浅谈公司财务分析在企业管理中的应用
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摘要：在我国目前经济运作不足够市场化的条件下，如何使用已经公开的信息对企业财务状况和经营成果做出有效的准确的分析显得十分必要。然而以上分析表明，现有的财务报表分析体系并不能够实现上述目标，其分析方法、分析的体系框架仍需进一步的健全与完善。
关键词：财务分析 比率 分析方法
财务分析也称财务报表分析，其目的是将财务报表数据转换为有用的信息，帮助报表使用人改善决策。最早的财务分析，主要是为银行服务的信用信息。资本市场出现以后，财务分析由为贷款银行服务扩展为为各种投资人服务。社会筹资范围扩大，投资人身份也越来越多样化，所以投资人需要的信息更为广泛，逐步形成了盈利能力分析、筹资结构分析和利润分配的内容，发展成比较完善的外部分析体系。公司组织发展起来以后，经理人员需要改善公司的盈利能力和偿债能力，逐步形成了内部分析的有关内容，使财务分析由外部分析扩大到内部分析。内部分析不仅可以使用公开报表的数据、而且可以利用内部的数据（预算、成本数据）。内部分析的目的是找出管理行为和报表数据的关系，通过管理来改善为了的财务报表。
财务分析的主要内容有财务比率分析。财务比率是财务分析的主要内容，财务比率主要有短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率、市价比率等，以及杜邦分析比率。另外在企业财务管理实务中，常常需要用到管理用财务报表。因为通用的财务报表要平衡各类报表使用者的不同信息需求，其提供的信息并不能完全适用于财务分析和公司内部管理。虽然近年来会计准则在划分金融资产和经营资产方面做出了改进，但是问题依然存在，因此需要调整为管理用财务报表，以便适应财务分析和公司内部管理。为了企业管理者能够更有效地通过财务分析进行经营管理，我对加强财务分析在企业管理中的作用提出以下建议：
一、明确财务分析意义
财务分析的目的是运用财务数据评价公司当前和过去的业绩并评估其可持续行，包括比率分析和现金流量分析等方法。作为企业管理者需要通过财务分析来了解过去企业的经营情况，总结经营、找出缺点和不足。通过财务分析得出的各种财务数据、财务比率，如每股收益、净利润、营业收入等指标，与相同行业的其他企业进行比较，对自身进行定位。通过对当前经营活动进行财务分析，企业管理者可以了解企业目前的具体的资产负债状况，各项资产占总资产的比重、负债的具体种类、存货的种类、现金流量的多少，企业的利润状况等待。来对企业的经营管理活动进行指导，实现企业利益的最大化。企业管理者通过财务分析可以对企业发展提出不同的规划方案，通过制定资本预算来进行长期投资，提出各种投资方案和评价方案以供选择，评估长期投资项目的生存能力和盈利能力，选出最优的方案。
财务分析的内容非常广泛，不同的人，出于不同，出于不同的目的，使用不同的财务分析方法。财务分析不是一种有固定程序的工作，不存在唯一的通用分析程序，而是一个研究和探索的过程。分析的具体步骤和程序，是根据分析目的由分析人员个别设计的。
二、合理运用财务分析方法
要想更好的运用财务分析方法对企业进行管理，合理运用财务分析方法是十分必要的。财务报表分析的方法，有比较分析法和因素分析法两种。
1、比较分析法比较是认识事物的最基本方法，没有比较，分析就无法开始。报表分析的比较法，是对两个或者几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾的一种分析方法。
第一，比较分析按比较对象分为：
（1）与本公司历史比，即不同时间（2-10年）指标相比，也称趋势分析。
（2）与同类公司比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称横相比较。
（3）与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也叫预算差异分析。
第二，比较分析按比较内容分为：
（1）比较会计要素的总量：总量是指报表项目的总金额，例如，总资产、净资产、净利润等。总量比较注意用于时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势，看其增长潜力。
（2）比较结果百分比：把资产负债表、利润表、现金流量表转换为百分比报表。例如，以收入为100%，看利润表各项目的比重。结构百分比报表用于发现有显著问题的项目，揭示进一步分析的方向。
（3）比较财务比率：财务比率是各会计要素之间的数量关系，反映它们的内在联系。财务比率是相对数，排出了规模的影响，具有较好的可比性，是最重要的比较分析内容。财务比率的计算相对简单，而对它加以解释和说明确比较复杂和困难。
2、因素分析法
因素分析法，是依据财务报表指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。该方法将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用个因素的比较值（通常为实际值）代替基准值（常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。由于在分析时，要逐次进行各因素的有序代替，因此又称为连环替代法。
因素分析法一般分为四个步骤：1、确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额），并计算两者的差额；2、确定该财务指标的驱动因素，即根据财务指标的形成过程，建立财务指标和各驱动因素之间的函数关系模型；3、确定驱动因素的代替顺序，即根据各驱动因素的重要性进行排序。4、按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。
公司是一个有机整体，每个财务指标的高低都受其他因素的驱动。从数量上测定各因素的影响程度，可以帮助人们抓住主要矛盾，或更有说服力地评价经营状况。财务分析是个研究过程，分析得越具体、越深入，则水平越高。财务分析的核心问题是不断追溯产生差异的原因。因素分析法提供了定量解释差异成因的工具。
三、做到坚持财务分析的原则
在进行财务分析时，要坚持做到以下原则
1、要坚持实事求是，反对盲目猜测、结论先行、数字游戏。
2、要全面地看问题，坚持一分为二，反对片面看问题，要兼顾有利因素和不利因素、主观因素和客观因素等。要注重事物之间的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。要注意局部和全局的关系、偿债能力和盈利能力的关系、报酬和风险的关系。
3、要发展地看问题。了解企业不同阶段之间的关系。
4、定量分析与定性分析结合起来运用，定性分析是基础和前提，定量分析是工具和手段，财务分析要透过数字看本质，没有数字就得不出结论。
四、把握财务分析的本质
财务报表作为一种认识工具，通过对财务报表个组成因素的全面深入分析探究企业财务相关的种种问题。即通过对财务报表各数据、因素的分解分析，从中找出个因素之间的内在联系，进而有效的评估该企业的偿债能力、营运能力和盈利能力等。在社会经济交易日趋复杂化的背景下，财务报表提供的信息越来越多，财务报表分析技术也日趋复杂，传统的财务报表分析以发展扩充至包含了经营战略分析、会计分析、财务分析和前景分析四部分的完善的分析框架。这种完善的体系使得报表使用者能够更加科学的评估企业的盈利能力及发展的可持续性，更加有效的评估企业价值。
然而财务报表作为一定的会计环境和公司会计战略的产物，必然受到这些因素变动的影响。一方面，公司会计环境是资本市场结构、现行税务机制、外部审计和法律制约等多因素的产物，外部因素的变动必然影响公司会计环境。会计环境的缺陷会导致会计系统的缺陷，使之不能完全反应公司的实际状况。会计环境的重要变化会导致会计系统的变化，影响财务数据的可比性。另一方面，公司会计战略的不同也会影响会计政策的选择、信息披露的选择以及报告的具体形式。以上原因会造成公司财务信息披露的不完全性，或者是已经披露的信息不是真实情况的准确计量，会计政策的选择使的财务报表扭曲公司的实际情况。使财务报表使用者不能做出准确的分析和最优的选择。
对于从业的财务分析人员而言，必须在认清财务分析本质的基础上，坚持财务分析的基本原则，遵循财务分析的一般步骤，科学地选择分析方法，并力图从多个视角进行多维分析，以求全面深入的理解报表折射出的信息，从而为企业的经营管理决策提供科学可靠的依据。
参考文献：
1、叶文辉，《浅析财务分析在企业管理中的运用》，《现代商业》，2007年第21期
2、李静、万继峰，《浅议数据挖掘技术在企业财务报表分析中的应用》，《中国管理信息化》，2005年第8期
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