物流金融：实现三方共赢
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作者: 吴 琼
摘要:随着经济全球化的不断深入,世界各国的物流产业都在加速发展,物流金融作为一种新兴的金融创新产品,正在形成巨大的市场需求｡金融与物流的结合,带来了三方共赢的效果,既可以在一定程度上解决中小企业融资难的问题,又成为第三方物流企业提高竞争力的创新服务,而且也为银行提高中间业务收入创造了机会｡物流金融的主要模式有担保模式､质押模式和垫资模式｡
关键词:中小企业;物流企业;银行;物流金融
中图分类号:F832.44 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2007)05-0062-02
目前,物流金融作为一种创新型的物流服务产品,其为金融机构､生产企业以及物流企业之间的紧密合作,搭建了一座桥梁,使得所有合作者都能达到“共赢”的效果｡
一、物流金融解决中小企业融资瓶颈
在我国中小企业不仅在数量上占有绝对的优势,而且在产值､税收等方面的地位也日趋显著｡目前,我国非国有中小企业已超过千万,数量占企业总数的99%左右,产值占70%､税收占45%,提供约75%的城镇就业机会｡在全国17家大银行中,创造全国近60%GDP的中小企业,占主要金融机构贷款余额的比重仅有16%｡显然,与中小企业对国民经济的贡献相比,中小企业在金融机构贷款融资所占比重是极不相称的｡
(一)中小企业融资难的原因
中小企业在自身的发展中常常受到融资难问题的困扰,究其原因,既有其自身原因,又有外部原因｡其具体表现为:
1.中小企业由于自身经营周期短,企业规模小,市场风险大,管理混乱等因素,而且对于银行来说贷款规模越大,单位交易成本越小｡中小企业业务量小,手续麻烦,导致银行向中小企业放贷的运作费用较高｡
2.政府对银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施,导致银行缺乏对中小企业贷款的积极性｡近年,国家在产业上重点扶植大型企业,相应的信贷政策也随之倾斜,而且国有商业银行撤销基层网点,也主要瞄准大型企业,而使得中小企业融资更是难上加难｡
3.虽然国家对中小企业扶持政策相继出台,包括2002年《中华人民共和国中小企业促进法》､《关于促进和引导民间投资若干意见》和2005年《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》｡但从企业经营角度来审视会发现,都没有从根本上赋予中小企业平等的生存空间､融资待遇｡
4.由于我国资本市场发展程度的限制,适合中小企业的投资基金､创业板市场以及各种产权交易市场等直接融资方式还没有完全建立起来,进入证券市场的门槛和成本过高,使得中小企业在短期内还难以涉足资本市场｡
5.由于我国社会信用体系发展的滞后,这种不完善的社会信用体系导致信息不对称,从而增加了企业的融资成本和银行授信成本｡而且近年来随着国有银行商业化运作程度的提高,风险管理日益受到重视｡为规避风险,商业银行普遍采取了抵押贷款和担保贷款的形式,这让众多饱受资金困扰的民营中小企业处于两难之中｡
(二)物流金融为中小企业注入活力
一项全新的以质押贷款业务为表现形式的“物流银行”将银行的资金流与企业的物流有机结合起来,给处于融资困境中的中小企业注入了新的活力｡“物流银行”全称是“物流银行质押贷款业务”,是指银行以市场畅销､价格波动小,处于正常贸易流转状态且符合质押品要求的物流产品质押为授信条件,并运用较强实力的物流公司的信息管理系统,将银行资金流和企业物流有机结合后向中小企业客户提供融资､结算等多项银行综合服务业务｡
在企业的生产经营中,受经营周期的影响,原材料等流动产品占用大量的资金,如果通过物流银行这一金融服务,则解决了在物流过程中的融资问题,使企业把动产盘活出来,把有限的资金用于产品开发与扩张方面,从而减少资金占用,提高了企业的资金利用率｡此外,第三方物流企业作为“中间人”,也为中小企业与金融机构之间起到桥梁作用｡物流企业通过库存管理和配送管理,可以清楚地掌握库存变动信息,包括库存商品的规格､质量､原价和净值､销售区域､承销商等情况,由物流企业作为担保方的这一新的金融服务模式,将更加有效地缓解中小企业融资难的困境｡
二、物流金融要为物流企业的增值服务
目前,我国的物流行业竞争十分激烈,众多的物流企业都想从这个巨大的物流市场分一杯羹｡面临日益激烈的行业竞争和国外同行的压力,我国物流企业必须从传统物流向现代物流转变,在传统的物流服务中提供金融服务,从而提高企业竞争力｡像UPS在内的几家大型跨国第三方物流供应商都在物流服务中增加了金融服务的项目,并将其作为争取客户的一项重要举措｡物流企业开展物流金融服务的模式多种多样,主要有质押､担保､垫资等模式｡但是,在实际操作过程中,物流企业可以结合自身条件,选择适合本企业的金融服务模式｡
质押模式主要是指生产企业把商品储存在物流企业仓库中,物流企业再向银行开具仓单,银行根据仓单向生产企业提供一定比例的贷款,物流企业代为监管商品｡对于物流企业来讲,一方面,通过与银行合作,监管客户在银行质押贷款的商品,促进仓储企业不断加强基础设施的建设,增加配套功能,提升了企业综合价值和竞争力｡另一方面,物流企业作为银行和客户都相互信任的第三方,可以更好地融入到客户的商品产销供应链中去,稳定和吸引了众多客户,同时,也加强了与银行的同盟关系｡
担保模式主要是指银行根据物流企业的规模､经营业绩､信用程度等,把贷款额度直接授权给物流企业,再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算｡物流企业向银行按企业信用担保管理的有关规定和要求提供信用担保,并直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务｡对于中小企业来说,由于还没有与金融机构建立良好的关系,所以,银行记录中对于他们的信用等级无法评估,但是,物流企业通过库存管理和配送管理,可以掌握库存的变动和充分的客户信息,在融资活动中占据特殊的地位,对库存物流的规格､质量､原价和净值､销售区域､承销商等情况都了解,由物流供应商作为担保方进行操作,省去了银行审查中小企业信用等级的烦琐手续｡这种统一授信的方式是一种既简便､又可控性好的融资模式,有利于企业更加便捷的获得融资,减少银行审批的复杂环节,也有利于物流企业争取客户,提升企业利润｡
垫资模式主要是指发货人委托物流企业发货给提货人,物流企业垫付部分货款给发货人,再向提货人交货,同时收取货款,最后与发货人结清货款｡货款可由银行提供,或者物流企业自有资金充裕的话,也可以垫付全部货款｡物流企业处在发货人和提货人之间,充当一个中间人的角色｡物流企业通过库存管理和配送管理,可以掌握库存的变动和充分的客户信息,使得发货人和提货人双方可以放心交易,降低了违约风险｡
三、物流金融提升银行利润空间
我国目前物流业正在加速发展,需要有金融服务来加以辅助,银行作为金融业重要的组成部分责无旁贷｡物流金融作为一种新的金融创新服务产品,目前尚处于萌芽状态｡一些银行已经开始在这方面进行探索｡
银行根据现代物流的需要,顺势推出了物流金融这一新的金融产品,不仅丰富了银行结算支付工具,而且为提高中间业务收入创造了机会｡由于现代物流业务的资金流量大､分布广等特点,更需要银行的加入,尤其是物流业的国际化,产生出许多跨行业的服务产品,也就要求银行提供新的金融工具,由此产生了国内信用证､打包贷款､网上支付､保理业务等,扩大了银行业务收入｡
与此同时,物流金融因为有了物流企业的加入,大大节省了对中小企业融资时的审批手续和信用担保程序等,减少其中的琐碎环节,优化贷款流程,从而降低了银行部门由于信息不对称产生的风险｡不仅如此,在开展物流金融的同时,也吸引了更多的客户群体,以其优质的服务,把业务的触角延伸到供应链的各个部分｡
在我国,物流金融作为一种新兴的产品,还没有广泛的应用于日常业务中｡随着物流金融的大力推广以及物流金融理论的不断深入,金融物流服务必将在国内拥有广阔的市场和良好的前景｡
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[责任编辑姜野]
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