新时期商业银行票据业务发展研究
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作者:王琳
[摘要]2016年12月8日，票交所正式上线，标志着我国票据业务从此正式进入电子化时代，票据市场发生了重大的变革，新业态带来了新的机遇和挑战，商业银行作为票据市场重要的参与主体，应该如何调整发展方向？文章从监管环境变化、票交所上线、税制改革等几个方面带来的变化入手，分析票据业务发展的趋势，对新时期商业银行票据业务的发展提出思考与建议。
[关键词]票交所;票据业务;转型发展
[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.25.040
2016年开始，票据市场环境发生了重大变化，随着监管趋严、票交所成立、票据相关税制改革等新业态的出现，商业银行在纸票时代较为简单粗暴的业务经营模式必将被淘汰，票据业务面临重新的调整和布局，业务的转型发展变得尤为重要。
1新时期背景下票据业务发展现状
（1）金融行业进入严监管时代。在过去较长的一段时间里，我国经济高速增长过度依靠金融投入，信贷和信用货币的长期巨额投放导致严重的经济货币化。具体表现为：一是房地产泡沫隐患加剧，社会资金脱实向虚加剧。巨额的信贷货币主要流向了房地产市场和虚拟经济，使得资产价格上涨，房地产行业泡沫加剧，而制造业融资难、融资贵问题长期得不到解决。二是地方政府债务率水平快速上升。三是“影子银行”迅猛发展。四是部分金融机构扩张通道类、交易类等极易造成金融泡沫的业务，金融系统风险上升。
①银监专项整治银行业乱象。为进一步治理金融乱象、防控金融风险、打击违规行为，2017年以来，银监会连续出台系列文件，在银行业广泛开展了“三违反、三套利、四不当、十乱象”专项治理活动。通过严格整顿，2017年，全国新增贷款增长12.6%，银行业总资产仅增长了8.7%，较上年下降了7.82%，有效控制了金融资产增长过热的情况。
②监管机构实行配套改革方案。为更加高效地防范和化解金融风险，加强金融监管协调、补齐监管短板，监管机构改革方案配套实施，2017年7月，在全国金融工作会议上宣布设立国务院金融稳定发展委员会。2018年4月，中国银行保险监督管理委员会正式挂牌成立。银保监的成立将有利于进一步深化金融监管体制改革，明确监管职责，填补监管的空白领域，搭建符合现代金融发展特点、统筹协调监管工作的现代金融监管框架，防范、化解金融风险，维护金融的稳定。
经过两年的严厉整顿，银行业乱象得到遏制，套利业务明显减少，部分打擦边球的金融业务有所收敛，监管取得了明显的成效。为了进一步规范金融市场发展，保持严监管态势将是长期趋势。
（2）票交所上线带来新的机遇。2016年12月8日，上海票据交易所正式挂牌运营，作为票据市场的基础设施，票交所是人民银行指定的提供票据交易、登记托管、清算结算和信息服务的机构，同时承担着再贴现操作等中央银行货币政策职能。票交所的上线标志着全国统一、信息透明、以电子化方式进行业务处理的现代票据市场框架初步建立。
①票据市场整体运行更趋稳健。电票的线上交易取代了纸票的线下流转，可显著减少票据伪造、变造风险;分散的业务报价变为集中透明的公开报价，减少市场信息的不对称，有利于银行脱离中介机构的干扰，大大降低了票据市场的假票风险和合规风险。
②推动票据市场参与主体多元化。根据224号文件要求，除了经过监管部门许可的银行机构可接入票交所交易之外，证券、基金、保险、信托、期货等非银行金融机构可以代理接入方式开展规定的电票业务，为非银行金融机构增加了融资渠道，增强了票据市场交易的流动性。
③推动票据产品创新发展。人民银行224号文件明确提出，为了加快电子商业承兑汇票发展，增强电子商业承兑汇票信用，可尝试采用保函、保证与保贴业务等形式。同时，通过引入票据资管计划、投资基金、票据理财计划等产品，增加了票据市场产品的多样性，推动多元化电票主体加快业务创新，促进电票市场发展的广度和深度。
（3）“營改增”税制改革有利于贴现业务发展。2017年，财政部发布《财政部国家税务总局关于建筑服务等营改增试点政策的通知》，要求自2018年1月1日起，金融机构开展贴现、转贴现业务，以其实际持有票据期间取得的利息收入作为贷款服务销售额计算缴纳增值税。之前由直贴行全额承担的增值税，现在按照持有期限分摊到了转贴行，大幅减轻了直贴端的纳税负担，有利于推动贴现业务的发展。
2新时期商业银行票据业务发展面临的问题
（1）业务链条分散，缺乏统筹管理。目前大多数商业银行的票据业务经营产品基本上是分散管理的，承兑和贴现业务大多在公司部办理，转贴现、再贴现、回购、票据资管业务在省行级金融同业部或票据专营部办理，缺少对票据产品的整合管理，产品的定价有迟滞性，不利于维护客户。
（2）商业票据发展缓慢，业务产品体系有待完善。我国企业信用发展较为滞后，商业承兑汇票、财务公司票据在市场占有率较低，票交所时代，市场交易的充分性要求商业银行必须全方位考虑产品价值，打造票据综合服务产品变得尤为重要。
（3）缺乏专业的业务管理团队与科学的风控管理体系。票据电子化时代已经到来，但很多商业银行还停留在纸票时代粗放的管理方式，缺乏对市场的研判和对客户的科学营销，在业务产品上也是缺乏创新，业务品种匮乏，价格死板，交易模式单一，缺乏竞争力和活力。风险管理体系较为脆弱，对于新形势下商业银行将要面临的声誉风险、利率风险、操作风险等缺乏统筹管理和科学的认识。
3新时期商业银行票据业务发展思路
（1）建立票据专营机构统筹业务发展。开展集约经营，发挥成本优势，提升议价能力，建立票据专营机构，开办票据经济业务，都是商业银行可以借鉴的发展思路，有助于统筹承兑、贴现、质押、票据资管等业务，实现为客户提供一揽子服务，综合考虑承兑手续费、保证金、贴现利率和转贴环节的交易价差，有利于提升票据业务的综合回报水平，有效降低企业的财务成本，提升客户黏性。
（2）着力打造票据综合服务产品，提供增值服务。在发展银票业务的同时，依托票交所提供的开票企业信用信息，以资信状况良好、经营稳定的企业为试点，通过探索保函、保证、保贴等业务形式，逐步扩大电子商票以及财司票据的占比，建立由银票主导，商票、财司票全面经营的格局。将票据业务嵌入企业交易系统中，为客户提供集融资、结算、现金管理、提供贴现保证、票据集中管理、咨询、票据衍生产品服务等更深层次的票据增值服务。
（3）打造专业转贴现交易员团队。随着票据的电子化、交易平台一体化、票据市场透明化的发展，新的交易模式要求交易员必须能更准确地把握市场趋势，商业银行应着力构建集交易、分析于一体的业务团队，提升交易员团队对市场的研究、判断以及票据资产配置的能力。
（4）加强业务管理，警惕业务风险。在当前金融严监管的背景下，违规面临行政、经济、声誉上的多重影响，成本更加高昂。商业银行务必牢固树立风险意识。一是需要高度重视票据业务风险，坚持审慎经营理念。同时，建立科学的绩效考核机制，不可盲目追求发展速度和规模扩张。二是从大局着眼，强化票据风险的集约化经营管理，建立票据风险的监测、识别、分析、预警、化解等全面的风险管理框架，实现对票据业务全面风险管理，实现事前风险预判评估、事中风险控制、事后风险跟踪等全流程的风险管理策略。三是加强对从业人员的思想教育，交易员的操作权限与流程化操作管理更加重要，要严防道德风险。
4结论
新时期，票据业务的经营和发展面临着日趋激烈的竞争环境，商业银行必须加快转变业务发展思路和经营策略，与同行业实现竞争和合作的积极关系，开拓票据业务的新领域，将挑战转化为业务发展的机遇。
参考文献：
[1]秦书卷.融严监管与票据业务经营转型方向思考[J].金融与经济，2018（7）：67-71.
[2]李丹.新时代大幕拉开金融监管[J].中国金融家，2018（3）.
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