浅析中国居民个人理财现状及问题
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【摘 要】随着国民经济的快速发展，居民家庭中积累的财富越来越多，因此对理财的意识和需求越来越强烈。但居民个人对理财的认识尚浅、理财机构风险揭示不足、法规政策建设不到位等问题制约了个人理财行业的进一步发展。本文通过浅析中国居民个人理财的现状问题，不断总结经验，以期为中国居民健康理财提供一个参考。
【关键词】个人理财;问题分析;对策建议
【中图分类号】F832.48 【文献标识码】A
【文章编号】2095-3089（2019）15-0009-01
随着居民收入水平的提高以及消费储蓄理念的转变，中国居民在个人理财方面的意识越来越强烈，并不断寻找新的投资渠道以更好地实现财富保值增值。中国居民对理财需求的增加，使得中国理财行业得到了迅速发展，不断推动理财产品的创新和理财机构的设立，其中低风险保值增值和高风险收益成为两大投资理财的主体趋势。
一、中国居民个人理财现状
根据国际理财师委员会对“个人理财”的定义：根据个人财务资源水平和风险承受能力，制定完善的财务规划，确保实现预期的效益目标。因此个人理财应涵盖流动性管理、风险保障、养老计划、投资增值等多方面，并借助银行存款、理财产品、证券、基金、保险、衍生品、黄金、房地产等多种工具实现个人财富的综合管理。
然而中国居民通常将“理财”简单地理解为“储蓄”、“购买理财”、“股票或房地产投资”，这种概念认识的偏差可能导致个人理财效果的偏差。根据李丹（2018）对重庆居民的调研结果，就理财效果而言，19.58%的人认为很成功，27.27%的人认为一般，35.66%的人认为不够理想，17.48%的人认为很失败。虽然该数据不能代表全国居民的理财效果评价，但也可以反映居民在个人理财过程中还存在不少问题。
二、中国居民个人理财问题分析
虽然个人理财逐步被重视，但面对繁重的人口数量及起步较晚的理财现况，中国居民的个人理财无论是风险承担意识还是专业素养都存在着较大的进步空间，这些客观问题难免会影响个人理财的综合收益，并制约整个行业的成熟稳定。
1.居民个人方面。
（1）资产配置观念缺失。
中国居民理财意识逐步提高，但缺乏资产配置理念，很少从生命周期的角度以及风险分散的角度管理个人财富，普遍存在产品配置单一的问题。第一，受较保守的传统思想，大部分居民仅选择银行储蓄或银行理财产品作为理财工具，从不涉足或胆怯于涉足基金和股票，大大降低了个人理财收益。在对中国重庆地区的问卷调研中，房地产和银行储蓄在家庭投资理财中占了很高的比例，72.4%的居民选择了银行储蓄[1]。第二，2015年中国人均个人财富4.6万美元，人均金融资产1.1万美元，金融资产占比24%，而同期美国与英国的人均金融资产占比分别为80%和62.5%①。可见中国居民金融资产持有比例较低，而更多的倾向于房地产投资。第三，我国居民对基础保障类产品配置缺失，对保险产品仍存在一定抗拒，当风险来临时仍是选择自己承担而不是有效转移。第四，对黄金等硬货币的配置观念不足。黄金作为一种天然的避险工具可以有效地抵御通货膨胀，却没有成为大多数中国居民的保值利器，仅将其作为饰品看待。中国作为全球第一大黄金生产国、第一大黄金消费国，2018年黄金产量401.119吨、黄金消费量1151.43吨②，主要集中在婚嫁饰品等消费市场。而作为配置资产，2015年黄金在中国个人资产配置中的比例仅为1.6%③。尤其当前受中美贸易战以及美国减息影响，国际市场波动较大，适当的黄金配置更显得重要。
（2）理财目标不明确。
首先，理财目标不清晰，大多数居民的个人理财目标只看重收益，缺乏统筹性规划，忽视自身特点和需求。其次，理财目标没有结合生命周期和家庭收支情况进行合理设计，导致资产收益低下。比如，子女教育金是家庭一笔持久性的开支，可长达18-22年，且弹性较低，但很少有家庭做到提前并单独准备教育金，与投资性资产相分离;使用的工具也较单一，通常以储蓄存款或低风险理财产品的形式，较少使用保险和基金定投等工具。
2.理财机构方面。
（1）受限分业经营模式。
商业银行作为中国居民进行个人理财业务的主要渠道，按分业经营要求，不能经营证券、保险和信托等业务，其他金融机构也只能按照经营范围各自经营，使各机构提供的理财工具单一，增加了中国居民获取理财信息的难度、繁琐个人理财全面规划的手续。即使具有基金代销、保险代销资格的商业银行，也存在权责难以界定的问题，增加投资者的风险。
（2）风险揭示不足。
理财机构在提供服务时过分强调收益，突出宣传的是收益率，很少提及产品风险。而我国居民现阶段对金融知识较缺乏，这种信息不对称导致个人投资者一直处于不利地位。此外，投诉处理机制不完善，很多理财机构的投诉机制仅为形式，没有实质性地对投资者起到保护作用，使得理财经理在营销过程中以业绩为导向，忽视了风险揭示的重要性。
三、对策建议及结论
居民个人方面，首先应增强风险意识，防范高利诱惑，选择正规机构进行个人理财管理;其次树立正确理财观，设定符合生命周期的理财目标，按照自己的风险承受能力合理进行资产配置，实现财富增值的同时有效转移风险。
理财机构方面，首先提升理财人员专业水平，以此向个人投资者传递正确的财富管理理念，使个人对资产配置有更多认识和理解、扩大理财范围并丰富理财工具;其次将服务重点从产品推销转向理念营销，使投资者认可的不仅是理财产品，更多的应是理财方案;此外丰富理财产品类别，满足不同层次、不同风险偏好的投资者，提高理财产品风险揭示程度，减少因风险揭示不到位而造成的投诉事件。
政府政策方面，首先应当细化法律法规制度建设，更加积极地管理个人理财市场，为中国居民提供一个良好的法律环境，比如《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《商业银行理财子公司管理办法》等法规的细化有利于理财市场的发展;其次应通过电视、网络、广播等多种媒介加强宣传，加大科学理财知识的普及度，组织专业机构开展理财知识讲座，尤其是对三四线地区，提高中国居民理财认识的同时加强其风险防范意识。
综上所述，理财是理性的，不是盲目的，居民应当以正确的理财方式让自己长时间积攒的财富保值增值，抵御风险。居民个人应树立明确的理财目标、形成资产配置意识，合理运用储蓄、理财产品、债券、保险、股票等各种金融工具，實现财富管理效益最大化。此外，理财机构和相关监管部门应努力营造健康的理财环境，共同推进中国理财行业的进一步发展。
注：
①数据来源：瑞士信贷《2015年全球财富报告》.
②数据来源：中国黄金协会.
③数据来源：《2016年互联网黄金行业发展趋势报告》.
参考文献
[1]李丹.重庆居民个人理财情况调查分析[J].纳税，2018（12）.
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