现金支出后，持有关凭证到企业财务部报销以补足备用金。与统收统支相比较，其特点是：集团所属各分支机构有了一定的现金经营权；集团所属各分支机构或子公司在集团规定的现金支出范围和支出标准之内，可以对拨付的备用金的使用行使决策权。但是集团所属各分支机构或子公司仍不独立设置财务部门，其支出的报销仍要通过集团财务部门的审核，现金收入必须集中到集团财务部门，超范围和超标准的开支必须经过经营者或其授权的代表批准。
第三，结算中心模式。结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员或子（分）公司现金收付和往来结算业务的专门机构。它通常设立于财务部门内，是一个独立运行的职能机构。财务结算中心是根据集团财务管理和控制的需要在集团内部成立的，为集团成员企业办理资金融通和结算，以降低资金成本，提高资金使用效益的机构，其性质有些类似内部银行，主要着眼于为企业集团的整体和长远利益服务。
第四，内部银行模式。内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管理机构，主要职责是进行企业集团内部日常的往来结算和资金调拨、运筹。内部银行按对资金管理的集中程度又具体分为高度集中模式；相对分散的模式和松散模式三种类型。
第五，财务公司模式。财务公司是办理企业集团内部成员单位金融业务的非银行金融机构。它在行政上隶属于集团公司，受集团公司的直接领导，业务上受中央银行管理、协调、监督和稽核的独立核算、自负盈亏、自主经营、照章纳税的企业法人，其经营范围除经营抵押放款，还兼营外汇、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等业务。我国财务公司大多是在集团公司发展到一定水平后，由人民银行（银监会）批准，作为集团公司的子公司而设立的，所以，它还担负着集团公司的理财任务。
第六，现金池模式。所谓现金池，也称“现金总库”，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联合开发的资金管理模式，用来统一调拨集团的全球资金最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。
集团现金池业务，就是指以企业集团总部的名义在银行设立集团现金池账户，各成员单位在银行分别开户。总部财务结算中心每日终统一上收各成员单位账户资金头寸，并集中到集团总部“现金池”。属于同一集团的成员单位的银行账户现金余额实际转移到一个真实的主账户中，集团总部以现金池中资金及其统一向银行申请获得的授信额度为保证，约定各成员单位的日间透支额度，在约定的透支额度内，若日间成员单位账户余额不足可以账户透支的方式自主对外付款，日终集团总部与银行统一清算，以现金池资金或授信项下融资补足各成员单位透支金额。
参考文献：
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2、赵建军.企业集团资金管理模式的比较分析[J].商业经济,2009(2).
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4、汤谷良.现金池:集团内部资本运作利器[J].新理财,2007(10).
（作者单位：长春职业技术学院）
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