山西小微企业融资困难制约因素浅析

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　　摘  要：近年来，小微企业在我国的飞速发展一方面加快经济全面发展和促进结构不断优化，另一方面在缓解就业问题以及促进社会和谐方面也起到了举足轻重的作用。以我国小微企业现状看来，小微企业在生产运行与销售中获得的金融资源相对比较匮乏。因此本文旨在重点针对山西小微企业融资困难方面展开讨论并对其中的主要制约因素和解决措施进行简要分析。
　　关键词：小微企业;融资困难;制约因素
　　山西小微企业虽然相比东部地区和中部经济规模较大省份来说，发展仍然比较滞后，但在近十年来增长规模和发展速度突飞猛进，山西小微企业对山西经济的贡献度也在不断提升。从2010年开始，山西小微企业每年都以超过40%的速度增长，但其中能坚持到三年以上的企业比例却越来越低，大部分小微企业融资困难，资金周转出现严重问题是导致大部分小微企业“夭折”的重要因素。因此，本文结合山西小微企业的融资现状和主要困难，尝试找出一些切实可行的措施和建议，以期供参考和借鉴。
　　一、山西小微企业融资现状
　　（一）小微企业的界定
　　小微企业的组成是小型企业、微型企业、家族企业和个人企业，这是由经济学家郎咸平教授提出的。根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发〔2009〕36号）的相关规定，税收上说的小型微利企业主要包括三个标准，一是资产总额，工业企业不超过3000万元，其他企业不超过1000万元;二是从业人数，工业企业不超过100人，其他企业不超过80人;三是税收指标，年度应纳税所得额不超过100万元。
　　（二）融资的定义和方式
　　企业的发展离不开资金的周转和扩大，从广义上看，融资意味着在持有者之间的资金可能与过剩的不足有关，包括资金的互补性，包括资金分配资金来源（资金使用）。我们通常所说的融资就是指获取资金支持。企业融资渠道大体上分为两类：债务性融资和权益性融资。从狭义上看，资金是由企业资助的，公司的投资者和债权人，筹集资金，提供资金，以确保公司的正常生产以及行政管理需要。从广义上讲，资金也由金融手段供资，以及金融市场融资，导致金融市场融资或向金融市场提供资金。我们通常所说的融资方式主要有七种，包括：融资租赁、银行承兑汇票、不动产抵押、股权转让、提供担保、国际市场开拓资金以及新型的互联网金融平台。
　　（三）山西小微企业的融资特点和主要问题
　　山西小微企业虽然近年来发展规模和速度不断扩大，但融资难问题更为严重，其主要特点有：第一，生产规模小。山西小微企业由于资本储蓄率低，信贷不足，更难以获得资金筹集资金，导致产出放缓，加上对技术创新的脆弱性，以及在质量和标准上与大型生产企业相比，都是属于相对较低的;第二，融资率低。总的来说，山西小微企业得益于国家政策扶持和经济改革，数量上空前增加。山西全省2018年底注册的小微企业就有37万多家，小微企业融资创造的最终产品和服务价值占全省生产总值的60%，占全省税收总额中的50%，然而小微企业总体贷款担保仅仅只占12%，融资量和融资率很低;三、融资需求大。山西小微企业95%以上都有一定的融资需求，企业平均期望的融资额度在300万左右，大多数小微企业亟待资金周转和融资渠道的扩大;四、融资方式单一。无抵押贷款是企业内大部分的小微商户更倾向得抵押方式，只有很少的一部分愿意接受抵押贷款，抵押贷款的缺点在于流程复杂，并且耗时较长。相对于抵押担保的方式，由于各个小微商户之间并没有太多的往来与沟通，一旦有一方违约，小微企业商户不愿意承担可能的损失风险，所以小微商户普遍不愿意接受保证和互保。
　　二、山西小微企业融资难的主要问题
　　（一）融资信用较低
　　目前，山西绝大多数小微企业在银行征信和综合信用方面都或多或少存在一些问题，企业没有充分可靠的数据支持，从而导致信贷管制;同时，目前针对小微企业的扶持政策虽然给予了一定的融资便利，但總体来说远远无法满足;此外，金融机构对于小微企业的总体信贷政策也没有实现]。
　　（二）融资成本偏高
　　山西小微企业在融资过程中普遍出现了成本过高，与收益不符的问题。金融行业往往对信用等级较低、资产和担保较少的小微企业设置更高的贷款门槛，通过形形色色的隐形条款来无形中提高小微企业的融资成本，从而极大的限制了大多数小微企业的融资意愿，使他们望而生畏。从银行贷款和风险控制的角度来看，小微企业往往需要付出更多的“代价”才能得到同样的贷款，从而导致小微企业会寻求民间资本和私人信贷，从而进一步提高了融资成本。
　　（三）融资风险过大
　　山西小微企业融资中存在的主要风险有以下几点：第一，财务风险。全国有50%以上的小微企业的运行资金来源于企业自身的收入，山西则更高，达到65%。金融机构不愿意提供更多的贷款给到小微企业，导致企业的金融风险也会越来越高;第二，市场风险。市场风险主要来自股票市场中潜在损失的风险，它来自于股票市场中价格、利率、汇率的变动等等;第三，利率风险。小微企业一直是市场利率波动的最大受影响者，这导致了小微企业不能做出正确的评估和决定。很多小微企业无法形成适当的反应机制，对利率的敏感性与适应程度也较低，因此，很多融资难的问题也就接踵而至。
　　三、解决小微企业融资问题的对策建议
　　（一）加大政府对小微企业的融资扶持
　　借鉴众多发达国家的经验来看，政府在创造新企业中扮演着重要的指导和扶持角色。政府的支持可为小微企业提供强大的支助系统。一方面监管金融市场的政府正在改善小微企业的财政补贴和税收优惠;另一方面，也要鼓励金融机构建立小微企业信贷机制。多措并举提高金融机构的对小微企业的金融支持，帮助企业获得必要的财政支持。金融补偿的几个主要措施，例如财政支助、创新监管等举措，表明了政府近年来在减轻小微企业融资难度问题上的重视程度。通过政府部门，以确保风险和降低小微企业的成本，使企业能够在经济衰退中获得更有利的条件，以谋求更加长远的发展。 　　（二）银行自身降低小微企业的融资成本
　　目前，银行仍然是小微企业融资渠道中最为可靠、便利和有保障的一环。因此，在金融机构的倡议和监管框架内，银行应想方设法来降低小微企业在获取资金和贷款方面的门槛，提供多样化、可行性的金融服务。同时，为小微企业设立风险分担机制，或设立小微企业基金，为小微企业提供合理的风险评估以及附加的服务，以有效降低与信贷有关的风险。还可全面清理优化政府部门、银行和小企业融资中介，降低融资担保和抵押利率，开拓更多的基金，从而降低利率，使我国小微企业更易实现筹资成本综合目标。
　　（三）健全制度化解小微企业的融资风险
　　完善的融资制度，是民间贷款监管健康发展的前提。要进一步建立健全民间贷款的风险防范和监管制度，有效地抑制投机、恶意的行为，在打击非法融资和资助此类犯罪行为的情况下，拓宽融资渠道，这样大大降低了企业融资的成本和风险。根据不同的小微企业的特点和贷款、比例以及财政手段的不同特征，鼓励银行积极创新，以满足小微企业的贷款需求。培养和发展小额金融机构，密集的金融机构主要是由小微企业资助的，这些金融机构严格执行了减少储备金的政策并且加强股票市场的融资，以促进小微企业的改革，充分发挥股权融资的作用。股票市场正在积极扩大中小型和小微企业的资金，并提高对小微企业的访问能力，积极改进向小微企业提供直接资金的信息披露机制。发展小微企業的股票市场，积极扩大债券融资渠道，以及大量的大型筹款活动，收集债券，短期融资减少对小微企业融资的限制和扩大规模。
　　结语：
　　山西小微企业的持续、健康和稳定发展离不开有效、合理和常态的融资机制，当前它们所面临的融资困难正是阻碍它们进一步发展壮大的制约因素之一。一方面需要政府和金融机构的大力改革和不断扶持，以提供良好的外部环境;另一方面小微企业也需要提升自身软硬实力，提高信贷水平，完善补偿机制和内部管理结构，加强风险管理，提高资金水平，降低融资风险。
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　　作者简介：
　　刘  婷（1989-），女，汉族，籍贯：河南省清丰县，研究生，讲师，研究方向：会计、财务管理。
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