无形资产后续计量探讨
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作者: 田伟若
一、无形资产后续计量的内容
（一）我国准则中无形资产后续计量的相关内容 首先，企业应于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产，其应于无形资产开始使用至不再作为无形资产确认为止的期间内摊销其价值；使用寿命不确定的无形资产不需摊销，在资产负债表日通过减值测试确定资产价值是否减记。另一方面，企业对无形资产确认后所发生的后续支出，属于研究阶段的于发生时计入当期损益，开发阶段的支出满足特定条件下才能资本化。由此可见，在我国，无形资产后续计量的内容仅限于无形资产价值的减少，其账面上不能反映其内在价值的升值。实际上，企业无形资产的形成不是一次简单投入的结果，需要后期不懈的开发与维护。这一过程被称为无形资产使用中的价值积累，而无形资产开发成果的不确定性使得这一价值积累难以一一对应于资产的价值。因而，如果该项无形资产一直为企业所持有，而不涉及出售、投资、抵押等事项，那么仅具象征意义上的账面价值就将成为该资产价值的上限。
（二）国外关于无形资产后续计量的相关内容 法国财务报告准则允许在报表中列示无形资产未来经济利益的流入；国际准则第38号规定也允许初始确认后对无形资产进行重估价；美国会计准则虽并不允许无形资产在确认后进行后续计价，然而在会计实务中，却有一个超越资产历史成本的有用先例：FASB（美国财务会计准则委员会）与SEC曾设立“储备确认会计（Reserve Recognition Accounting）”，要求石油及天然气公司对已证实的未来可开采储备的价值进披露，即要求公司预计未来的现金净流量，并按统一10%的贴现率折为现值。尽管这种估计具有相当的不确定性，但FASB仍认为这一指标是“一个企业成功的关键指示器……在决策中如此有用，以致它为使用者增加的相关性远远超过了数量估计的不精确性”。
考虑与我国现行制度准则的协调及公众的接受程度，笔者建议资产负债表中的无形资产项目仍以历史成本列示，而将无形资产后续重估价值列入报表附注，并详细披露所采用的假设及估计，从而使附注除反映无形资产摊销、减值的相关信息外，也可体现资产价值上升的空间，便于企业及利益各方比较历史成本与后续重估价值，为决策提供指导。
二、无形资产后续计量的方法
（一）无形资产后续计量的基础 传统无形资产选用投入价值作为计量的基础，并在这一基础上应用历史成本法计量资产价值。在后续计量过程中，可选择的计量基础包括：（1）成本基础。成本基础是传统会计最重要的计量属性。后续计量的成本基础即重置成本，是参照现时价格自创或购入全新资产所需的完全重置成本，扣除应扣损耗后的成本。应扣损耗包括实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值。其中，实体性贬值是指资产使用过程中实体性陈旧引起的贬值，可用成新率表示；功能性贬值是指由于新技术的出现而导致资产利用不足，资产价值部分或全部得不到实现造成的贬值，可用无形资产实际利用程度占原设计的比例表示；经济性贬值是指由于货币经济价值的变化，功能重置所形成的投入成本差异，可用某项主要投入的现行价值与重置价值之比表示。则成本基础下重置成本的基本公式为：无形资产的重置成本=完全重置成本×成新率×（1- ）×（×100%）。重置成本计算原理简单，符合传统会计属性要求，是我国无形资产估价中的主要计量方法；其缺点在于某些计量如功能性、经济性贬值的操作性还不强，且直接对后续计量对象进行重估及调整，未考未来收益的变化，使计量的准确度打了折扣。
（2）市价基础。市价又称变现价格，指资产在公开市场上的销售价格。具体作法是通过市场选择与计量对象相同或相似的无形资产作为参照对象，以其成交价格为基准，根据具体交易条件调整确定无形资产的价值。变现价格的优点在于可弥补重置成本市场相关性差的缺陷，因而适用于一些诸如服装等市场许可证、特许权应用普遍的行业；缺点是大多数无形资产由于具有独占性、排它性，不存在外部活跃市场，而往往 “有价无市”，不具有横向可类比性，在现实中应用很少。
（3）经济基础。将无形资产剩余寿命期内的预期未来收益，按一定的贴现率折为现值，以此确定无形资产的价值。这种从产出角度衡量价值的方法优点在于关注资产的未来获利能力而不是原有价格，符合无形资产的本质特征，且与经济学计量观点保持一致。因此，经济基础被认为是一种较为合理的资产计价基础，在西方应用甚广。以经济基础评价无形资产的难点在于：三个重要参数（预期未来收益、折现率和折现期）难以确定。其中，预期未来收益是上述三项参数中最重要也是争议最大的一项，存在多种较成熟的计量指标。以下以经济基础为例，引入未来收益的不同确认标准，讨论经济基础下无形资产后续计量方法的合理选择。
（二）经济基础下未来收益的确认 一是增量收益贴现法。该观点认为：持有无形资产的最终目标是为了获取超额收益，因而无形资产计量的实质就是未来超额收益能力的衡量。理论上，无形资产超额收益应体现为企业拥有无形资产前后的收益差额，但考虑到现实数据的可得性，该指标可采用企业未来各期预期净收益与行业平均利润之差表示， 即无形资产价值应为（以复利现值计量为例，下同）： V=， 在此基础上， 进一步调整： （1）为剔除非生产经营因素对企业净收益的影响，预期净收益应通过对计量基准日前至无形资产获取日间2~3年收益额的加权平均得到； （2）由于无形资产价值的实现是以有形资产为载体， 因而将全部超额收益归于无形资产并不合理。 应当借鉴“效用分成”思想， 以收益分成率分离全部资产共同作用的收益额， 其中无形资产收益分成率可用无形资产边际利润在利润总额中的比重计算。则上述公式应调整为：V=。
二是增量现金流贴现法。这一方法是建立在增量收益贴现法基础之上的。该观点认为：增量收益虽然反映了企业未来的收益能力，但要受到资产计价方法、权责发生制等会计原则的影响，故并不能反映企业的真实收益。因而应以现金流量指标代替净收益指标。即：V=。
三是经济贡献法。该观点认为，不论是增量收益，还是增量现金流均不能代表无形资产未来收益的真正价值，存在一个更好的衡量指标：经济贡献。所谓经济贡献，是指企业创造价值C+V+M中的V+M部分，也就是说，该观点将支付的劳动力支出视为企业对无形资产的投入，包括在企业全部经济收益之中。这一观点符合无形资产“为企业带来未来经济利益”的定义，使价值建立在总价值而非超额收益之上，强调无形资产中人力资源的未来获益能力，符合现代会计的发展方向。其公式为：V=。
四是加权报酬法。该方法从风险衡量角度出发，利用数理统计中的概率分析，预测无形资产使用过程中各种不确定因素对企业未来收益的影响。该观点认为：确定某项无形资产是持续增值还是衰退是非常困难的。因而，企业应当估计无形资产可能承担的风险，通过市场、财务、技术、支持等不确定因素的分析及跟踪，按一定加权标准得出无形资产处于不同状态下的概率P及该状态下企业预期的利益流入，以综合得到未来收益的期望值。则若无形资产存在k种状态，其重估价值为：V=。
上述不同的计价基础和计量方法各有其优缺点和适用性，企业应根据情况选择不同的方法或结合采用，提供无形资产更为真实、合理的价值信息，使内外部信息使用者据以做出正确决策，达到信息相关性与可靠性的权衡统一。
参考文献：
［1］苑泽明：《三友会计论丛・现代企业无形资产价值管理》，东北财经大学出版社2009年版。
［2］谭劲松：《智力资本会计研究》，中国财政经济出版社2010年版。
（编辑 代 娟）
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